Atrodiet atjaunojamos ienākumus, izmantojot šīs alternatīvās enerģijas dividendes

Tā kā lielākajā daļā pasaules notiek sekulāra pāreja no fosilā kurināmā uz atjaunojamiem enerģijas avotiem, lai palīdzētu palēnināt klimata pārmaiņas, daudziem atjaunojamās enerģijas krājumiem ir daudzsološas izaugsmes perspektīvas.

Apskatīsim trīs šīs kategorijas dividenžu akciju izredzes, proti, Brookfield Renewable Partners (BEP paplašinājums), Clearway Energy (CWEN) un Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfield atjaunojamie partneri

Brookfield Renewable Partners pārvalda vienu no pasaulē lielākajiem publiski tirgoto atjaunojamās enerģijas aktīvu portfeļiem. Tā portfelis sastāv no aptuveni 23,000 XNUMX megavatu jaudas Ziemeļamerikā, Dienvidamerikā, Eiropā un Āzijā.

Brookfield Renewable Partners ir lielisks kandidāts investoriem, kuri vēlas saskarties ar tīru enerģijas avotu laicīgo izaugsmi. Uzņēmumam ir agresīva izaugsmes stratēģija, un tam ir ievērojamas konkurences priekšrocības, proti, globāla klātbūtne, ilgstoša un veiksmīga pieredze tīras enerģijas aktīvu izmantošanā un kompetenta vadības komanda.

Svarīgi arī atzīmēt, ka aptuveni 70% no kopējiem uzņēmuma darbības līdzekļiem veido hidroelektrostacija. Brookfield Renewable Partners ir viens no lielākajiem hidroelektrostaciju uzņēmumiem pasaulē, kas pēdējo piecu gadu laikā ir dubultojies. Hidroelektriskie aktīvi gūst labumu no ilga lietderīgās lietošanas laika (bieži vien vairāk nekā 100 gadiem) un ārkārtīgi zemām ekspluatācijas un kapitāla izmaksām.

Brookfield Renewable Partners projekta cauruļvads ir aptuveni 62,000 XNUMX megavatu. Tā kā šī jauda ir gandrīz trīs reizes lielāka par uzņēmuma pašreizējo uzstādīto jaudu, ir acīmredzams, ka atjaunojamās enerģijas gigantu gaida aizraujošs izaugsmes potenciāls.

Vēl pirms dažiem gadiem atjaunojamā enerģija nevarēja konkurēt ar enerģiju, kas iegūta no fosilā kurināmā, jo tās ražošanas izmaksas bija daudz augstākas. Tomēr pēdējos gados tas ir mainījies, pateicoties lielajam tehnoloģiskajam progresam, kas ir ievērojami samazinājis saules un vēja enerģijas izmaksas.

Vēl labāk Brookfield Renewable Partners, pāreja no fosilā kurināmā uz tīriem enerģijas avotiem šogad ir paātrinājusies, jo Rietumi reaģēja uz Krievijas iebrukumu Ukrainā. Krievija piegādā aptuveni vienu trešdaļu no Eiropā patērētās dabasgāzes un 10% no pasaules naftas ieguves. Eiropas un ASV pret Krieviju vērsto sankciju dēļ globālie naftas un gāzes tirgi šogad ir saspīlējuši līdz galējībai, līdz ar to naftas un gāzes cenas ir sasniegušas vairāku gadu augstāko līmeni. Līdz ar to lielākā daļa valstu dara visu iespējamo, lai pārietu no fosilā kurināmā uz atjaunojamiem enerģijas avotiem, cenšoties samazināt budžeta deficītu. Pašlaik tiek izstrādāts rekordliels atjaunojamās enerģijas projektu skaits, galvenokārt Ukrainas krīzes dēļ.

Vienīgais brīdinājums ir Brookfield Renewable Partners nedaudz piesaistītā bilance, kas izriet no uzņēmuma agresīvās izaugsmes stratēģijas. Procentu izdevumi pašlaik patērē 74% no pamatdarbības ienākumiem, savukārt neto parāds ir 33.7 miljardi ASV dolāru, kas ir gandrīz 2.5 reizes lielāks par akciju tirgus kapitalizāciju. Tomēr uzņēmumam nav būtisku parādu dzēšanas termiņu līdz 2027. gadam, un tam ir daudzsološs izaugsmes potenciāls. Rezultātā tas, visticamāk, bez problēmām varēs apkalpot savu parādu. Tas palīdz izskaidrot tā investīciju līmeņa kredītreitingu BBB+.

Brookfield Renewable Partners šobrīd piedāvā 4.3% dividenžu ienesīgumu ar izmaksu attiecību 78%. Izmaksas koeficients ir paaugstināts, bet MLP, visticamāk, spēs aizstāvēt savas dividendes pārskatāmā nākotnē, pateicoties savai uzticamajai izaugsmes trajektorijai.

Klīrvejas enerģija

Clearway Energy ir liels elektroenerģijas uzņēmums, kam pieder un kas pārvalda līgumā paredzēto enerģijas ražošanu trīs segmentos: parastā ražošana, atjaunojamie energoresursi un siltumenerģija. Uzņēmumam pieder aktīvi, kas ģenerē vairāk nekā 8,000 megavatu. Klīrvejs ir liels atjaunojamās enerģijas spēlētājs ar vairāk nekā 5,500 neto MW uzstādīto vēja un saules enerģijas jaudu. Aptuveni 2,500 neto megavatu uzņēmuma enerģijas nāk no dabasgāzes ražošanas iekārtām.

