Kriptouzņēmumi beidzot vēlas iegādāties apdrošināšanu. Bet vai politika ir vērtīga?

Kriptogrāfijā valda klišeja, ka lāču tirgi ir laiks koncentrēties uz veidošanu. Citiem vārdiem sakot, ir pienācis laiks izvairīties no tādiem šļakatām darbiem kā līdzekļu vākšana un partnerības par labu klusākam produktu izstrādes biznesam.  

Vienam no pasaules lielākajiem apdrošināšanas brokeriem USI ir bijis gluži pretēji. Uzņēmuma digitālo līdzekļu komanda izmanto šo periodu, lai saskaņoti veicinātu klientus un darījumus. 

Kopš 40. gada USI ir klusi veidojis 2019 personu komandu, kas specializējas ar kriptovalūtu un finanšu tehnoloģijām saistītajos riska jautājumos. 

Brokeri darbojas kā starpnieki starp patērētājiem un apdrošināšanas sabiedrībām. Viņu uzdevums ir darboties kā apdrošināto aizstāvim un palīdzēt atrast viņu vajadzībām vislabāko polisi. Apdrošināšanas kompānijas reti sazinās tieši ar klientiem. 

Digitālo aktīvu sektors ir nožēlojami nepietiekami apkalpots plašākā apdrošināšanas tirgū, daļēji tāpēc, ka tā ir tik jauna, bet arī tās nepastāvības dēļ. Brokeris Aon lēš, ka kriptovalūtu tirgus apdrošināšanas likme ir zem 2%. Bloomberg likuma raksts. 

Taču kriptovalūtu uzņēmumi tagad sāk saprast, cik vērtīga var būt apdrošināšana, un pieprasījums pieaug. Papildus USI specializētas apdrošināšanas firmas, piemēram, Evertas un Relm, ir parādījušās, lai piedāvātu kriptovalūtām specifiskas apdrošināšanas polises.  

Tomēr šīs politikas ir pārmērīgi dārgas daudziem mazākiem uzņēmumiem. Un daži domā, vai tie ir vērtīgi. 

Kripto savvaļas Rietumu pieradināšana

Kriptouzņēmumi var meklēt apdrošināšanu dažādu iemeslu dēļ, piemēram, lai segtu aktīvu zaudējumus vai nodrošinātu īpašuma aizsardzību datu centriem un kalnračiem. Pagājušajā gadā, buļļu tirgus augstumos, digitālo aktīvu firmu apdrošināšana varētu būt grūti pārdodama. 

Kriptogrāfijas tirgus bija “mežonīgie rietumi,” sacīja USI digitālo aktīvu apdrošināšanas vadītājs Deivs Roks. 

“Vai mēs vēlamies iegādāties apdrošināšanu? Varbūt jā, varbūt nē, ”sacīja Roke, atgādinot sarunas ar klientiem, sākot no dažām lielākajām biržām un beidzot ar kriptoraktu ieguves firmām. 

Šī mentalitāte dramatiski mainījās, tirgum sarūkot.  

Aptuveni šī gada sākumā kriptovalūta ienira lāču tirgū. Bellwether kriptovalūtu, piemēram, bitkoina un ētera, vērtība samazinājās par vairāk nekā 50%, investoriem cīnoties ar pieaugošajām procentu likmēm, pieaugošo inflāciju un ģeopolitisko spriedzi. 

Cīnās ar vairākām makroproblēmām, kriptovalūtu nozare sāka plīst. Sabruka populārā algoritmiskā stabilā monēta TerraUSD (UST)., ņemot tiek lēsts, ka USD 40 miljardi vērtībā ar to. 

Vairāki kriptogrāfijas aizdevēji cīnījās, lai pārvarētu sekojošo likviditātes krīzi. Tādi spēlētāji kā Celsius un Voyager iesaldēja līdzekļu izņemšanu, atstājot tūkstošiem mazumtirdzniecības klientu. 

Arī šogad kriptoprotokolu un projektu uzlaušana kļuva izplatītāka. A Ķēdes analīzes ziņojums to parāda Jūlijā kriptovalūtas bija nozagtas 1.9 miljardu ASV dolāru vērtībā, salīdzinot ar 1.2 miljardiem ASV dolāru 2021. gada jūlijā.  

