EUR/USD kritums pēc ASV 1. ceturkšņa IKP datu publiskošanas

• EUR/USD strauji krītas pēc ASV 1. ceturkšņa IKP datu publiskošanas. 
• Dati liecina par zemāku pieauguma tempu, nekā gaidīts, bet ar to saistītie inflācijas dati pieaug, atbalstot USD. 
• Īstermiņa tendence tagad varētu būt kāpjoša 4 stundu diagrammā. 

EUR/USD ceturtdien strauji krītas pēc ASV iekšzemes kopprodukta (IKP) pirmā ceturkšņa datu publiskošanas. EUR/USD uzreiz pēc atbrīvošanas nokritās par trīs procenta desmitdaļām, atkāpjoties zem galvenā 1.0700 līmeņa. Kopš tā laika tas ir palielinājies un atgriezies virs 1.0700, bet joprojām ir krietni zem dienas augstākā līmeņa. 

EUR/USD krītas pēc ASV IKP datiem 

EUR/USD kritās pēc ASV IKP datu publiskošanas ceturtdien. Saskaņā ar ASV Ekonomiskās analīzes biroja datiem ASV provizoriskais iekšzemes kopprodukts gada pirmajā ceturksnī palielinājās par 1.7%, kas ir zemāks par aplēsēm par 1% un iepriekšējā ceturkšņa 2.5%. 

EUR/USD kurss pēc datiem samazinājās, taču pēc inflācijas rādītāja IKP datos – provizoriskais iekšzemes kopprodukta cenu indekss 1. ceturksnim – sasniedza 3.1%, kas bija ievērojami augstāks par 1.7% iepriekšējā ceturksnī. Tas liecina par spītīgi augstu inflāciju ASV ekonomikā, kas liks Federālajai Rezervju sistēmai (Fed) ilgāk uzturēt augstākas procentu likmes. Augstākas procentu likmes savukārt ir pozitīvas attiecībā uz USD, jo tās piesaista lielu ārvalstu kapitāla pieplūdumu. Saskaņā ar CME FedWatch rīku, kas mēra nākotnes procentu likmju izmaiņu iespējamību, varbūtības tagad dod priekšroku pirmajam samazinājumam septembrī ar aptuveni 58.2% varbūtību. 

Turklāt personīgā patēriņa pamatizdevumi, kas ir lielāki, nekā gaidīts, pirmajā ceturksnī, kas arī ir inflācijas rādītājs, uzrādīja 1% pieaugumu QoQ, salīdzinot ar aplēsēm 3.7% un iepriekšējo rādījumu 3.4%. 

Ceturtdien tika publicēti arī citi dati, kas ietekmē USD, tostarp sākotnējās bezdarba prasības, kas samazinājās līdz 207 212 no 214 3.4 iepriekš un 0.3 1.6 prognozēm, un Pending Home Sales ASV, kas martā uzrādīja pieaugumu līdz XNUMX% MoM, aizēnot cerības. par XNUMX% un iepriekšējā mēneša XNUMX%. 

EUR/USD uz laiku atguvās nedēļas vidū pēc neviennozīmīgiem ASV datiem 

EUR/USD otrdien atguvās pēc tam, kad sākotnējie ASV PMI dati par aprīli liecināja par negaidītu biznesa aktivitātes atdzišanu, kas liecina, ka ekonomika sāk izjust augstāku procentu likmju slogu. 

Trešdien ASV Tautas skaitīšanas birojs atklāja, ka ilglietojuma preču pasūtījumi ASV martā palielinājās par 2.6% salīdzinājumā ar 0.7% pieaugumu iepriekš, un pārsniedza aplēses par 2.5%. Pamatpreces, neietverot transportu, pieauga par 0.2% MoM, kas ir uzlabojums salīdzinājumā ar februāra pieaugumu par 0.1%, bet mazāks par prognozētajiem 0.3%.

Lai gan dati par ilglietojuma precēm bija pozitīvi, tie nespēja pārvietot USD. Tas varētu būt tāpēc, ka tas tiek uzskatīts par nepastāvīgu sēriju, vai, kā daži tagad domā, tāpēc, ka daudz kas jau ir iekļauts dolāros, padarot to mazāk jutīgu pret pozitīviem datiem. 

“Daudz jau ir iemaksāts dolāros” – Commerzbank 

Saskaņā ar Commerzbank analītiķu teikto, ASV dolārs ir noteicis lielu cenu, jo īpaši akūtās izmaiņas tirgus gaidās attiecībā uz turpmāko procentu likmju kursu. 

