3 Dividenžu izaugsmes krājumi ilgtermiņa ienākumiem

Dividenžu akcijas bieži klasificē pēc to ienesīguma lieluma. Galu galā lielākā daļa investoru, kas meklē ienākumus, dabiski koncentrēsies uz visaugstāk ienesīgām akcijām. Taču ienākumu investoriem nevajadzētu nekavējoties atlaist akcijas ar zemāku dividenžu ienesīgumu. Daudzos gadījumos akcijām ar zemāku ienesīgumu ir iespēja palielināt dividendes ar lielāku pieauguma tempu, kas laika gaitā rada lielākus ienākumus nekā akcijas ar augstāku sākuma ienesīgumu.

Mēs ticam šādiem trim blue chip akcijas ir iespēja katru gadu paaugstināt dividendes augstā līmenī, bet šobrīd viņiem ir arī stabils ienesīgums.

Kroger Co. 

Krogers (KR) ir viens no lielākajiem mazumtirgotājiem ASV Uzņēmumam ir gandrīz 2,800 mazumtirdzniecības veikalu zem diviem desmitiem reklāmkarogu, kā arī degvielas centri, aptiekas un juvelierizstrādājumu veikali 35 štatos.

16. jūnijā Kroger ziņoja par pirmā ceturkšņa rezultātiem par periodu, kas beidzas 21. gada 2022. maijā. (Krogera fiskālais gads beidzas sestdienā, kas ir vistuvāk 31. janvārim.) Ceturksnī Kroger ziņoja par 44.6 miljardu dolāru pārdošanas apjomu, kas ir par 8% vairāk nekā 2021. gadā. degviela, pārdošanas apjomi pieauga par 3.8%, salīdzinot ar periodu pirms gada. Koriģētā peļņa par akciju bija USD 1.45 salīdzinājumā ar USD 1.19 1. ceturksnī. Pirmajā ceturksnī Krogers atpirka 21 miljonus ASV dolāru akciju, un viņu atpirkšanas atļaujā joprojām ir 665 miljons ASV dolāru.

Krogers arī izvirzīja 2022. gada fiskālās vadlīnijas. Uzņēmums paredz, ka identisks pārdošanas pieaugums bez degvielas būs robežās no 2.5% līdz 3.5% un koriģētā peļņa par akciju no USD 3.85 līdz USD 3.95. Uzņēmums atkārtoti apstiprina cerības, ka laika gaitā akcionāriem atdos no 8% līdz 11%.

Covid-19 pandēmija, kas ir skārusi daudzus uzņēmumus, ir bijusi aizvējš pārtikas preču un jo īpaši Kroger. Papildus pandēmijai Kroger ir pieejamas dažas citas izaugsmes sviras. Piemēram, Kroger var turpināt uzlabot savas peļņas normas, izmantojot plānu “Restock Kroger”. Turklāt uzņēmums pēdējo desmit gadu laikā ir ievērojami samazinājis savu akciju skaitu, un digitālā pārdošana joprojām ir spēcīga. Krogers plāno turpināt izmantot 2020. un 2021. gadā radīto impulsu, jo viņi optimizēs tehnoloģijas un inovācijas, lai radītu konkurences priekšrocības.

Krogers ir bijis piesardzīgs attiecībā uz dividendēm, un izmaksas attiecība ir aptuveni 20% līdz 30% diapazonā. Lielāks kapitāla atdeves fokuss ir bijis un, visticamāk, arī turpmāk būs uz akciju atpirkšanu. Tomēr zemā izmaksu attiecība atstāj daudz iespēju lielam dividenžu pieaugumam, piemēram, nesenajam dividenžu pieaugumam par 24% 2020. gada jūnijā. Pašlaik akciju ienesīgums ir 1.8%.

Gormans-Rups 

Gormans-Rups (GRC) sāka ražot sūkņus un sūknēšanas sistēmas tālajā 1933. gadā. Kopš tā laika uzņēmums ir kļuvis par nozares līderi ar aptuveni 512 miljonu ASV dolāru gada pārdošanas apjomu. Mūsdienās Gorman-Rupp ir mērķtiecīgs, nišas kritisko sistēmu ražotājs, uz kuru daudzi rūpnieciskie klienti paļaujas, lai gūtu panākumus. Gorman-Rupp gūst aptuveni vienu trešdaļu no saviem kopējiem ieņēmumiem ārpus ASV. Uzņēmumam ir arī viena no iespaidīgākajām dividenžu pieauguma sērijām tirgū, kas pašlaik ir 49 gadi.

