Necīnieties ar Fed — Fed stingrības nodara investoriem kaitējumu

“Necīnieties ar Fed” bija viļņveidīgs rallija sauciens, kas sākās 2010. gadā. Lai gan pa ceļam bija klupieni, Federālo rezervju sistēmas desmitgadi ilgā vieglas naudas politika nodrošināja labu ilgtermiņa obligāciju un akciju sniegumu.

Tātad, kur šodien ir šī dziesma?

Tas tiek ignorēts, jo tas nozīmētu uzmundrinājumu par lāču ieguldījumu stratēģiju. Svarīgi, neinterpretējiet šo klusēšanu tā, ka Fed procentu likmju paaugstināšanai un obligāciju pārdošanai būs labvēlīga ietekme. Ikreiz, kad Fed kļūst stingrāki, tas sagrauj ekonomiku kopā ar obligāciju un akciju tirgiem. Protams, investoru entuziasms un patērētāju optimisms seko šim piemēram. Problēma ir tā, ka šie nelaimīgie apstākļi ir nepieciešami, lai ierobežotu pieaugošo inflāciju.

Pagājušās trešdienas Fed izraisītie obligāciju un akciju tirgus kritumi, kam sekoja ceturtdienas un piektdienas neveiksmīgie mēģinājumi tos mainīt, liecina, ka Volstrītā ir dzīva nervozitāte. Tāpēc tagad ir pienācis laiks veidot skaidras naudas rezerves. Alternatīva, gaidot, kur Volstrītas satraukums aizvedīs tirgus tālāk, ir pārāk riskanta.

Bet vai nav akciju, kas varētu gūt labumu šajā periodā?

Jā, taču iespēja to atrast un pēc tam pieturēties pie tā ir zema. Tirgus lejupslīde no plaši izplatītas popularitātes perioda prasa laiku, lai akciju cenas un investoru attieksme pilnībā pielāgotos.

Labākais laiks iespēju meklēšanai ir tuvu apakšai, kad ir plaši izplatīts negatīvisms. Protams, tieši tad visgrūtāk ir ievērot gudrību pirkt par zemu cenu.

Tātad, kad mēs uzzināsim, ka dibens ir klāt?

Kā vienmēr, beigas notiks tad, kad doma par akciju iegādi rada emocionālu satricinājumu. (Tādas sajūtas rodas ikvienam, pat pieredzējušiem profesionāliem ieguldījumu pārvaldniekiem.)

Nākamais periods var būt īpaši slikts. (Paskaidrojumu skatiet sadaļā “Šeit nāk inflācijas vētra, kāda nebija agrāk”.) Ja tā, tad līdz brīdim, kad akciju tirgus kritums beidzot beigsies, attieksme būs stipri satricinājusi.

Lai atbrīvotos no šāda perioda, vienlaikus pilnībā investējot, būtu jāatvienojas no pasaules. Visvairāk attīstītās un daudzas mazāk attīstītās valstis atrodas tādā pašā sarežģītā situācijā kā ASV. Tāpēc sagaidiet daudz negatīvu ziņu.

Apakšējā līnija: Naudas rezerves riskantos laikos nodrošina labu garīgo stāvokli un svarīgu ieguldījumu resursu

Riska pārvarēšana ir izaicinājums, jo tas nekad nav droši. Tas ir varbūtība ka notiks kaut kas slikts. Izvēloties palikt pilnībā ieguldītam šādā periodā, var rasties nopietni finansiāli zaudējumi un vainas un neveiksmes sajūta.

Naudas rezervju turēšana var novērst satraucošu finansiālu kaitējumu un novājinošu garīgo stāvokli. Tāpat kā apdrošināšanas gadījumā, skaidra nauda sniedz ieguldītājiem aizsardzību un mieru, kas nepieciešams, lai turpinātu raudzīties uz priekšu un pieņemt labus lēmumus.

Turklāt skaidras naudas rezerves ir spēcīgs ieguldījumu instruments. Tie ļauj izmantot iespējas vēlīnās emocionālās pārdošanas laikā.

Informācijas atklāšana: autoram ir 100% skaidras naudas rezerves

Lai iegūtu plašāku informāciju par inflāciju un nākamo periodu, skatiet rakstus, kas uzskaitīti Džona Tobija profilā:

VAIRĀK NO FORBIEMDžons S. Tobijs