(Bloomberg) — 2018. gada decembrī kāds vīrietis ap 30 gadiem tika pārtverts pēc ierašanās Fortloderdeilas lidostā un nogādāts telpā, kurā gaidīja divi FIB aģenti.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Mērķis bija nobijies un jau bija modrībā — viens no viņa līdzstrādniekiem nesen bija atzinies noziegumos, kurus viņš zināja, ka arī viņš bija izdarījis. Kristians Truncs nebija terorists vai narkotiku tirgotājs, bet gan vidēja līmeņa dārgmetālu tirgotājs, kurš atgriezās no medusmēneša. Būtiski: viņš bija arī ilggadējs JPMorgan Chase & Co, lielākās dārgmetālu bankas, darbinieks.
Trunca aprakstītā FIB slazds lidostā bija izšķirošs solis ASV prokuroru vajāšanā pēc JPMorgan dārgmetālu biroja, kas noveda pie pagājušās nedēļas kulminācijas — vīrieša, kurš savulaik bija ietekmīgākais zelta tirgū, notiesāšana 13 punktos. rakstāmgalda bijušais globālais vadītājs Maikls Novaks.
Lieta, ko ar aizrautību un šausmām vēroja dārgmetālu tirgotāji visā pasaulē, ir atklājis, kā JPMorgan tirgotāji, tostarp Novaks un bankas ilggadējais zelta tirgotājs Gregs Smits, gadiem ilgi manipulēja ar tirgiem, veicot viltus pasūtījumus. izstrādāts, lai aplamātu citus tirgus dalībniekus, galvenokārt algoritmiskus tirgotājus, kuru ātrgaitas darbība kļuva par galveno neapmierinātības avotu.
Novaks ir kļuvis par vienu no augstākajiem baņķieriem, kas notiesāts ASV kopš finanšu krīzes, un viņam draud gadu desmitiem ilgs cietumsods, lai gan tas varētu būt daudz mazāks.
Lasiet: JPMorgan zelta tirgotāji tika atzīti par vainīgiem pēc ilgas krāpšanās tiesas procesa
Novaka advokāti apgalvo, ka Novaks nebija "noziedznieks" un teica, ka viņi "turpinās aizstāvēt viņa tiesības tiesā". Smita advokāts pagājušajā mēnesī noslēguma sarunu laikā sacīja, ka viņa klienta rīkojumi bija likumīgi, un ir arī citi skaidrojumi, kā vienlaikus pirkt un pārdot nākotnes līgumus klientu vārdā.
Tiesā bija nepieciešamas trīs nedēļas, lai valdība pārliecinātu žūriju par Novaka un Smita vainu. (Džefrijs Rufo, pārdevējs, kurš tika tiesāts kopā ar viņiem, tika attaisnots.)
Taču mānīšanās čuksti bija karājušies virs JPMorgan tirdzniecības galda vismaz desmit gadus — daudzus gadus pirms FIB pirmo reizi vērsās pie Truncas 2018. gadā.
Algoritmiskās tirdzniecības firmas vadītājs Alekss Gerko jau 2012. gadā sūdzējās par Smita darbību zelta tirgū uzņēmumam CME Group Inc., kam pieder fjūčeru biržas, kurās, pēc ASV domām, notikušas tūkstošiem viltus darījumu. Taču Smits un Novaks turpināja strādāt bankā līdz 2019. gadam, kad ASV atcēla viņiem izvirzītās apsūdzības.
"Taisnības riteņi kustas lēnām," pagājušajā mēnesī tvītoja Gerko.
Tieslietu departamentā ceļš uz JPMorgan sākās ar lēmumu sākt medīt tirgotājus, kuri izteica viltus piedāvājumus pirkt un pārdot preces, kuras viņi nekad nebija plānojuši īstenot. Krāpšanas noziedzīgā grupa nolīga datu konsultantus, lai tie izietu miljardiem darījumu līniju, lai atklātu tirgus manipulatoru modeļus.
Tā kā tika rūpīgi pārbaudīts milzīgs datu apjoms, daži tirgotāji izcēlās. Un viņi strādāja JPMorgan.
Ar datiem rokās izmeklētāji devās meklēt sadarbības partnerus, kurus viņi atrada Truncā un viņa bijušajā kolēģi Džons Edmonds. Abi salīdzinoši jaunāki tirgotāji atzina savu vainu savā pārkāpumā un piekrita liecināt pret galda priekšnieku.
Novaks tika arestēts 2019. gada septembrī, izraisot triecienvilni cauri metālu pasaulei, taču Covid pandēmija nozīmēja, ka paies vēl trīs gadi, līdz beidzot notiks tiesa.
Savā liecībā Edmonds, kurš bija sācis strādāt uzņēmumā JPMorgan, krāpšanos uz galda raksturoja kā ikdienas parādību un uzskatīja par pienākumu piedalīties, jo tā bija daļa no parastās stratēģijas.
Izlasiet: JPMorgan Gold Desk krāpniecisks tirgus, saka bijušais tirgotājs
Tieslietu departamenta solis pret JPMorgan vadošajiem dārgmetālu baņķieriem tika atzīmēts dažos zelta un sudraba tirgus nostūros, kur investori un emuāru autori jau sen ir apsūdzējuši banku liela mēroga shēmā, lai manipulētu ar cenām. Šo apgalvojumu dēļ Preču fjūčeru tirdzniecības komisija veica vairākas izmeklēšanas, no kurām jaunākā tika slēgta 2013. gadā pēc tam, kad netika atrasti pierādījumi par pārkāpumiem.