Kopš Federālo rezervju sistēmas (Fed) marta sanāksmes tirgi ir konsekventi atbīdījuši datumu, kad Fed, visticamāk, sāks samazināt procentu likmes – augstākas procentu likmes piesaista lielāku ārvalstu kapitāla pieplūdumu un tādējādi ir pozitīvas ASV dolāram. 

Saskaņā ar Commerzbank FX analītiķa Antje Praefcke teikto, šī nākotnes procentu likmju pārkalibrēšana tagad ir pilnībā novērtēta, un, ja nav vairāk katalizatoru, tas padara USD neaizsargātāku pret “sliktām ziņām” nekā “labajām ziņām”. 

"Manuprāt, tirgus reakcija (USD kritums šonedēļ) liecina, ka daudz kas jau ir iemaksāts dolārā, piemēram, ekonomikas mīksta piezemēšanās vai Fed, kas tikai samazina bāzes procentu likmi daudz vēlāk, nekā tika uzskatīts iepriekš. "saka Praefcke. 

ASV dolāra cena ir ļoti liela, tāpēc otrdien tas vairāk reaģēja uz sliktajiem ASV PMI datiem nekā uz pozitīvajiem ASV ilglietojuma preču pasūtījuma datiem trešdien. 

“Dolāram kļūst arvien grūtāk gūt labumu no faktiem un skaitļiem, kas pamato šīs cerības (nākotnes likmju samazināšanas kavēšanās); gluži pretēji, tai ir tendence jutīgi reaģēt, ja tirgus šaubās par tā pašreizējām cerībām, ņemot vērā ne pārāk labus datus. Dolārs pamazām sāk izsīkt, lai gan šobrīd tā ir neapšaubāmi populārākā valūta un, visticamāk, tā arī paliks,” piebilst analītiķis. 

EUR/USD pieaug pakalpojumu sektora efekta dēļ

Tikmēr eiro (EUR) stabilizējās pēc tam, kad spēcīgie pakalpojumu PMI dati rosināja pakalpojumu sektora inflācijas gaidas. Tas ir interpretēts kā potenciāli valdošs Eiropas Centrālajā bankā (ECB), jo tā virzās uz priekšu ar procentu likmju samazināšanu. 

Lai gan jūnija likmju samazinājums, iespējams, joprojām ir "fait accomplis", pēc viņa kolēģis ECB Luiss de Guindoss, ECB viceprezidents, Bundesbankas prezidents Joahims Nāgels trešdien bija piesardzīgāks. 

Nāgels sacīja: "Pakalpojumu inflācija joprojām ir augsta, ko veicina pastāvīga strauja algu kāpums", un, kamēr inflācija nav noturīga, viņš nevarēja "iepriekš apņemties ievērot noteiktu likmju kursu".

Sveicienus ceturtdien piebalsoja Eiropas Centrālās bankas (ECB) valdes locekle Izabela Šnābela un ECB politikas veidotājs Madiss Mullers, Šnābelam uzsverot pastāvīgo inflāciju pakalpojumu sektorā, savukārt Mullere sacīja, ka viņai nav patīkami apņemties veikt “kopējus samazinājumus”. 

Tehniskā analīze: EUR/USD izkļūst no īstermiņa diapazona

EUR/USD ir izlauzies no taisnstūra diapazona, kurā tika tirgots 4 stundu grafikā, sasniedzot 1.0700 griestus. 

Šobrīd nav skaidrs, ka EUR/USD veido Lāča karoga cenu modeli, ko izlaušanās ir deformējusi. 

EUR/USD 4 stundu diagramma

Ir arguments par to, ka īstermiņa tendence šobrīd ir kāpjoša un tāpēc liecina par lielāku pāra pieaugumu. Pretestība no iepriekšējā zemākā maksimuma 11. aprīlī dod sākotnējo mērķi 1.0757. Tad 50 dienu un 200 dienu vienkāršie mainīgie vidējie (SMA) dienas diagrammā (nav parādīti), visticamāk, izturēsies pie 1.0807.

No otras puses, pārtraukums zem 1.0601 16. aprīļa zemākā līmeņa atdzīvinātu Lāča karoga hipotēzi. 

Saskaņā ar tehnisko zinātni, paredzamā kustība uz leju no Lāča karoga ir vienāda ar iepriekšējā “staba” garumu vai staba Fibonači attiecību. 

Fibonači koeficients 0.618 polam, kas ekstrapolēts zemāk, dod konservatīvu mērķi 1.0503. Nākamais konkrētais mērķis ir 1.0448 — 2023. gada oktobra zemākais līmenis. Vienāda garuma kritums līdz polam aizņemtu EUR/USD līdz 1.0403.