"Es domāju, ka tagad vairāk nekā jebkad agrāk viņi saprot, cik svarīga ir apdrošināšana," sacīja Roke, norādot, ka ticamā jauna regulējuma izredzes ir padarījušas to vēl svarīgāku. Tā kā kriptovalūtu regulējums ir maz vai vispār nav, vidējais apdrošināšanas pirkuma apjoms katram klientam bija atšķirīgs, salīdzinot ar citām nozarēm., tā kā turpmākais regulējums varētu pieprasīt "pietiekamu apdrošināšanu" kriptovalūtu uzņēmumiem, sacīja Roke.  

Neatkarīgi no motivācijas, tagad kriptogrāfijas uzņēmumi aktīvi veic pasākumus, lai kļūtu pietiekami apdrošināti. 

Pagājušajā gadā USI ir pieredzējis klientu piesaistes pieaugumu par 350%, un visi ir fintech vai kriptogrāfijas uzņēmumi, sacīja Roke. 

Agrie adoptētāji

Ne katrs kriptogrāfijas uzņēmums gaidīja līdz lāču tirgus, lai nodrošinātu apdrošināšanu. USI digitālo līdzekļu komanda klientus apkalpo kopš 2019. gada. 

"Varu jums pateikt, ka pirmā politika bija mazliet biedējoša," sacīja Roke.   

Šī politika ietvēra vairākus riska darījumus, tostarp vadītāju un direktoru pieņemto lēmumu segšanu, bez ierobežojumiem attiecībā uz kriptovalūtu, kā arī nozarei specifiskus riska darījumus, piemēram, kriptovalūtu līdzekļu zaudēšanu, pārkāpumus un piesavināšanos, sacīja Roke. 

"Paldies Dievam, mūs atbalstīja USI, kurā bija 9,000 [spēcīgu cilvēku]," sacīja Roke. "Un mums šeit ir lieliski tehniskie resursi, kas varēja mums palīdzēt patiešām izveidot šo pirmo politiku." 

Specializētām firmām patīk Evertas un Relm ir izveidojušies, lai apkalpotu kriptovalūtu klientus. Tie piedāvā apdrošināšanu pret visu, sākot no zādzībām un zaudējumiem saistībā ar noziedzību un apcietinājumu, līdz plašākiem nišas pakalpojumiem, piemēram, apdrošināšana nepareizi funkcionējošiem viediem līgumiem un zaudējumiem, kas rodas, ja tiek “nogriezts” pārbaudītājs par to, ko tīkls uzskata par kaitīgu uzvedību.  

Gadu gaitā lieliem uzņēmumiem patīk glabātājs BitGo un apmaiņas, piemēram, Dvīņi un Bitstamp ir integrējuši apdrošināšanu savos pakalpojumos. 

Tas viss ir par šo D&O

Tomēr šobrīd karstākais pakalpojums ir pazīstams kā direktoru un amatpersonu (vai D&O) apdrošināšana. 

D&O politika var attiekties uz prasībām pret direktoriem un galvenajiem vadītājiem no regulatoriem, investoriem, darbiniekiem, kā arī trešajām pusēm. 

Tā ir pieaugoša tendence pēdējo vai divus gadus, sacīja Džefs Hansons, Paragon Brokers vecākais viceprezidents, un pieprasījums lāču tirgū tikai pastiprinās.  

Vairāku kriptovalūtu uzņēmumu sabrukums šogad ir izraisījis atbilstošu prasību pieaugumu pret kriptovalūtu firmām un to direktoriem. Viens spilgts piemērs ir iesniegta tiesas prāva pret bankrotējušu aizdevēju Celsius, kurā uzņēmuma izpilddirektors tiek apsūdzēts Ponzi shēmas vadīšanā. 

Uzņēmuma un tā akcionāru fiduciārā pienākuma pārkāpumi parasti tiks iekļauti D&O politikās, sacīja Evertas izpilddirektors un dibinātājs J. Gdaņskis. Tomēr, ja vēl nav noteikts skaidrs regulējuma virziens, agresīva regulatora darbības nevar aptvert, viņš piebilda. 

Gdaņskis to raksturo kā "Genslera efektu", atsaucoties uz Vērtspapīru un biržu komisijas priekšsēdētāju Geriju Gensleru. Viņš skaidro, ka gadījumā, ja Genslers kādu dienu pamostos un iesūdzētu tiesā ievērojamu skaitu kriptovalūtu uzņēmumu, tas būtu milzīgs trieciens apdrošināšanas sabiedrībām. 
 