Lietā pret Novaku un Smitu netika izteikti apgalvojumi par sistemātisku cenu nomākšanas plānu, tā vietā tika apgalvots, ka viņi ļoti īsā laika posmā un abos virzienos ir izkrāpuši tirgus, lai gūtu labumu JPMorgan svarīgākajiem riska ieguldījumu fondu klientiem.
Un, lai gan notiesājošie spriedumi ir prokuroru uzvara, žūrija noraidīja valdības visplašākās apsūdzības, kas izvirzītas saskaņā ar Reketu ietekmēto un korumpēto organizāciju likumu jeb RICO, ka vīrieši bija daļa no sazvērestības un ka JPMorgan dārgmetālu galds bija noziedznieks. uzņēmums.
Uzņēmumā JPMorgan Edmonds teica, ka šī prakse tika dēvēta par “klikšķināšanu”, nevis mānīšanu, un tirgotāji nekad to neapsprieda kā nelikumīgu, lai gan paša uzņēmuma atbilstības politika to skaidri parāda. Truncs pat runāja par skriešanas joku, kurā bija iesaistīts Smits, kurš tik ātri noklikšķināja ar peli, lai veiktu un atceltu pasūtījumus, ka kolēģi mudināja viņu uzlikt ledu uz pirkstiem.
2012. gadā Gerko, kurš ir kvantitatīvās tirdzniecības firmas XTX Markets Ltd. dibinātājs, sūdzējās CME par Smita tirdzniecību ar zelta fjūčeriem, strauji ievadot un atceļot pasūtījumus. CME sāka izmeklēšanu, kas ilga trīs gadus, pirms secināja, ka viņš, iespējams, ir krāpies.
“Pēc 2010. gada bija vajadzīgs ilgs laiks, lai panāktu konsekventu izpildi,” tviterī sacīja Gerko, atsaucoties uz Doda-Franka aktu, kurā krāpšanās tika definēta un padarīta par nelikumīgu.
Pēc Edmonda teiktā, 2014. gadā cits JPMorgan tirgotājs Mišels Simonjans tika atlaists no darba par krāpšanos, Novaks uzaicināja savus tirgotājus savā birojā, lai pajautātu, vai viņi ir rīkojušies tāpat. Neviens neko neteica. Viņš sacīja, ka šis incidents šokēja Edmondu, jo Novaks zināja, ka tas turpinās gadiem ilgi.
Tiesas laikā Novaks šķita gandrīz bezkaislīgs, viņa seja bija paslēpta aiz Covid maskas. Nozares speciālisti 2020. gadā viņu raksturoja kā introvertu un prātīgu, un tiesas procesa laikā gūtās liecības iezīmēja viņu kā iecienītu menedžeri, kurš sadraudzējās ar Truncu, kamēr abi strādāja JPMorgan Londonas birojā.
Tiesas laikā Truncam jautāja, vai viņam patīk Novaks, bijušais tirgotājs atbildēja: "Es viņu mīlēju."
Tomēr attiecības kļuva sarežģītākas pēc tam, kad Truncu uzrunāja varas iestādes. Kad viņš domāja slēgt vienošanos ar valdību, Novaks viņam to nedarīja, sacīja Truncs, kurš, sniedzot liecību, kļuva dzirdami aizsmacis.
Aizstāvības advokāti Truncu un Edmondsu uzskatīja par neuzticamiem — pierādītiem meļiem, kuri liecināja pret saviem klientiem, lai izvairītos no ilgiem cietumsodiem.
Lasiet: JPMorgan Gold Trader saka, ka priekšnieks viņu apmācījis par melu viltošanu
Nonaks un Smits tiks notiesāti tikai nākamgad. Salīdzinājumam, diviem Deutsche Bank AG tirgotājiem, kas 2020. gadā tika notiesāti par viltošanu, katram tika piespriests aptuveni gads cietumā.
Pagājušajā nedēļā pieņemtais notiesājošs spriedums ir ASV Tieslietu departamenta represiju virsotne pret nelikumīgo tirdzniecības praksi, kas pazīstama kā viltošana. Līdz šim prokuroriem izdevies notiesāt desmit tirgotājus piecās dažādās bankās.
JPMorgan jau ir samaksājis 920 miljonus dolāru, lai atrisinātu pret to vērstās viltošanas apsūdzības.
"Lai gan žūrija noraidīja sazvērestības un RICO apsūdzības, tā uzskatīs to par uzvaru," sacīja Metjū Mazurs, Dechert LLP advokāts, kurš aizstāvēja vienu no Deutsche Bank tirgotājiem. "Iespējams, tas ir dārgmetālu slaucīšanas beigas, kas tika veiktas, bet es domāju, ka tādi gadījumi turpināsies."
Pat pēc represijām daži tirgus dalībnieki apgalvo, ka viltošana joprojām notiek. Kad preču fjūčeri tika tirgoti bedrēs, brokeriem bija jātirgojas aci pret aci. Slēpšanās aiz ekrāna atvieglo pasūtījumu veikšanu un izpildi pēc vēlēšanās.
"Mēs joprojām regulāri novērojam krāpšanos," sacīja Ēriks Cukarelli, neatkarīgs preču tirgotājs, kurš sāka strādāt Ņujorkas preču biržā 1986. gadā. "Bet toreiz, ja kāds mānījās, visi nāca klāt un iesita jums. sejas un grīdas komisija nāks klāt un uzliks jums naudas sodu par to, ka esat dupsis.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/us-toppled-world-most-powerful-123040880.html