(Blūmbergs) — Covid-19 pandēmijas kulminācijā Džeimss Kebe devās tēriņu lēkmē, kad viņa darbs kā piegādes šoferis nodrošināja daudz virsstundu un rekordzemas aizņemšanās izmaksas. Viņš nomāja laivu un visurgājēju, un, kad viņa banka viņam piedāvāja lielāku kredītlīniju, viņš to izmantoja. Tad procentu likmes sāka pieaugt visātrāk paaudzēs. Un tā kā Kebes kredītlīnijai bija mainīga likme, pieauga arī viņa ikmēneša maksājumi. Viņa parāda izmaksas tagad ir par 900 Kanādas dolāriem (660 USD) mēnesī pārsniegušas viņa atalgojumu, un viņam nav citas izvēles, kā vien izmantot kreditoru aizsardzības veidu, kas ļaus viņam atņemt rotaļlietas un saglabāt viņam ierobežotu budžetu. paredzamā nākotnē. "Es vienmēr esmu spējis čīkstēt līdz šim," viņš teica pa tālruni no savām mājām Rietumkelounā, Kanādas Britu Kolumbijas provincē. Tagad, kad viņš ir veikalā, Kebe saka, ka viņa jaunā mantra ir: “Vai man to vajag? Nē, es nē.” Šis atturējums kļūst arvien izplatītāks visā Kanādā, jo paģiras no pandēmijas laikmeta aizņēmuma iedzeršanas valstī sāk pieņemties spēkā. Kanādas straujais procentu likmju kāpums ir līdzīgs valsts maržinālajam pieprasījumam, jo īpaši mājokļu pircēju vidū, kuri izmantoja regulējamo hipotēku piedāvātās zemākās likmes.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Kanādas patērētājiem pēkšņi ir jānāk klajā ar vairāk naudas, lai pēkšņi palielinātos ikmēneša maksājumi, vai nu savelkot jostas, vai likvidējot aktīvus. Tas, kā viņiem veicas, varētu sniegt norādes par to, vai centrālo banku straujajiem procentu likmju paaugstinājumiem visā pasaulē ir jāturpina, vai arī tie jau ir aizgājuši pārāk tālu.
Lasiet vairāk: Pasaules karstākie mājokļu tirgi saskaras ar sāpīgu atiestatīšanu
Pagājušā gada martā, inflācijai negaidīti sasniedzot pēdējo četru desmitgažu augstāko līmeni, Kanādas Banka kļuva par vienu no pirmajām lielākajām centrālajām bankām, kas izgāja no atzīmes globālajā procentu likmju paaugstināšanas kampaņā, kas tika īstenota gandrīz nepieredzētā ātrumā. Tas paaugstināja savu etalonlikmi no pandēmijas zemākā līmeņa 0.25% līdz 4.5% mazāk nekā 11 mēnešu laikā.
Kanādas Banka arī bija viena no pirmajām, kas paņēma pārtraukumu no likmju paaugstināšanas, pēc janvāra kāpuma signalizējot, ka pauze ir pamatota tagad, kad inflācija, šķiet, mazinās. Tikmēr ASV Federālo rezervju sistēma un citas centrālās bankas apgalvo, ka tās joprojām nav izdarītas. "Mums vajadzētu būt zvērinātiem," sacīja Toronto ekonomists no Oxford Economics Tonijs Stillo, kurš prognozē, ka patērētāju tēriņi Kanādā samazināsies par 1.8% no pandēmijas ēras maksimuma, ievedot ekonomiku recesijā, kas būs straujāka nekā citās valstīs. valstīm. "Viens no iemesliem, kāpēc Kanādas Banka apstājās pirms citiem, ir tas, ka šīs ievainojamības ir nedaudz akūtākas."
