3 veidi, kā pensionāri var aizsargāt savus portfeļus pret inflāciju

Otrdien tirgi nonāca satricinājumā, kad jaunākie inflācijas dati bija augstāki, nekā gaidīts ar patēriņa cenu indeksu. līdz 8.3% pēdējā gada laikā. Lai gan gāzes cenas ir samazinājušās, pārtikas, īres un citu būtisku preču izmaksas turpina pieaugt. "Inflācija ir zaglis naktī, samazinot ikviena pirktspēju," sacīja Nensija Deivisa, Quadratic Capital Management dibinātāja Griničā, Ct. un portfeļa menedžere.

Kvadrātiskās procentu likmju svārstības un inflācijas riska ierobežošanas ETF

(IVOL). Otrdienas skaitļi pastiprināja investoru cerības, ka Federālo rezervju sistēma turpinās agresīvi paaugstināt procentu likmes, cenšoties palēnināt pieprasījumu un atdzesēt ekonomiku.

Pensionāri ir īpaši neaizsargāti pret inflāciju. Pirmkārt, viņiem parasti ir lielāka procentuālā daļa no portfeļa obligācijās, kuru cenas samazinās, palielinoties procentu likmēm. Turklāt daudzi pensionāri saviem portfeļiem nepievieno jaunu naudu, tāpēc atšķirībā no strādniekiem, kuru vidējās izmaksas 401 k) ir dolāra vērtības, viņi negūst labumu no zemākām akciju cenām. Tā vietā viņi pamet savas ligzdas olas, un viņu izņemtā “alga” nav aizsargāta pret inflāciju tāpat kā algas, kas palielina dzīves dārdzību. (Sociālās apdrošināšanas ienākumi saņem dzīves dārdzības korekciju, un paaugstinājums 2023. gadam sagaidāms, ka tas būs augstākais vairāk nekā 40 gadu laikā.) 

Labā ziņa ir tā, ka pensionāri var veikt pasākumus, lai palīdzētu saviem portfeļiem cīnīties pret inflāciju. Šeit ir dažas stratēģijas, kas jāņem vērā.

Kāju pirkstgaliem TIPS

Valsts kases pret inflāciju aizsargātie vērtspapīri ir valsts obligācijas ar iebūvētu inflācijas aizsardzību. Jūs varat tos iegādāties, izmantojot ASV Valsts kases programmu TreasuryDirect, pie brokera vai bankas, vai, visvieglāk, kopfondu vai ETF veidā. TIPS pamatsumma palielinās līdz ar inflāciju un samazinās līdz ar deflāciju, ko mēra ar patēriņa cenu indeksu. TIPS ir fiksēta kupona likme, kas tiek piemērota koriģētajai obligācijas pamatvērtībai, un to procentu maksājumi pieaug vai samazinās atkarībā no pamatsummas.

Tāpat kā lielākā daļa obligāciju, TIPS ir jutīgas pret procentu likmju izmaiņām. Kad tirgus sagaida, ka ienesīgums palielināsies, apgrozībā esošo obligāciju cenas samazinās (šīs obligācijas kļūst mazāk pievilcīgas nekā jaunākās obligācijas, kuras tiks emitētas ar augstākiem kuponiem). Piemērs: TIPS fondi šogad ir zaudējuši naudu, jo procentu likmes turpina pieaugt. 

PADOMI var būt nepastāvīgi, tāpēc vēlēsities tiem pieskarties tikai tad, kad tie ir nepieciešami. Tāpēc ir svarīgi saskaņot savus TIPS ieguldījumus ar paredzamo tēriņu horizontu, sacīja Kristīne Benca, personīgo finanšu un pensionēšanās plānošanas direktore.

Rīta zvaigzne
.
Īstermiņa TIPS produkti, piemēram,

Vanguard Īstermiņa pret inflāciju aizsargātu vērtspapīru ETF

(VTIP), var saskaņot ar trīs līdz piecu gadu tēriņu termiņiem, savukārt ilgtermiņa produktiem, piemēram,

Vanguard pret inflāciju aizsargāto vērtspapīru fonds

(VIPSX), var tikt pieskaņots piecu līdz 10 gadu horizontam. Saprātīgs TIPS piešķīrums ir no 10% līdz 25% no jūsu kopējā obligāciju portfeļa, ieteica Benz. 

