Kopējais kriptovalūtu tirgus ierobežojums samazinās līdz 850 miljardiem USD, jo dati liecina par turpmāku lejupslīdi

Kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija no 24. līdz 8. novembrim kritās par 10%, sasniedzot 770 miljardu dolāru zemāko līmeni. Tomēr pēc tam, kad sākotnējā panika bija apvaldīta un piespiedu nākotnes līgumu likvidācijas vairs neradīja spiedienu uz aktīvu cenām, sekoja strauja atveseļošanās par 16%.

Šīs nedēļas kritums nebija pirmais tirgus rodeo zem 850 miljardu dolāru tirgus kapitalizācijas līmeņa, un līdzīgs modelis parādījās jūnijā un jūlijā. Abos gadījumos atbalsts uzrādīja spēku, bet 770 miljardu dolāru dienas minimums 9. novembrī bija zemākais kopš 2020. gada decembra.

Kopējās tirgus kapitalizācijas nedēļas kritumu par 17.6% galvenokārt ietekmēja Bitcoin (BTC) 18.3% zaudējumi un Ether's (ETH) 22.6% negatīva cenu kustība. Tomēr cenu ietekme uz altcoiniem bija lielāka, jo 8 no 80 populārākajām monētām šajā periodā zaudēja 30% vai vairāk.

FTX marķieris (FTT) un Solana (SOL) tika nopietni ietekmēta likvidācija pēc FTX biržas un Alameda Research maksātnespējas.

Neskatoties uz to, Aptos (APT) samazinājās par 33%. noliedzot baumas ka Aptos Labs vai Aptos Foundation kases piederēja FTX.

Stabilo monētu pieprasījums Āzijā saglabājās neitrāls

USD monēta (USDC) premium ir labs Ķīnas kriptovalūtu mazumtirgotāju pieprasījuma rādītājs. Tas mēra atšķirību starp Ķīnas peer-to-peer tirdzniecību un Amerikas Savienoto Valstu dolāru.

Pārmērīgajam pirkšanas pieprasījumam ir tendence nospiest rādītāju virs patiesās vērtības 100% apmērā, un lāču tirgu laikā stabilo monētu tirgus piedāvājums tiek pārpludināts, radot 4% vai lielāku atlaidi.

Pašlaik USDC prēmija ir 100.8%, kas ir nemainīga salīdzinājumā ar iepriekšējo nedēļu. Tāpēc, neskatoties uz kopējās kriptovalūtas tirgus kapitalizācijas kritumu par 24%, no Āzijas privātajiem investoriem nebija nekādas panikas pārdošanas.

Tomēr šos datus nevajadzētu uzskatīt par bullish, jo USDC pirkšanas spiediens norāda, ka tirgotāji meklē patvērumu stabilajās monētās.

Tikai daži sviras pircēji izmanto fjūčeru tirgus

Nepārtrauktajiem līgumiem, kas pazīstami arī kā apgrieztie mijmaiņas darījumi, ir iegultā likme, kas parasti tiek iekasēta ik pēc astoņām stundām. Biržas izmanto šo maksu, lai izvairītos no valūtas riska nelīdzsvarotības.

Pozitīva finansējuma likme norāda, ka gari (pircēji) pieprasa lielāku kredītplecu. Taču pretēja situācija rodas, ja šortiem (pārdevējiem) ir nepieciešamas papildu sviras, kā rezultātā finansējuma likme kļūst negatīva.

Kā parādīts iepriekš, 7 dienu finansējuma likme ir nedaudz negatīva divām lielākajām kriptovalūtām, un dati norāda uz pārmērīgu pieprasījumu pēc šortiem (pārdevējiem). Lai gan atvērto pozīciju uzturēšanai ir jāmaksā 0.40% iknedēļas, tas nav satraucoši.

Tirgotājiem ir arī jāanalizē opciju tirgi, lai saprastu, vai vaļi un arbitrāžas biroji ir veikuši lielākas likmes uz bullish vai lācīgu stratēģiju.

Saistītie:  Solana TVL samazinās par gandrīz vienu trešdaļu, jo FTX satricinājumi satricina ekosistēmu: pārdefinētas finanses

Opciju pārdošanas/zvana attiecība norāda uz noskaņojuma pasliktināšanos

Tirgotāji var novērtēt vispārējo tirgus noskaņojumu, novērtējot, vai lielāka aktivitāte notiek, izmantojot pirkšanas (pirkšanas) vai pārdošanas (pārdošanas) iespējas. Vispārīgi runājot, pirkšanas opcijas tiek izmantotas bullish stratēģijām, savukārt pārdošanas opcijas ir lācīgas.

Put-to-cal koeficients 0.70 norāda, ka pārdošanas opciju atvērtās procentu likmes par 30% atpaliek, jo kāpums ir lielāks, un tāpēc tas ir kāpjošs. Turpretim rādītājs 1.20 dod priekšroku pārdošanas opcijām par 20%, ko var uzskatīt par lācīgu.

Tā kā Bitcoin cena 18,500. novembrī nokrita zem 8 0.65 USD, investori steidzās meklēt aizsardzību pret negatīvo ietekmi. Tā rezultātā put-to-cal koeficients pēc tam palielinājās līdz 0.63. Tomēr Bitcoin opciju tirgus joprojām ir vairāk apdzīvots ar neitrālu līdz lācīgu stratēģiju, kā liecina pašreizējais XNUMX līmenis.

Apvienojot stabilu monētu pieprasījuma neesamību Āzijā un negatīvi novirzītās pastāvīgās līguma prēmijas, kļūst skaidrs, ka tirgotāji nav apmierināti ar to, ka 850 miljardu dolāru tirgus kapitalizācijas atbalsts tuvākajā laikā saglabāsies.