Kanādieši gadu desmitiem ir bijuši vieni no attīstītākajām pasaules valstīm ar parādiem, un zemās procentu likmes, ko centrālā banka izmantoja, lai palīdzētu ekonomikai pārvarēt pandēmiju, viņu aizņēmumus palielināja jaunos augstumos. Valsts parāda attiecība pret ienākumiem līdz 185. gada beigām sasniedza rekordaugstu līmeni – 2021%, kas ir augstākais rādītājs Septiņu valstu grupā. Salīdzinājumam, šī attiecība ir 101% ASV un 148% Apvienotajā Karalistē.
Patērētāji sāk uzrādīt stresa pazīmes. Jaunākie maksātnespējas dati liecina par 33% pieaugumu janvārī iesniegto pieteikumu skaita ziņā, salīdzinot ar gadu iepriekš. Arī to mājsaimniecību īpatsvars, kuras ir atpalikušas no procentu maksājumiem, pieauga līdz 2.07% ceturksnī, kas beidzās 2022. gada septembrī, un tas ir jaunākais rādītājs no 1.86% 2021. gada ceturksnī.
Lai gan abu šo statistiku pieaugums ir no ļoti zemiem līmeņiem un joprojām ir krietni zem vēsturiskajām normām, anekdotiski pierādījumi liecina, ka kopš tā laika spriedze ir palielinājusies.
"Mēs redzam, ka patērētāji ir saspringti un maksātnespējas rādītāji sāk pieaugt līdz pirmspandēmijas līmenim, kas ir satraucoši," sacīja Stasija Jančuka Oleksija, Kanādas nacionālās asociācijas un akreditācijas institūcijas Credit Counseling izpilddirektore. bezpeļņas kredītu konsultanti. "Cilvēki, kuriem ir grūtības, gatavojas samazināt izdevumus, un tāpēc es domāju, ka līdz ar viņiem samazināsies patērētāju tēriņi."
Tas jau sāk parādīties tādu diskrecionāru pirkumu pārdošanā kā luksusa automašīnas un visurgājēji. Taču galvenais stresa un ekonomiskā vājuma avots varētu būt mājokļu tirgus.
Līdzīgi kā daudzās citās valstīs, lielākā daļa kanādiešu pandēmijas parādu iegrimšanas tika novirzīti mājokļu iegādei, veicinot milzīgu nekustamā īpašuma vērtības pieaugumu. Taču, cenām pieaugot, rekordliels cilvēku skaits pievērsās zemākām procentu likmēm, ko piedāvā hipotēkas ar mainīgu likmi, un procentu maksājumi bija atbilstoši Kanādas Bankas standarta likmei.
Saskaņā ar Kanādas Nacionālās bankas aprēķiniem regulējami hipotēkas tagad veido aptuveni 30% no visiem neatmaksātajiem mājokļu kredītiem. Tādējādi kanādieši ir neaizsargātāki nekā māju īpašnieki ASV, kur tikai aptuveni 5% hipotēku ir mainīgas likmes.
Lai gan lielākā daļa kanādiešu regulējamo hipotēku ir fiksēts maksājums, kas nozīmē, ka palielinātie procenti vispirms tiek izņemti no ikmēneša pamatsummas atmaksas, likmes ir pieaugušas tik ātri, ka vismaz 73% jauno aizņēmēju šajā kategorijā vispār neatmaksā nekādu pamatsummu. Tas nozīmē, ka viņiem būs jāpalielina ikmēneša maksājumi vai jāsamazina čeks bankai, lai samazinātu atlikumu, norāda Nacionālā banka.
Ir arī divkāršs efekts: pieaugot likmēm, arī mājokļu cenas ir samazinājušās, kā rezultātā dažiem māju īpašniekiem ir mazāks pašu kapitāls, kas apgrūtina to pārdošanu vai refinansēšanu, līdzīgi kā tas notika ASV, gatavojoties 2008. gada finanšu krīze.
"Pastāv risks, ka tas varētu būt salmiņš, kas salauž kamieļa muguru," par pēdējo procentu likmju paaugstināšanu janvārī sacīja Nacionālās bankas ekonomiste Stefane Mariona. "Šim pieaugumam būs zināma ietekme uz ekonomiku." Jau ir agrīnas pazīmes, ka dažiem aizņēmējiem ir problēmas.
