3 Lēti fondi, kuru ienesīgums ir 9%+, lai iegādātos šajā tirgū

Ja esat tāds pats kā es, jūs regulāri dzirdat no draugiem, kuri lepojas ar to, kā viņi pagātnē ir veiksmīgi noteikuši tirgus laiku. Ko šie cilvēki darīs nekad pateikt, cik reižu viņi ir nokavējuši laivu!

Pieņemsim pagājušo nedēļu, kad miljoniem cilvēku stāvēja malā, baidoties (pateicoties plašsaziņas līdzekļu ziņojumiem), ka jūlija PCI izdrukas būs sliktāks, nekā gaidīts, izraisot izpārdošanu.

Protams, mēs tagad zinām, ka tieši pretēji notika — un es domāju, ka jūs neko nedzirdēsit no saviem draugiem, kuriem neizdevās satvert Ka lielība!

Skatos, kad citiem izdodas realizēt šo triku, es viņus sveicu. Vienmēr ir patīkami uzvarēt derībās. Bet, godīgi sakot, izredzes uz tirgus veiksmīgu laiku ir pielīdzināmas monētas uzmešanai (labākajā gadījumā).

Mēs dodam priekšroku visu laiku labākiem rezultātiem — tikai ar dividendēm

Runājot par ieguldījumiem ilgtermiņā, mēs, pretēji dividendes ieguldītāji, izmantojam citu pieeju. Pie mana CEF iekšējā informācija pakalpojumu, kas ir veltīts augstas ienesīguma nodrošināšanai slēgtie fondi (EISI)— mums patīk noturēties pie mūsu CEF, no kuriem daudzi ienes 7% vai vairāk un maksā katru mēnesi, izmantojot augošos un krītošos tirgus. (Tālāk es atklāšu trīs šādus fondus ar ienesīgumu līdz 9.2% un tirdzniecību par izdevīgām cenām.)

Ja esat apskatījis akciju tirgus vēsturisko ienesīgumu ilgtermiņā, jūs zināt, ka tie ir vidēji aptuveni 7% dividendēs un cenu pieaugumā atkarībā no apskatāmā perioda. Ar mūsu CEF mēs salīdzinām, ja ne pārspējam šo skaitli tikai ar dividendēm.

Tomēr CEF ir daudz vairāk nekā dividendes. Šie fondi var lepoties ar iebūvētu indikatoru, kas ir unikāls tiem, ko sauc par “atlaidi neto aktīvu vērtībai” vai “atlaide NAV”. Tas mums precīzi norāda, kad CEF ir lēts un kad tas ir dārgs.

Lūk, kā tas darbojas — un kā jūs varat to izmantot, lai papildus “dabiskajai” peļņai (un lielajām dividendēm), ko jūs saņemtu no CEF atsevišķiem.

Atlaides piedāvājums

NAV atlaide izriet no fakta, ka, tā kā CEF visā to darbības laikā ir vairāk vai mazāk vienāds akciju skaits, to cena atklātā tirgū bieži atšķiras no visu to īpašumā esošo akciju vērtības. Un ļoti bieži viņi tirgojas ar atlaidēm — turklāt ar lielām atlaidēm.

Pieturieties pie manis, jo, pievēršot īpašu uzmanību NAV atlaidei, dažu iemeslu dēļ var gūt nopietnus ieguvumus CEF.

Pirmais, protams, ir tas, ka jūs saņemat darījumu: CEF, kas tirgojas ar 10% atlaidi NAV, nozīmē, ka jūs būtībā maksājat 90 centus no dolāra par akcijām, obligācijām, REIT vai visu, ko fonds tur. Tas pats par sevi piesaista jaunus investorus, kuri sola cenu.

Otrs un ar to saistītais ieguvums ir iespēja iegūt atlaidi, kad tā sašaurinās un (cerams) kļūst par prēmiju. Kad tas notiek, tas darbojas kā CEF tirgus cenas dedzinātājs.

Kā noslēguma CEF atlaide nodrošināja ātru 145% pieaugumu

Lai redzētu slēgšanas atlaides dramatisko efektu, apsveriet BlackRock zinātnes un tehnoloģiju fonds (BST), kas koncentrējas uz tādiem lielu nosaukumu tehnoloģiju krājumiem kā, piemēram Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) un Mastercard (MA). Nedaudz vairāk nekā divu gadu laikā BST dziļā atlaide nokritās līdz 8.6% prēmijai, jo akciju tirgus ieguva vietu un ienākumus meklējošie investori ņēma vērā fonda izmaksu, kas tajā laikā ienesa aptuveni 6%.