I sērijas krājobligācijas ir ASV Valsts kases emitētas krājobligācijas, kas piedāvā arī aizsardzību pret inflāciju. Atšķirībā no PADOMIEM, kas veic pusgada procentu maksājumus, I obligācijas neatmet ienesīgumu. Tā vietā procenti uzkrājas obligācijas darbības laikā un tiek maksāti pēc dzēšanas. I obligācijas var iegādāties līdz 2022. gada oktobrim ar pašreizējo procentu likmi 9.62%, kas tiks piemērota sešus mēnešus pēc pirkuma veikšanas. Pēc tam procentu likme tiks atiestatīta uz jaunu likmi, kuras pamatā ir inflācija. Benz teica, ka elektroniskajām I obligācijām ir pirkšanas limits 10,000 XNUMX ASV dolāru apmērā vienai personai gadā, kas samazina to pievilcību kā nozīmīgu balstu pret inflāciju. Tie nav pieejami fonda formā, un tie ir jāiegādājas, izmantojot TreasuryDirect. 

Pērciet dividenžu akcijas

Vēsturiski akciju tirgus peļņa ir pārsniegusi inflāciju. Lai gan šogad tas tā nav —

S&P 500

līdz šim ir samazinājies par aptuveni 17% — tas nenozīmē, ka jums vajadzētu atteikties no savām akcijām. Jo īpaši dividendes maksājošas akcijas var būt nozīmīgi inflācijas cīnītāji. Kopš 1930. gada dividendes ir devušas aptuveni 40% no S&P 500 kopējās peļņas, saskaņā ar Fidelity Investments, bet 1940., 1970. un 1980. gados, kad inflācija bija vidēji 5% vai augstāka, dividendes nodrošināja 54% no kopējās peļņas.

Tomēr jūs nevēlaties koncentrēties tikai uz augstāko ražu. "Mēs bieži atklājam, ka pensionāri meklē šo sudraba lodi," sacīja Timotejs

Chubb
,
galvenais investīciju speciālists Girard, labklājības konsultāciju firmā King of Prussia, Pa.. Augstas dividendes varētu liecināt par nelaimē nonākušu uzņēmumu. 

Tā vietā meklējiet kvalitatīvus uzņēmumus, kuru dividendes laika gaitā ir palielinājušas. Dividenžu aristokrāti ir izvēlēta grupa, kurā ir aptuveni 65 S&P 500 akcijas, kas katru gadu ir palielinājušas dividendes vismaz 25 gadus. Chubb dod priekšroku aplūkot pēdējos 10 gadus, lai iegūtu daudzveidīgāku sarakstu: daži tehnoloģiju uzņēmumi, kas kļuvuši par labiem dividenžu maksātājiem, nebija apmēram pirms 25 gadiem, tāpēc viņi sarakstā neietilpst, viņš teica.

Ja nevēlaties veikt mājasdarbus par atsevišķām akcijām, varat turēt tādu dividenžu kopfondu kā

Fidelity dividenžu izaugsmes fonds

(FDGFX) līdzās jūsu plaša tirgus akciju fondam. 

Esiet gudrs ar skaidru naudu

Pareiza skaidras naudas sadale var palīdzēt pensionāriem izvairīties no naudas izņemšanas no sava krītošā konta lejupslīdes tirgū, kas varētu paātrināt viņu ligzdas olu izsīkšanu. Taču skaidrā nauda nesekos inflācijai, tāpēc nevēlaties turēt pārāk daudz. Labs īkšķis ir saglabāt naudas piešķīrumu viena līdz divu gadu portfeļa izņemšanai, sacīja Benzs. Ņemiet vērā, ka tie nav viena līdz divu gadu kopējie izdevumi, jo jums var būt sociālās apdrošināšanas un citi ienākumu avoti, lai segtu daļu no jūsu izdevumiem. 

Pārliecinieties, ka izmantojat savu naudu darbā. Bankas, kas darbojas tikai tiešsaistē, tagad piedāvā aptuveni 2% ienesīgumu, kas ir daudz augstāks nekā valstī vidējā krājkontu procentu likme, kas ir 0.13%, ziņo Bankrate.com. Daudzi patērētāji uztur divus kontus — vienu lielā bankā, kur viņi saņem algas vai sociālās apdrošināšanas čekus un apmaksā rēķinus, un otru tikai tiešsaistes bankā, kur viņu ietaupījumi gūst daudz lielākus procentus. 

Lai gan zelts tiek uzskatīts par inflācijas riska ierobežošanas līdzekli, dati šo priekšstatu neapstiprina, sacīja Bens. Jūs varētu vēlēties turēt zeltu citu iemeslu dēļ, taču negaidiet, ka dārgmetāls palīdzēs jūsu portfelim iet kopsolī ar inflāciju.

Rakstiet Elizabetei O'Braienai plkst [e-pasts aizsargāts]