Kanādas lielākajā pilsētā Toronto to māju skaits, kuru īpašnieki bija atpalikuši no hipotēkas maksājumiem, ļaujot aizdevējam tās arestēt un pārdot, februārī sasniedza 35. Saskaņā ar Toronto bāzētā nekustamā īpašuma brokera un pētnieka Daniela Foča apkopotajiem datiem, pirms trim gadiem šādu “pārdošanas spēku” sarakstu nebija.
Foks teica, ka viņš pats rīkojas ar dažiem no šiem sarakstiem, un šķiet, ka lielākā daļa gadījumu ir gadījumi, kad mainīgas procentu likmes hipotēka tika izmantota, lai finansētu ieguldījumu īpašumu, kura procentu maksājumi tagad ir lielāki par to, ko var iekasēt nomas maksā, liekot aizņēmējam nepildīt saistības. Lielajos Kanādas tirgos, piemēram, Ontario un Britu Kolumbijas provincēs, investori veido aptuveni trešdaļu no mājokļu fonda, un viņi kļuva aktīvāki tirgū valsts mērogā, pateicoties pandēmijas pirkšanas neprātam.
"Tas tikai turpināsies, līdz likmes sāks kristies," par grūtībās nonākušajiem pārdošanas apjomiem sacīja Foks. “Cilvēkiem hipotēkas ir jāmaksā reizi mēnesī, tāpēc katru mēnesi, kad likmes ir augstas, arvien vairāk laika ir saspringta, un arvien vairāk cilvēku nevar atļauties apkalpot savus ieguldījumu īpašumus vai samaksāt hipotēkas savā galvenajā dzīvesvietā. ”
Tā kā mājokļu etaloncenas visā valstī jau ir samazinājušās par vairāk nekā 15%, šādi apgrūtināti pārdošanas apjomi tirgū varētu turpināties, lai gan nesenais cenu kāpums Toronto varētu liecināt, ka sliktākais cenu kritums varētu būt beidzies.
Taču, tā kā pandēmijas uzplaukums palīdz sasniegt nekustamo īpašumu un ar to saistīto darbību rekordlielu daļu kopējā ekonomikā šajā laikā — domājiet par celtniecību un renovāciju, kā arī pirkšanu un pārdošanu — tagad notiekošajai nozares atcelšanai, visticamāk, būs reāla ietekme, jo ikviens. no darbuzņēmējiem līdz izstrādātājiem redz mazāk darba. Bloomberg ekonomistu aptauja liecina, ka Kanāda jau varētu būt tuvu recesijai.
"Mēs vienkārši esam daudz taupīgāki un esam labāki par savām finansēm," sacīja Pīters Espers, hipotēku brokeris Toronto apgabalā, kuru smagi skārusi procentu likmju paaugstināšana pēc tam, kad viņš paļāvās uz mainīgas procentu likmes hipotēkām, lai finansētu savu nekustamo īpašumu. ieguldījumi īpašumā. Maksājumi par māju, kurā viņš dzīvo kopā ar sievu un diviem bērniem, palielinājās par gandrīz 3,000 Kanādas dolāru mēnesī, savukārt starpība starp hipotēkas izmaksām un īres maksu par četriem dzīvokļiem, kas viņam piederēja kā ieguldījumu īpašumi, pieauga līdz 4,000 Kanādas dolāru. mēnesī negatīvā naudas plūsmā.
Tagad viņš ir pārdevis divus no šiem dzīvokļiem un plāno iekļaut sarakstā trešo, vienlaikus arī atceļot savu kabeļtelevīzijas paketi un pārskatāmā nākotnē izvēlas gatavot kafiju mājās, nevis iegādāties to Tim Hortons. "Ikviens vienkārši samazina izdevumus un skatās, ko viņi tērē," sacīja Espers. "Cilvēki tik daudz nedodas prom, viņi tik daudz neēd ārpus mājas. Es domāju, ka tas ir bijis liels šoks, ņemot vērā, cik ātri tas notika.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html