3 populārākie guru iecienītākie darījumi, kas ir tuvu 52 nedēļu minimumam

Kopsavilkums

• Visplašāk turētais portfelis pēdējo desmit gadu laikā un kopš pirmsākumiem ir pārspējis S&P 500.
• Trīs šī modeļa portfeļa akcijas tirgojas tuvu 52 nedēļu minimumam.

Starp GuruFocus modeļu portfeļiem vislabāko atdevi kopš tā izveides 2006. gadā ir reģistrēts Visvairāk plaši turēto modeļu portfelis. Kopš darbības sākuma šis modeļa portfelis ir atdevis kumulatīvo 392.12%. Pēdējo 10 gadu laikā tas ir vidēji ienesis 12.92% gadā, salīdzinot ar S&P 500 9.90% gadā.

Visplašāk turēto modeļu portfelis sastāv no 25 labākajām akcijām, kas visbiežāk parādās guru portfeļos. Tas tiek līdzsvarots ik pēc 12 mēnešiem, un, ja guru īpašnieku skaits ir vienāds, akcijas tiek sarindotas, pamatojoties uz kurām ir lielāka koncentrācija (ti, aizņem lielāku portfeļu procentuālo daļu).

Viedā nauda mēdz plūst uz akcijām, kas ir pierādījušas savus panākumus ilgtermiņā, tāpēc nav pārsteigums, ka šajā modeļu portfelī tiek iekļauti uzņēmumi ar daudzu gadu labāku sniegumu, piemēram, Apple.AAPL
(AAPL, Finanšu) un Berkshire Hathaway'sBRK.B
B klases akcijas (BRK.B, Finanšu). Riska ieguldījumu fondi un pensijas tiek vēl vairāk mudinātas pieturēties pie stabiliem rādītājiem, jo ​​regulatoriem un klientiem mēdz nepatikt milzīgu līdzekļu izņemšanas iespēja. Šo faktoru rezultātā visplašāk turētais portfelis parasti sastāv no S&P 500 “labākajiem no labākajiem”, kā arī reizēm ārpus ASV esošajām akcijām, kurām fondu pārvaldnieki uzskata lielu vērtību, piemēram, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finanšu).

Saskaņā ar GuruFocus Viss vienā sijātājs, trīs no visplašāk turētajām akcijām ir nokritušās līdz 15% robežās no to 52 nedēļu zemākā līmeņa šajā rakstīšanas brīdī: AlfabētsGOOGL
Inc. (GOOG, Finanšu)(GOOGL, Finanšu), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finanšu) un Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finanšu). Vai šīs akcijas varētu būt vērtības iespējas, vai arī tās saskaras ar ilgtermiņa krituma potenciālu? Paskatīsimies.

Atruna: informācija par guru turēšanu nāk no 13F dokumentiem un kopfondu pārskatiem. Ieguldītājiem ir jāzina 13F pārskati, un kopfondu pārskati nesniedz pilnīgu priekšstatu par guru turējumu. 13F pārskati ietver tikai momentuzņēmumu par garajām akciju pozīcijām ASV biržā kotētās akcijās un Amerikas depozitārija sertifikātiem ceturkšņa beigās. Tie neietver īsās pozīcijas, ne-ADR starptautiskos turējumus vai cita veida vērtspapīrus. Kopfondu dati ir iegūti no attiecīgā fonda(-u) tīmekļa vietnes ceturkšņa atjauninājumiem. Tas parasti sastāv no garajām akciju pozīcijām ASV un ārvalstu akcijās. Tomēr pat šie ierobežotie ziņojumi var sniegt vērtīgu informāciju.

Alfabēts

Google mātesuzņēmums Alphabet Inc. (GOOG, Finanšu)(GOOGL, Finanšu) 94.65. martā tirgojās aptuveni USD 8 par akciju, kas bija par 13.47% virs 52 nedēļu zemākā līmeņa. The GF vērtību diagramma akcijas novērtē kā ievērojami nenovērtētas.

Saskaņā ar jaunākajiem normatīvajiem aktiem 51 guru piederēja Alphabet akcijas ar balsstiesībām, bet 48 bija balsstiesīgas akcijas, lai gan daži no tiem pārklājas ar guru, kuriem pieder gan balsstiesīgas, gan bezbalssīgas akcijas. Guru, kuriem ir lielākā daļa Alphabet balsstiesīgo akciju, ir Ken Fisher (trades, portfelis), Primecap Management un Dodge & Cox, savukārt lielākās daļas bez balsstiesīgajām akcijām ir Dodge & Cox, Primecap Management un Beilija Gifforda (trades, portfelis). Guru pēdējos ceturkšņos ir vienlīdzīgi pirkuši un pārdevuši akcijas pēc tam, kad no 2019. līdz 2021. gadam bija neto pārdevēji.

Alphabet lielāko daļu ieņēmumu gūst no reklāmām, jo ​​īpaši reklāmām, kas integrētas tās vadošajā meklētājprogrammā Google, lietojumprogrammā Maps un pakalpojumā YouTube. Reklāmas izdevumiem samazinoties, ekonomikai palēninoties, uzņēmuma peļņa uz akciju ir samazinājusies, līdzi ņemot akciju cenu.

