Šie 3 dividenžu enerģijas krājumi var palīdzēt aizsargāt pret augstu inflāciju

Neskatoties uz šīs nedēļas patēriņa cenu indeksa ziņojumu, inflācija joprojām ir augstā līmenī, radot investoru satraukumu. Inflācija ir radījusi dubultu triecienu daudzām akcijām; tas ir samazinājis vairuma uzņēmumu darbības peļņas procentus augsto izmaksu dēļ un radījis spiedienu uz to novērtēšanu, jo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība ir samazinājusies.

Šajā rakstā mēs apspriedīsim trīs enerģijas krājumu izredzes, kas ir izturīgi pret inflāciju un faktiski gūst zināmu labumu no šobrīd valdošās ļoti inflācijas vides.

Uzpildiet degvielu, izmantojot nacionālo degvielas gāzi

Nacionālā deggāze (NFG) ir vertikāli integrēts dabasgāzes uzņēmums. Tas gūst 49% no saviem ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas
no sava augšupējā segmenta (izpēte un ražošana), savukārt tā vidējais segments (vākšana un uzglabāšana) un tā komunālo pakalpojumu segments rada attiecīgi 36% un 15% no uzņēmuma peļņas pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas.

Koronavīrusa krīzes laikā Nacionālā degvielas gāze izrādījās daudz izturīgāka nekā vairums enerģētikas uzņēmumu. Lai gan globālais naftas patēriņš 2020. gadā samazinājās, dabasgāzes tirgus izrādījās daudz elastīgāks, jo patērētāji šīs lejupslīdes laikā turpināja patērēt dabasgāzi.

Nacionālajai deggāzei ir arī labums no Krievijas radītā konflikta. Rietumvalstu Krievijai noteikto sankciju dēļ dabasgāzes tirgus kļuvis ārkārtīgi saspringts. Krievija pirms sankciju uzsākšanas nodrošināja aptuveni vienu trešdaļu no Eiropā patērētās dabasgāzes. Sankciju dēļ no ASV uz Eiropu tiek eksportēts rekordliels LNG kravu skaits, lai kompensētu zaudētos apjomus no Krievijas, un līdz ar to ASV dabasgāzes tirgus ir kļuvis ārkārtīgi saspringts. Rezultātā šī gada sākumā dabasgāzes cena pieauga līdz 14 gadu augstākajam līmenim un joprojām ir paaugstinātā līmenī. Tas ir spēcīgs aizmugurējais vējš National Fuel Gas biznesam.

Saspringtā vietējā dabasgāzes tirgus pozitīvā ietekme uz Nacionālo deggāzi bija redzama jaunākajā uzņēmuma peļņas pārskatā. Trešajā ceturksnī National Fuel Gas palielināja savu Seneca ražošanu par 11% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, galvenokārt pateicoties pamatplatību attīstībai Apalačijā. Turklāt tā vidējā realizētā dabasgāzes cena pieauga par 30%, pateicoties spēcīgajam pieprasījumam un ierobežotajam piedāvājumam. Rezultātā tās koriģētā peļņa uz akciju pieauga par 66% no 0.93 USD līdz 1.54 USD un par 0.11 USD pārsniedza analītiķu konsensu.

National Fuel Gas 13 ceturkšņus pēc kārtas ir pārsniegusi analītiķu aplēses par peļņu uz vienu akciju. Tas ir apliecinājums uzņēmuma stabilam biznesa impulsam un tā stabilai izpildei.

Pateicoties pašlaik valdošajai ārkārtīgi labvēlīgajai uzņēmējdarbības videi, National Fuel Gas sagaida visu laiku augstāko peļņu uz akciju 7.25. gada fiskālā apmērā no 7.75 līdz 2023 ASV dolāriem. Viduspunktā šīs vadlīnijas paredz 27 % pieaugumu salīdzinājumā ar visiem paredzētajiem ieteikumiem. -laikus augstākā peļņa uz akciju 5.85–5.95 USD šogad. Ir arī svarīgi atzīmēt, ka vadība lielākoties ir izrādījusies konservatīva, un tādējādi uzņēmums šogad, visticamāk, pārsniegs savus ieteikumus.

Turklāt National Fuel Gas ir izcils dividenžu pieauguma rekords. Tā ir maksājusi nepārtrauktas dividendes 119 gadus pēc kārtas un ir palielinājusi dividendes 52 gadus pēc kārtas. Tādējādi tas ir vienīgais dividenžu karalis enerģētikas nozarē. Ņemot vērā enerģētikas sektora dramatisko cikliskumu, Nacionālās degvielas gāzes sasniegums ir apbrīnojams un apliecina tās vadības koncentrēšanos uz ilgtspējīgu ilgtermiņa izaugsmi.

National Fuel Gas šobrīd piedāvā 3.0% dividenžu ienesīgumu. Tam ir arī veselīga izmaksu attiecība 31% apmērā un spēcīga bilance, un procentu izdevumi patērē tikai 16% no pamatdarbības ienākumiem. Tā rezultātā National Fuel Gas var viegli turpināt palielināt dividendes vēl daudzus gadus.

Iesildieties UGI Corporation

UGI korporācija (ARĪ) pārvalda dabasgāzes un elektrības pakalpojumus Pensilvānijā, dabasgāzes pakalpojumus Rietumvirdžīnijā un izplata sašķidrinātu naftas gāzi ASV (ar AmeriGas starpniecību) un starptautiskajos tirgos. Tam ir galvenā atšķirība no pilnībā regulētām komunālajiem pakalpojumiem, jo ​​​​tam ir nedaudz mazāk paredzama veiktspēja, jo laika apstākļu svārstības ietekmē propāna un sašķidrinātas naftas gāzes sadali.