Apdrošinātāji baidās no riska, jo nav standartu vai skaidrības par to, kas varētu izraisīt regulējošu darbību, sacīja Gdaņskis. Tas padara D&O augstu risku, kas padara to dārgu un grūti atrodamu, viņš piebilda. 

Tomēr, kad uzņēmumi sāk stiprināt savu valdes sastāvu, talants jautā: "Cik daudz D&O jums ir?" teica Hansons. 

"Jūs faktiski daudzos gadījumos neļaujat dažiem augstas kvalitātes, augsta līmeņa, riska noskaņotiem dažādu nozaru veterāniem pievienoties kriptogrāfijas uzņēmumiem, jo ​​nav D&O apdrošināšanas," sacīja Gdaņskis. 

Wave Financial ir viens no kriptovalūtu līdzekļu pārvaldnieka piemēriem, kam ir izdevies iegūt D&O apdrošināšanu. 

"Kad mēs iegādājāmies apdrošināšanu — atkal SEC regulēta, liela, rentabla, mums apkārt bija augsts slavenu konsultantu līmenis un tamlīdzīgas lietas, tas bija ļoti dārgi," sacīja Wave Financial izpilddirektors Deivids Sīmers, aprakstot, kā tikai trīs no 50 uzņēmumiem pieteiktos uz polisi. 

"Ja esat jaunizveidots uzņēmums, jums nav miljons dolāru gadā tikai D&O apdrošināšanai," viņš piebilda. "Tātad, es zinu ļoti dažus kriptogrāfijas uzņēmumus, kuriem tas patiešām ir." 

Vai tas ir tā vērts?

Laba piedāvājuma iegūšana ir balstīta uz daudziem pamatelementiem, piemēram, uzņēmuma vadības komandu, darbinieku mainību, bilances lielumu, tiesvedību vēsturi un kapitāla piesaistes iniciatīvām, sacīja Džozefs Ziolkovskis, jaunattīstības nozaru apdrošināšanas pakalpojumu sniedzēja Relm līdzdibinātājs un izpilddirektors. . 

"Mēs sākam ar tradicionālajām rezervēšanas metodēm un pēc tam pielāgojam produktus un cenas, un es rezervēju, pamatojoties uz dažām unikālajām kriptovalūtu tirgus īpašībām," sacīja Ziolkovskis. Pēc tam viņš pielāgo politiku, lai ņemtu vērā nenoteikto normatīvo vidi un kriptovalūtu nepastāvību.  

Tomēr tiem, kas var nodrošināt apdrošināšanu, joprojām ir apšaubāms, cik noderīgas ir polises, jo apdrošināšanas sabiedrības proskriptīvi izturas pret norādītajiem riska faktoriem un potenciālajiem riska darījumiem.  

Piemēram, uzņēmumiem bieži ir precīzi jānorāda, kāda politika un procedūras tiem ir, un atbilstošie riska faktori. Lielākā daļa ir pašdeklarētas darbības, kurām ir gandrīz neiespējami sekot, sacīja Wave Financial Siemer. 

"Ja jūs to saprotat, tas, iespējams, ir tik šauri uzrakstīts, ka tas tik un tā nebūtu noderīgs sliktā gadījumā," sacīja Siemers. Viņš skaidro, kā cilvēka kļūdas tiek reti aptvertas, padarot šo politiku vērtību apšaubāmu. 

"Jūs maksājat milzīgu prēmiju par ļoti vāju apdrošināšanu gandrīz katrā gadījumā," viņš piebilda. 

Visbeidzot, ir vēl viena ar kriptogrāfiju saistīta problēma. Lai gan lielākā daļa kriptovalūtu uzņēmumu, kas izmanto tradicionālo uzņēmējdarbības modeli, var vismaz saņemt cenu piedāvājumu, apdrošināšanas sabiedrības ir daudz mazāk pārliecinātas par eksperimentālākiem modeļiem, piemēram, decentralizētu autonomu organizāciju (DAO). 

"Tas joprojām ir nedaudz nepabeigts darbs," sacīja Hansons. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Visas tiesības aizsargātas. Šis raksts ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem. Tas netiek piedāvāts vai paredzēts izmantot kā juridiskas, nodokļu, investīciju, finanšu vai citas konsultācijas.