Labā ziņa ir tā, ka tik ilgi, kamēr Google var saglabāt savu meklētājprogrammu dominējošo stāvokli un turpināt dažādot ieņēmumu plūsmas, izmantojot mākoņdatošanas biznesu, mākslīgo intelektu un moonshot projektus, piemēram, pašbraucošās automašīnas, ilgtermiņa perspektīva šķiet daudzsološa. Tāpat kā ar jebkuru tehnoloģiju akciju, pastāv iespēja, ka konkurenti var izjaukt alfabētu, taču, jo vairāk naudas uzņēmumam ir jāiegulda pētniecībā un attīstībā, jo lielāka iespēja, ka tas saglabās kontroli pār labākajām tehnoloģijām, un pasaulē ir maz uzņēmumu, kas var apgalvot, ka viņam ir vairāk naudas nekā Alfabēts, kuram 113. gada beigās skaidrā naudā bija 2022 miljardi USD un parādi 29 miljardi USD.

UnitedHealth Group

ASV lielākā veselības apdrošinātāja UnitedHealth Group akcijas (UNH, Finanšu) trešdien tirgojās aptuveni USD 469.29 gabalā, kas bija par 4.06% virs akcijas zemākā līmeņa 52 nedēļu laikā. Saskaņā ar GF vērtību diagramma, akcijas ir nedaudz nenovērtētas.

UnitedHealth parādījās 37 guru portfeļos no jaunākajiem normatīvajiem aktiem. Akciju galvenais guru akcionārs bija Vanguard veselības aprūpes fonds (trades, portfelis), kam seko Dodge & Cox un Andreass Halvorsens (trades, portfelis). Guru ir bijuši akciju neto pārdevēji pēdējos piecus ceturkšņus, taču lielākā daļa pārdošanas gadījumu bija samazinājumi.

UnitedHealth Group ir lielākais pārvaldītais aprūpes uzņēmums ASV pēc ieņēmumiem. Tas piedāvā dažādus veselības aprūpes produktus un apdrošināšanas pakalpojumus, izmantojot savus daudzos meitasuzņēmumus, un tam ir spēcīgs aizmugurējais vējš, ko izraisa ASV iedzīvotāju novecošanās. Pēdējos gados izaugsmi ir veicinājusi Medicare Advantage plānu pieaugums, kas ir valdības subsidētas privātās versijas. Medicare.

UnitedHealth ir ieguvis daudz negatīvas preses sakarā ar tiesas spriedumu, ka valdībai ir atļauts atgūt Medicare Advantage pārmaksas, kas radušās, veselības apdrošinātājiem mākslīgi palielinot cenas. Saskaņā ar 2017. gada valdības pārskatatbildības biroja ziņojumu valdība 16. gada fiskālā vien veica nepareizus maksājumus saskaņā ar Medicare Advantage. 2016. gadā UnitedHealth plāni veidoja 2022% no Medicare Advantage tirgus. Par laimi UnitedHealth investoriem, 28% no 28 miljardiem USD nav nekas uzņēmumam, kas 16. gadā ienesa 322 miljardus USD ieņēmumus.

Džonsons un Džonsons

Farmācijas gigants Johnson & Johnson (JNJ, Finanšu) trešdien tirgojās aptuveni USD 152.98 par akciju, kas bija tikai par 1.15% virs 52 nedēļu zemākā līmeņa. The GF vērtību diagramma piešķir akcijām nedaudz nenovērtētu reitingu.

Saskaņā ar jaunākajiem normatīvajiem aktiem bija 35 guru, kuriem piederēja Johnson & Johnson akcijas. Ken Fisher (trades, portfelis), ray Dalio (trades, portfelis)'s Bridgewater Associates un Džeremijs Granthems (trades, portfelis) ierindojoties saraksta augšgalā. Pēdējos gados guru akcijas ir pārdevuši vairāk nekā pirkuši, lai gan lielākā daļa pārdošanas gadījumu ir bijuši samazinājumi. Aplūkojot pirkšanas un pārdošanas apjomu, nevis skaitu, kopš 2021. gada vidus guru ir kļuvuši par akciju neto pircējiem.

Johnson & Johnson plašais bizness skar lielāko daļu veselības aprūpes aspektu, sākot no vakcīnām un zālēm līdz patērētāju veselības aprūpei, higiēnai, medicīnas ierīcēm un progresīvām medicīnas tehnoloģijām. Tas apvieno lēnu, bet stabilu iegādes veicinātu izaugsmes stratēģiju ar uzsvaru uz akcionāru peļņu, iekļūstot dividenžu karaļu sarakstā ar vairāk nekā 50 secīgu dividenžu pieaugumu. Šajā rakstīšanas brīdī akcijas lepojās ar 2.93% dividenžu ienesīgumu.

Johnson & Johnson stabilitāti nodrošina tā neticami dažādība produktu un ģeogrāfisko vietu ziņā. Tā turpina veikt pirkumus ar pievienoto vērtību, piemēram, AbiomedABMD
, pasaules līderis sirds atveseļošanā, un paplašināt izaugsmes centienus jaunajos tirgos. Lai gan šī uzņēmuma strauja izaugsme ir maz ticama, ilgstoša lēna izaugsme apvienojumā ar spēcīgu dividendi šķiet spēcīga iespēja.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.