Gorman-Rupp ziņoja par otrā ceturkšņa peļņu 29. gada 2022. jūlijā. Ieņēmumi pieauga par 28% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 119 miljoniem ASV dolāru, pārsniedzot aplēses par 14 miljoniem ASV dolāru. Koriģētā peļņa par akciju sasniedza 27 centus. Neto apgrozījums otrajā ceturksnī palielinājās no 93 miljoniem ASV dolāru, pārdošanas apjomam vietējā tirgū pieaugot par 32%, bet starptautiskajiem pārdošanas apjomiem pieaugot par 18%. Neņemot vērā iegādi, pārdošanas apjomi ūdens tirgos pieauga par 17%, bet pārdošanas apjomi ārpus ūdens tirgus pieauga par 6.2%. Lielāko daļu bioloģiskās peļņas pārdošanas apjomā guva pašvaldības un rūpnieciskie klienti.

Bruto peļņa bija 28.2 miljoni ASV dolāru jeb 23.7% no pārdošanas apjoma. Tie salīdzinājumā ar attiecīgi 24.7 miljoniem ASV dolāru un 26.5% pirms gada. 280 bps samazinājumu izraisīja materiālu izmaksu pieaugums par 500 bps, tostarp krājumu korekciju nelabvēlīgā ietekme par 290 bps, kā arī turpmākais samazinājums par 120 bps saistībā ar Fill-Rite krājumiem. Tos daļēji kompensēja darbaspēka un pieskaitāmo sviras uzlabojums par 220 bps, pateicoties lielākam pārdošanas apjomam.

Kā minēts, Gorman-Rupp ir palielinājis dividendes 49 gadus pēc kārtas. Gorman-Rupp izmaksu attiecība ir tieši puse no ieņēmumiem, un tai vajadzētu palikt pārskatāmā nākotnē, jo uzņēmums laika gaitā turpina palielināt ieņēmumus. Uzņēmuma konkurences priekšrocība ir daudzu gadu desmitu pieredze inovatīvu risinājumu nodrošināšanā nišas, bet kritiskām inženiertehniskām problēmām, ar kurām saskaras tā klienti. Akcijas šobrīd ienes 2.5%.

Roberts Pusi Starptautiskais 

Robert Half International (RHI) sniedz personāla atlases un riska konsultāciju pakalpojumus uzņēmumiem visā pasaulē. Uzņēmumam ir trīs segmenti: pagaidu un konsultantu personāla atlase, pastāvīgā darbā iekārtošana un riska konsultāciju un iekšējā audita pakalpojumi. Šie segmenti veidoja attiecīgi 62.5%, 8.8% un 28.7% no pārdošanas apjoma. Pagaidu un konsultantu personāls veido lielāko daļu pārdošanas apjomu un ietver ieguldījumus no dažādiem apakšsegmentiem, tostarp Accountemps, kas piedāvā grāmatvedības palīdzību uzņēmumiem, Office Team, kas nodrošina biroja darbiniekus uzņēmumiem, Robert Half Technology, kas palīdz uzņēmumiem atrast IT profesionāļus, un Robert Half. Pārvaldības resursi, kas palīdz uzņēmumiem atrast augstākā līmeņa profesionāļus.

Personāla nozare gūst labumu no pašreizējās "Lielās atkāpšanās", kad darbinieki pamet darbu rekordlielā ātrumā. Vairāk cilvēku meklē darbu nekā iepriekš, un vairāk darba devēju meklē jaunus darbiniekus nekā iepriekš. 21. gada 2022. jūlijā Robert Half International ziņoja par 2. gada 2022. ceturkšņa rezultātiem par periodu, kas beidzas 30. gada 2022. jūnijā. Uzņēmuma peļņa uz akciju bija 1.60 ASV dolāri, kas ir par 20.3% vairāk nekā pirms gada. Ieņēmumi pieauga par 17.7% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 1.86 miljardiem ASV dolāru, bet ieņēmumi pārsniedza cerības par 40 miljoniem ASV dolāru.

Izaugsmi noteica Total Contract Talent Solutions segments, kas salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 19.2% līdz 1.17 miljardiem ASV dolāru. Total Contract Talent Solutions biznesā finanšu un grāmatvedības pakalpojumi bija vadošā segmentā ieņēmumu pieaugumā, pieaugot par 22.1% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, sasniedzot vairāk nekā 810 miljonus ASV dolāru ceturkšņa ieņēmumus. Turklāt Protiviti, viens no Roberta Halfa meitasuzņēmumiem, ceturksnī guva ieņēmumus 497.0 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 8.4% vairāk nekā iepriekšējā gadā.

Uzņēmums ir palielinājis dividendes 18 gadus pēc kārtas. Pēdējo piecu gadu laikā dividenžu maksājumi ik gadu pieauguši par 12.4%. Akcijas šobrīd ienes 2.2%. Paredzams, ka 2022. gada dividenžu izmaksu attiecība būs mazāka par 30%, uzņēmumam ir pietiekami daudz iespēju spēcīgam dividenžu pieaugumam nākamo vairāku gadu laikā.