Fed stresa testā analītiķi redz Bank of America un JPMorgan zemākās atzīmes

Šīs un citas bankas saņems atļauju pirmdien pēc akciju tirgus slēgšanas sākt dalīties ar saviem kapitāla atdošanas plāniem akcionāriem.

Ikgadējā ASV Federālo rezervju sistēmas stresa testa sadalīšana izdots ceturtdienJefferies analītiķis Kens Usdins sacīja, ka Bank of America, Citigroup un JPMorgan Chase, kā arī četru reģionālo banku rezultāti bija smagi: Capital One Financial Corp.
COF,
+ 5.64%,
Huntington Bancshares Inc.
HBAN,
+ 4.77%,
PNC Financial Services Group Inc.
PNC,
+ 4.52%
un “īpaši” M&T Bank Corp.
MTB,
+ 4.38%.

"Liekais kapitāls ir mazāks, pieaugot nerealizētajiem zaudējumiem un riska svērto aktīvu pieaugumam, kas ļauj kontrolēt kapitāla atdeves programmas salīdzinājumā ar iepriekšējiem gadiem, īpaši globālajām sistēmiski nozīmīgajām bankām," sacīja Usdins. "Ņemot vērā visas lietas, mēs sagaidām, ka bankas turpinās samazināt savas kapitāla atdeves cerības — daudzas jau ir izdarījušas."

Stresa testu “relatīvie uzvarētāji” ir Goldman Sachs Group Inc.
GS,
+ 5.79%,
Morgan Stanley
JAUNKUNDZE,
+ 5.20%
un Wells Fargo & Co.
WFC,
+ 7.55%
attiecībā uz to stresa kapitāla bufera rezultātiem. No reģionālajām bankām Ally Financial Inc.
SABIEDROTAIS,
+ 4.96%
un atklājiet finanšu pakalpojumus
DFS,
+ 5.39%
Viņš teica, ka viņiem gājis labāk nekā citiem.

Pēc pārsvarā lejupslīdes iepriekšējās sesijās banku akciju akcijas piektdien pieauga līdz ar plašo tirgu, izmantojot Financial Select SPDR ETF.
XLF,
+ 3.69%
Piektdienas rīta tirdzniecībā KBW Bank indekss pieauga par 1.5%.
BKX,
+ 4.24%
pieauga par 3.1% un S&P 500 indekss
SPX,
+ 3.06%
līdz 2.3%.

Bank of America pieauga par 0.8%, savukārt JPMorgan Chase pieauga par 2.5%, bet Citigroup pieauga par 3.2%. Goldman Sachs akcijas pieauga par 4.9%, Wells Fargo - par 7.3%, bet Morgan Stanley - par 5.6%.

Nonākot pie tādiem pašiem secinājumiem kā Usdins, Citigroup analītiķis Kīts Horovics sacīja, ka Bank of America atzīmēja "visbiežākos" stresa testa rezultātus, un tās stresa kapitāla buferis ir palielinājies par 90 bāzes punktiem (0.9 procentu punktiem). JPMorgan Chase ar 80 bāzes pieaugumu stresa kapitāla rezervē.

"Visticamāk, BAC un JPM atpirkšana tiks aizturēta līdz 1. ceturksnim," sacīja Horovics. "Mūsuprāt, nebija skaidru uzvarētāju, tikai vairāk rezultātu, kas atbilda iepriekšējām cerībām."

Lai gan M&T Bank bija ļoti liels pieaugums par 220 bāzes punktiem stresa kapitāla rezervē, Horovics sacīja, ka rezultāts neietekmēs īstermiņa vai ilgāka termiņa atpirkšanu un peļņas uz akciju aplēses.

Morgan Stanley's Graseck teica, ka Goldman Sachs radīja lielāko pozitīvo pārsteigumu starp naudas centru bankām, stresa kapitāla rezervēm samazinoties par 10 bāzes punktiem, pat ja globālās izaugsmes perspektīvas un korporatīvās kredītu prognozes ir grūtākas.

Graseck teica, ka Goldman uzlabojums atspoguļo tā patēriņa banku biznesa pieaugumu un tīro procentu ienākumus un aktīvu uzlabošanos.

Viņa samazināja savu Bank of America mērķa cenu līdz 47 USD par akciju no 49 USD, Citi samazināja līdz 57 USD no 60 USD un JPMorgan Chase mērķa cenu samazināja līdz 149 USD no 152 USD.

Ārpus Volstrītas stresa testi izraisīja kritiku pret Fed no Better Markets, bezpeļņas grupas, kas koncentrējās uz finanšu reformām, lai visām bankām piešķirtu sekmīgu atzīmi.

"Neskatoties uz pastiprinātu, gandrīz nebijušu vienlaicīgu satricinājumu un risku kombināciju ekonomikai un finanšu sistēmai — no pandēmijas un kara līdz strauji augošai inflācijai un spekulatīviem finanšu burbuļiem -, kas samazina vairuma amerikāņu dzīves līmeni, Federālo rezervju sistēmas stresa testi. joprojām ir pārāk maz stresa,” sagatavotajā paziņojumā sacīja Phillip Basil, Better Markets banku politikas direktors. "Kad visas bankas, kas ir pārāk lielas, lai bankrotētu, izturas ērti gadu no gada, pārbaudes acīmredzami faktiski nerada stresu un nepārbauda bankas."