Jaunā gada koncepcija
getty
Mēs esam vienā no sarežģītākajiem laikiem, ko esmu redzējis savā ieguldījumu karjerā: inflācija samazinās, un mums ir labas iespējas nākamgad gūt peļņu. Tomēr pēc aizvadītā gada daudzi cilvēki joprojām vilcinās ieiet tirgū.
Pat 12%+ dividendes mēs redzam mūsu iecienītākos augstas ienesīguma ieguldījumus, slēgtie fondi (EISI) nav bijis pietiekami, lai daudzus no viņiem vilinātu.
ES saprotu.
Šis periods man atgādina 2009. gada pirmos mēnešus, kad ekonomikā un tirgos parādījās “zaļie dzinumi”, bet investori joprojām bija pārāk nobijušies no iepriekšējā kritiena, lai iekļūtu. izdarīja pirkt pēc tam — 2009. gada marta sākumā — ir izdarījuši ļoti labi!
Mums tagad ir līdzīga iespēja. Un mēs, CEF investori, zinām, ka varam daudz labāk nekā tie, kas iegādājas indeksu fondu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
šis Šī iemesla dēļ mēs ieguldām CEF — tā kā lielākā daļa mūsu peļņas tiek gūta kā dividendes, mēs varam sēdēt un iekasēt savas izmaksas tirgus krituma gadījumā, kamēr pārējiem dalībniekiem ir jāpārdod, lai papildinātu savus ienākumus.
Tālāk mēs apskatīsim 9.7% ienesīguma fondu, kas nepakļāvās SPY, kā arī vēl divus, kas ir iestumti dziļi darījumu teritorijā.
Vispirms parunāsim par šiem “zaļajiem dzinumiem”. Viņi piedāvā mūsu iespēju iegādāties labākos CEF par izdevīgām cenām un paturēt tos, lai gūtu ienākumus un kāpinātus.
Neticiet ažiotāžai: inflācija strauji pieaug
Pēdējā laikā jūs, iespējams, esat pamanījis, ka dažādi Fed biedri piedalās plašsaziņas līdzekļos un skarbi runā par nepieciešamību pēc augstākām likmēm, lai pārspētu inflāciju.
Nepērciet to. Šī “žokļa atkaulošana” ir paredzēta tikai tam, lai investorus un patērētājus noturētu malā, lai Fed likmes paaugstināšana varētu paveikt savu darbu. Lieta tāda, ka darbs ir jau tiek darīts (un tad daži).
Pirmkārt, jaunākie patēriņa cenu indeksa (PCI) un ražotāju cenu indeksa (RCI) ziņojumi ir bijuši daudz zemāki, nekā gaidīts. Arī piegādes izmaksas ir atgriezušās līmenī, kāds bija pirms COVID-19.
Mēs esam redzējuši, ka strauji samazinās arī citas izmaksas, piemēram, gāzes cenas, kas joprojām ir daudz zemākas par pirms Ukrainas kara augstāko līmeni, jo Eiropai izdodas uzkrāt pietiekami daudz enerģijas ziemai.
Tas viss norāda uz zemāku inflāciju, ko Fed darīs būt lai sāktu pievērst uzmanību.
3 CEF, kas uzskatāmi par inflācijas (un likmju paaugstināšanas) samazināšanu
Tikmēr tirgus paliek aizmirstībā — tas atrodas dziļi pārpārdotā teritorijā, jo inflācijas un pieaugošo likmju izraisītā cena ir cieta.
Šī atvienošana ir mūsu CEF peļņas avots. Taču es saprotu, ka daudzi cilvēki joprojām ir piesardzīgi, tāpēc es piedāvāju jums apsvērt trīs CEF, sākot no konservatīva līdz agresīvākam.
Konservatīvs: pieder Dow ar “nepastāvīguma spilvenu” (un 7.3% dividendi)
Mūsu konservatīvākā izvēle ir Nuveen Dow 30 SM dinamiskais pārrakstīšanas fonds (DIAX), kam Dow 30 indeksā pieder lielie vāciņi. Tātad jūs iegūstat spēcīgus uzņēmumus, kas pagātnē ir izturējuši sarežģītus tirgus, piemēram, UnitedHealth Group
Tas mums nodrošina drošības līmeni, jo šiem uzņēmumiem ir spēcīgas bilances un ieņēmumi, kas tiem nepieciešami, lai stātos pretī lejupslīdei.