Neskatoties uz jutīgumu pret laikapstākļiem, UGI ir uzrādījis izteikti konsekventu izaugsmes rekordu. Uzņēmums ir palielinājis savu peļņu uz akciju astoņos no pēdējiem deviņiem gadiem ar vidējo salikto likmi gadā 10.9%. Pēdējo piecu gadu laikā uzņēmums ir nedaudz samazinājies, palielinot peļņu uz akciju vidēji par 7.6% gadā. Tomēr tas neapšaubāmi ir pievilcīgs lietderības pieauguma temps.

Turklāt UGI ir milzīga investīciju programma, kuras mērķis ir paplašināt un uzlabot uzņēmuma infrastruktūru. Turklāt uzņēmums šogad līdz šim ir pievienojis vairāk nekā 11,000 6 jaunu dzīvojamo māju apkures komerciālo klientu un atkārtoti apstiprinājis savas norādes par peļņas uz akciju pieaugumu par 10–4% un dividenžu pieaugumu par XNUMX%. Pateicoties UGI investīciju plānam un jaunu klientu iegūšanai, uzņēmums, visticamāk, turpinās palielināt savu peļņu uz akciju ar ātrumu, kas ir tuvu vēsturiskajam līmenim.

Turklāt, pateicoties regulētajam biznesam, UGI ir noturīgs pret augstu inflāciju. Lai gan inflācijas kāpums līdz 40 gadu augstākajam līmenim ir ievērojami palielinājis izmaksas lielākajai daļai uzņēmumu, UGI var viegli novirzīt savas palielinātās izmaksas saviem klientiem. Uzņēmuma peļņas uz vienu akciju samazinājums par 2% šogad liecina par tā aizsardzības biznesa modeli.

Ir arī svarīgi atzīmēt, ka UGI ir dividenžu čempions ar 138 gadiem pēc kārtas nepārtrauktas dividendes un 35 secīgus dividenžu pieauguma gadus. Tas noteikti ir izcils dividenžu rekords.

Turklāt pašlaik akcijas tiek tirgotas ar gandrīz 10 gadu zemu cenas un peļņas attiecību 12.2, un tās piedāvā gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 4.1% apmērā. Ņemot vērā tā veselīgo izmaksu attiecību 50% un spēcīgo bilanci, uzņēmums, visticamāk, turpinās palielināt dividendes vēl daudzus gadus. Tas nozīmē, ka investori var nodrošināt gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu un būt pārliecināti, ka dividendes turpinās pieaugt vairākus nākamos gadus.

Dodieties uz Northwest Natural 

Northwest Natural Holding Company (NWN) tika dibināts 1859. gadā un ir izaudzis no uzņēmuma ar dažiem klientiem līdz uzņēmumam, kas šodien apkalpo vairāk nekā 760,000 XNUMX klientu. Tās misija ir piegādāt dabasgāzi saviem klientiem Klusā okeāna ziemeļrietumu daļā.

Northwest Natural savā biznesā bauda plašu grāvi, jo tai ir monopols savās apkalpošanas zonās. Turklāt, pateicoties dabasgāzes un ūdens būtībai, patērētāji nesamazina šo preču patēriņu pat visnelabvēlīgākajos ekonomiskajos apstākļos. Tā rezultātā Northwest Natural ir izrādījies būtībā imūna pret lejupslīdi.

No otras puses, Northwest Natural ir uzrādījis daudz sliktāku veiktspēju nekā vairumam komunālo pakalpojumu. Protams, pēdējās desmitgades laikā uzņēmums savu peļņu uz akciju ir pieaudzis vidēji tikai par 0.8% gadā. Tik zems pieauguma temps nav pietiekams pat normālas inflācijas kompensēšanai.

No gaišās puses Northwest Natural ir dividenžu karalis ar dividenžu pieaugumu 66 gadus pēc kārtas. Tas arī šobrīd piedāvā gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 4.3% apmērā, kas ir vairāk nekā divas reizes lielāks nekā S&P 1.6 500% ienesīgums. Ņemot vērā tā saprātīgo izmaksu attiecību 77% un pienācīgo bilanci, uzņēmums, visticamāk, turpināt palielināt dividendes vēl daudzus gadus. No otras puses, uz ienākumiem orientētiem investoriem jāņem vērā, ka Northwest Natural pēdējo desmit gadu laikā ir palielinājis dividendes vidēji tikai par 0.8% gadā. Tik zems dividenžu pieauguma temps nav pievilcīgs lielākajai daļai ienākumu investoru.

Tomēr akcijas šobrīd ir nedaudz pievilcīgi novērtētas. Tā tiek tirgota ar 10 gadu zemo cenas un peļņas attiecību 17.2, kas ir daudz zemāka par tās vēsturisko 10 gadu vidējo rādītāju 24.1. Tiklīdz inflācija sāks kristies, akcijas, iespējams, sāks atgriezties pie vēsturiskā novērtējuma līmeņa. Tāpēc tā atalgos savus akcionārus ar dāsnu dividenžu ienesīgumu un sava novērtējuma līmeņa paplašināšanos. Tomēr, ņemot vērā Northwest Natural vājās izaugsmes perspektīvas, mēs iesakām investoriem gaidīt vēl pievilcīgāku ieejas punktu.