Rezultāts bija milzīgs “bonusa” pieaugums papildus dabiskajam BST portfeļa pieaugumam.

Šis papildu ieguvums ir tieši tas, kas var notikt, pērkot CEF ar atlaidi!

Un šajās dienās joprojām ir daudz CEF ar lielām atlaidēm, pat ja tirgus atlec no nesenajiem zemākajiem rādītājiem. Apskatīsim trīs, kuru sporta veidu atlaides ir pat 16.2% un ienesīgums līdz 9.2%.

CEF izvēle Nr. 1: 9.2% naftas un gāzes dividendes ar "atlaidēm".

Vispirms ir Keinas Andersones nākamās paaudzes enerģijas un infrastruktūras fonds (KMF), 7.5% ienesīguma tirdzniecība ar milzīgo 16.2% atlaidi, ko es tikko minēju. Lai cik liela būtu šī atlaide, tā jau sāk sarukt (nesen tā bija 20%), un fonds nodrošina spēcīgu kopējo peļņu gan no tirgus cenas, gan uz NAV pamata.

Tas nav pārsteidzoši, ņemot vērā (joprojām) saspringtos naftas tirgus un faktu, ka fonds specializējas komandītsabiedrības (MLP), augstas ienesīguma uzņēmumos, kas galvenokārt pārvalda naftas un gāzes cauruļvadus un uzglabāšanas iekārtas.

Lieta, kas jāpatur prātā saistībā ar KMF, ir tāda, ka iepriekš minētais ieguvums tika sasniegts, neskatoties uz to, ka fonda atlaide joprojām ir neparasti liela: tā ir daudz lielāka nekā 3.8% vidējā atlaide starp CEF kopumā. Taču tas strauji mainās un, iespējams, turpināsies ilgtermiņā, jo naftas piegādes joprojām ir ierobežotas.

CEF izvēle Nr. 2: Blue Chip akcijas ar ienesīgumu 5.8% (un tiek pārdotas par 89 centiem par dolāru)

Vēl viens pārliecinošs lēts fonds ir 5.8% ienesīgums Gabelli Dividenžu un ienākumu fonds (GDV), kas ir labi atlēcis kopš tirgus jūnija zemākā punkta gan NAV, gan tirgus cenas ziņā. Šķiet, ka tas kļūs vēl augstāks, pateicoties lielajai 11% atlaidei.

GDV ir guvis labus panākumus nesenajā atsitienā, pateicoties lielas naudas plūsmas uzkrājumiem, piemēram, Alfabēts (GOOG), Zviedru spēle (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) un Microsoft (MSFT).

Fonds, kuru vada vērtības investīciju leģenda Mario Gabelli, ir sācis redzēt vairāk investoru iepirkšanos, bet arī tā portfeļa fundamentālā vērtība ir pieaugusi par aptuveni 10%. Tikmēr tā atlaide vispār nav slēgta, tāpēc mēs varam sagaidīt lielāku pieaugumu, jo investori ņem vērā šeit piedāvāto darījumu un iepērkas.

CEF Nr. 3: Lielisks darījums nekustamajā īpašumā (ienesīgums 9.2%)

Pēdējais fonds, kas jāapsver, ir Galvenais nekustamā īpašuma ienākumu fonds (PGZ), kurai ir vēl viena strauja atlaide — 9.5%, kā arī neticami ienesīgums — 9.2%. Tādas lielas atlaides strauji pazūd augošajos akciju tirgos, un PGZ ir labs piemērs tam.

2017. gadā fonds, kas galvenokārt iegulda nekustamā īpašuma aizdevumos un hipotēkās, piedzīvoja milzīgu pieprasījumu, jo nostiprinājās nekustamā īpašuma tirgus. Attiecīgi PGZ atlaide krasi saruka.

Tas, protams, radīja lielu peļņu akcionāriem tajā pašā laika posmā, jo fonda NAV un tirgus cena pieauga.

Un mēs jau redzam šī stāsta atkārtojumu 2022. gadā.

Neskatoties uz to, PGZ atlaide joprojām svārstās tuvu 10%, kas liecina par divciparu kapitāla pieauguma iespējamību, tai izzūdot, papildus peļņai no tirgus atveseļošanās tiem, kas skatās uz šo likmju paaugstināšanas otru pusi, līdz (neizbēgami) ) nekustamā īpašuma tirgus atveseļošanās. Un gaidīšanas laikā jūs saņemtu 9.2% dividendes.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav