"Mums nav labi izdevies noteikt laiku, mēs esam pietiekami labi izdomājuši, kad saņemam pietiekami daudz naudas," sacīja Bafets.
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) šogad ir bijusi aktīva akciju pircēja, galvenokārt pirmajā ceturksnī, kad tā iegādājās vairāk nekā 50 miljardus ASV dolāru.
Jo īpaši daži no šiem pirkumiem tagad šķiet mīnusā
Citigroup
(C),
Paramount Global
(PARA), kā arī printeru un datoru ražotājs
HP
(
HPQ
), Barrons aplēses. Tas nozīmē, ka investori var iegādāties šīs akcijas par mazāku summu, nekā Bafets vai viņa divi investīciju leitnanti Tods Kombs un Teds Vešlers samaksāja par akcijām.
Barrons lēš, ka Berkshire par HP maksāja vidēji aptuveni 35 USD par akciju, salīdzinot ar pirmdienas slēgšanas cenu 26.94 USD un aptuveni 58 USD par akciju Citigroup, salīdzinot ar pašreizējo cenu 48.26 USD. Mēs lēšam, ka Berkshire maksāja vidēji apmēram USD 32 par akciju Paramount, CBS mātesuzņēmumam, pret pirmdienas slēgšanas cenu 23.10 USD. Berkshire nebija tūlītēju komentāru.
Berkshire pieder aptuveni USD 2.6 miljardi Citigroup; Paramount 1.8 miljardi ASV dolāru un HP 3.3 miljardi ASV dolāru, pamatojoties uz tā ziņotajiem turējumiem 30. jūnijā.
Berkshire vidējās izmaksas šiem trim ieguldījumiem nav atklātas, bet Barron's tās lēš, pamatojoties uz to vidējām cenām no 22. februāra līdz 15. martam, kad Berkshire veica lielāko daļu pirkumu pirmajā ceturksnī. Bafets atsaucās uz šo logu ikgadējā sanāksmē, sakot, ka Berkshire izmantoja tirgus kritumu šajā trīs nedēļu periodā, lai agresīvi iegādātos akcijas.
Berkshire lielie pirkumi
Occidental Petroleum
(OXY) šogad ir mīnusos. Berkshire sāka pirkt 2022. gada sākumā un augusta sākumā nepārtraukti palielināja savu līdzdalību, un uzņēmumam tagad pieder 188 miljoni Occidental akciju, kas ir 20% akciju 12 miljardu dolāru vērtībā. Barrona aplēses, kas balstītas uz Berkshire iesniegtajiem dokumentiem, ka uzņēmums maksāja aptuveni 54 USD par akciju par lielāko daļu savas līdzdalības lielajā enerģijas ražotājā. Occidental pirmdien noslēdza cenu 64.68 USD par akciju.
Berkshire nopirka lielāko daļu savu lielo akciju daļu
Chevron
(CVX) pirmajā ceturksnī, maksājot, ko mēs lēšam, ir aptuveni 155 USD par akciju šajos trīs mēnešos, salīdzinot ar pašreizējo cenu gandrīz 157 USD. Berkshire tagad pieder aptuveni 25 miljardi dolāru Chevron.
Šķiet, ka Berkshire savā saimniecībā ir mīnusā
Activision Blizzard
(ATVI), ko tas pirmajā ceturksnī nopirka par aptuveni 80 USD par akciju, bet pirmdienas slēgšanas cena ir aptuveni 76 USD.
Bafets ikgadējā sanāksmē sacīja, ka šogad iegādājās Activision pēc tam
microsoft
'S
janvāra darījums, lai iegādātos videospēļu ražotāju par 69 miljardiem USD jeb 95 USD par akciju. Vai nu Kombss, vai Vešlers bija iegādājušies mazāku pozīciju 2021. gada beigās.
Bafets uzskatīja, ka Activision arbitrāžas izplatība bija pievilcīga. Plašā izplatība — tagad aptuveni 19 USD par akciju — atspoguļo pretmonopola bažas. Viņš Berkshire īpašniekiem teica, ka nezina, kā rīkosies pretmonopola regulārie dalībnieki, taču "mēs zinām vienu, ka Microsoft ir nauda." Berkshire pieder apmēram $ 6 miljardi Activision.
Bafets nav teicis, vai viņš vai Kombss vai Vešlers iegādājās HP, Paramount vai Citigroup ieguldījumus. Combs un Weschler pārvalda aptuveni 10% no Berkshire akciju portfeļa, kas 340. jūnijā sasniedza aptuveni 30 miljardus USD.
Berkshire lielākās līdzdalības 5 miljardu ASV dolāru apmērā vai vairāk parasti pieder Bafetam, savukārt mazākās 1 līdz 3 miljardu ASV dolāru robežās bieži vien ir Combs un Weschler.
Daži investori uzskata, ka Berkshire līdzdalība tādās akcijās kā General Motors (GM),
Amazon.com
(AMZN),
Harta komunikācijas
(CHTR),
Sniega pārsla
(SNIEGS) un
DaVita
(DVA), visticamāk, ierosināja Kombss vai Vešlers.
Runājot par laiku, Bafets sanāksmē sacīja, ka bieži vien priecājas, ja akcijas krītas pēc tam, kad Berkshire to sākotnēji iegādājās, lai viņš varētu iegādāties vairāk, un ka viņš “pilnīgi palaida garām” lielo tirgus iespēju 2020. gada martā, kad tirgus kritās, pirms uzkāpa jaunos augstumos. . Berkshire bija viegls akciju pircējs 2020. gadā.
Berkshire pēdējos gados ir arī vairāk tirgojis savas akcijas — pretēji Bafeta bieži paustajam uzskatam, ka viņa iecienītākais turēšanas periods ir mūžīgs.
2020. gada otrajā ceturksnī Berkshire pārdeva savu aviokompāniju akciju daļu un atdeva lielāko daļu savu akciju.
Wells Fargo
(WFC),
JPMorgan Chase
(JPM) un
Goldman Sachs
(GS) 2020. gadā. Bankas akciju pārdošana nebija piemērota laikā. Un Berkshire ir izpārdoti daži narkotiku krājumi, tostarp
AbbVie
(ABBV) un Merck (MRK), ko tas iegādājās 2020. gada beigās.
Rakstiet Endrjū Barijam plkst [e-pasts aizsargāts]