Pateicoties savai būtībai, Klīrveja ir izrādījusies noturīga visā koronavīrusa krīzes laikā, jo cilvēki nesamazina elektroenerģijas patēriņu pat visnelabvēlīgākajos ekonomiskajos periodos. 2020. gadā, kamēr daudzi uzņēmumi bija pakļauti lielam spiedienam, Klīrveja tikai par 3% samazināja naudas plūsmu uz akciju un palielināja dividendes par 31%. Lietderība, visticamāk, atkal izrādīsies aizsargājoša, ja Fed īstenotā agresīvā procentu likmju paaugstināšana izraisīs lejupslīdi.

Klīrveja pēdējo sešu gadu laikā ir palielinājusi savu peļņu uz akciju vidēji par 5.0% gadā. Tas atbilst vidējam cipara pieauguma tempam, kas raksturīgs komunālajā sektorā. Tomēr uzņēmuma darbības rādītāji ir nedaudz nepastāvīgāki nekā parastajai utilītai.

Klīrvejai ir plašas iespējas izaugsmei nākotnē, jo tās attīstības cauruļvads ir vairāk nekā 26 MW. Pateicoties sagaidāmajai regulatīvo iestāžu apstiprināšanai likmes paaugstināšanai un esošo atjaunojamās enerģijas projektu iegādei, uzņēmums, visticamāk, turpinās palielināt naudas plūsmu uz vienu akciju ar vidēji viena cipara likmi arī turpmākajos gados.

Klīrveja šobrīd piedāvā 4.2% dividenžu ienesīgumu ar izmaksu attiecību 49%. Procentu izdevumi šobrīd patērē 81% no pamatdarbības ienākumiem, bet vadība ir paziņojusi, ka plāno samazināt bilanci un tādējādi samazināt procentu izdevumus. Ņemot vērā arī diezgan uzticamās naudas plūsmas, ko uzņēmums bauda, ​​pateicoties tā uzņēmējdarbības būtībai, Klīrvejas dividendes pārskatāmā nākotnē šķiet drošas.

Aris ūdens risinājumi

Aris Water Solutions ir vides infrastruktūras un pakalpojumu uzņēmums, kas nodrošina ūdens apstrādes un pārstrādes risinājumus. Tās ražotais ūdens apstrādes uzņēmums savāc, transportē un apstrādā saražoto ūdeni, kas iegūts no naftas un dabasgāzes ražošanas. Uzņēmums Aris Water Solutions tika dibināts 2015. gadā, un tāpēc tam ir īss vēstures ieraksts.

Aris Water Solutions gūst labumu no spēcīgas laicīgās tendences, proti, lielākās daļas uzņēmumu pieaugošie centieni uzlabot sava biznesa ilgtspējību un līdz ar to arī ESG rādītājus. Uzņēmuma infrastruktūra apkalpo lielākos naftas un gāzes ražotājus Permas baseinā, palīdzot tiem sasniegt ilgtspējības mērķus.

Spēcīgais laicīgais aizmugurējais vējš skaidri atspoguļojas uzņēmuma pārstrādātā ūdens apjomos. Pēdējā ceturksnī Aris Water Solutions palielināja kopējo ūdens daudzumu par 47% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, vienlaikus vairāk nekā divas reizes palielinot pārstrādātā ūdens apjomu. Rezultātā tā palielināja savus ieņēmumus par 53%, bet koriģēto peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas par 28%. Tā arī paziņoja par stratēģiskiem nolīgumiem ar Chevron (CLC) un ConocoPhillips (COP) . Konkrēti, Aris Water Solutions ir palielinājis ūdens apjomu sešus ceturkšņus pēc kārtas un visā šajā periodā nav samazinājies EBITDA.

Turklāt Aris Water Solutions bilance ir daudz spēcīgāka nekā Brookfield Renewable Partners un Clearway. Tā procentu izdevumi patērē tikai 44% no tā pamatdarbības ienākumiem, savukārt tā aizņemto līdzekļu rādītājs (tīrais parāds pret EBITDA) ir tikai 2.4. Tā kā līdz 2026. gadam nav būtisku parādu atmaksas termiņu, uzņēmums var viegli saglabāt savas 1.9% dividendes. Kopumā Aris Water Solutions bilance ir daudz spēcīgāka nekā Brookfield Renewable Partners un Clearway, taču tā piedāvā daudz zemāku dividenžu ienesīgumu nekā pārējie divi uzņēmumi, un tam ir īss vēsturiskais ieraksts, kas nedaudz palielina akciju raksturīgo risku.

Pateicoties savām agresīvajām izaugsmes stratēģijām, Brookfield Renewable Partners un Clearway ir ievērojamas parādu summas, un tāpēc to procentu izdevumi ietekmē viņu ienākumus. Tomēr, pateicoties to izaugsmes potenciālam un uzņēmējdarbības būtiskajam raksturam, šiem uzņēmumiem, visticamāk, nebūs problēmu ar parādu apkalpošanu.