Otrs “negatīvās puses ierobežotājs” ir fakts, ka DIAX pārdod segto zvanu iespējas. Izmantojot šo stratēģiju, tas pārdod iespēju nākotnē iegādāties savas akcijas par fiksētu cenu. Ja akcijas sasniedz šo cenu, DIAX pārdod tās opcijas pircējam un patur maksu, ko tā iekasē par opciju. Ja nē, tas saglabā krājumus un maksa.
Šī ir zema riska stratēģija, kas nodrošina ienākumus, ko DIAX papildina izmaksa, kas šodien nodrošina 7.3%. Fonds saņem papildu aizsardzību pret negatīvu ietekmi (un augšupvērsto potenciālu) no tā 4.5% atlaides līdz neto aktīvu vērtībai (NAV vai tā portfeļa aktīviem). Tā ir unikāla CEF iezīme; ETF, piemēram, SPY nekad tirdzniecība ar atlaidēm.
DIAX ir viens no zemākā riska CEF krājumiem. Taču tā segto zvanu stratēģija arī ierobežo jūsu pozitīvo ietekmi, jo fonds, iespējams, pārdos savas līdzdalības, pirms tās pilnībā izmantos savu potenciālu.
Vidējais risks: liela apjoma CEF ar 9.6% izmaksu
Mūsu nākamais CEF, Liberty All-Star Growth Fund (ASV), ir tas, kuram mēs pieskārāmies iepriekš, un tas ir apsteidzis S&P 500 kopš 2008./09. gada finanšu krīzes beigām. Tas satur lielus vāciņus, piemēram, Amazon.com (AMZN), Alfabēts (GOOGL) un Berkshire Hathaway
Šis pārsniegums ir izraisījis spēcīgas dividendes, jo ASV nopirka un pārdeva savu portfeli un nodeva peļņu kā augstas dividendes (pašreizējais ienesīgums: 9.7%).
Faktiski ASV ir nodrošinājusi akcionāriem pastāvīgu izmaksu palielinās, arī. (Fonds saista dividendes ar tā portfeļa rezultātiem, izmaksājot 8% no tā NAV gadā. Tas dod tam elastību, kad rodas iespēja, izvēlēties pārpārdotos darījumus).
ASV tirgo ar nelielu (3%) uzcenojumu salīdzinājumā ar NAV, taču lielāko daļu pēdējo trīs gadu tā tirgo par piemaksu, un bieži vien arī augstākus gadus. Tādējādi ASV tiek pietiekami novērtēta, ņemot vērā tās kvalitatīvo portfeli un lielāku izmaksu potenciālu, akcijām atgūstoties.
Agresīvāka: 13.7% dividende no Oversold Tech
Lai iegūtu vēl lielāku potenciālu un lielākas izmaksas, skatiet 13.7% ienesīgumu Blackrock
Ar milzīgu 17.4% atlaidi NAV, BSTZ ir noteikusi gandrīz katru postošo iznākumu ekonomikai, kādu jūs varētu iedomāties. Tā atlaide tagad ir neredzēta kopš pandēmijas 2020. gada marta. Nav iemesla domāt, ka BSTZ tagad ir tik lēts, kā tas bija tajos tumšajos laikos.
BSTZ koncentrējas uz tehnoloģijām, kas arī liecina par labu, jo nozare, kas ir visvairāk pārspēta izpārdošanas laikā (tehnoloģija, 2022. gada gadījumā), bieži vien ir tā, kas noved pie atveseļošanās. Tas arī gūst labumu no tās pārvaldnieka BlackRock, pasaulē lielākās ieguldījumu sabiedrības, kuras aktīvi ir 10 triljoni USD. BlackRock lielums un dziļie sakari tehnoloģiju sektorā sniedz BSTZ vadītājiem nepārspējamu ieskatu par akcijām, kuras viņi pērk.
Kas attiecas uz portfeli, BSTZ ir iegādājies akcijas no strauji augošiem tehnoloģiju uzņēmumiem, piemēram, pusvadītāju ražotājiem. Marvell tehnoloģija
Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."
Informācijas atklāšana: nav
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/