Kā iegūt garantēto pensijas tēriņu likmi 4.3% apmērā

Pēdējos gados pētījumi arvien vairāk atklāj, ka šis 4% noteikums ir jāsamazina, lai atspoguļotu iespēju, ka akciju un obligāciju paredzamā peļņa turpmākajos gados būs zemāka nekā pēdējās desmitgadēs. Patiesībā, kā nesen ziņoju, Viens jauns pētījums konstatēja, ka droša tēriņu likme jābūt 1.9 %.

Tomēr kopš šīs slejas publicēšanas esmu sastapies ar stratēģiju, kas novērš šo nomācoši zemo tēriņu līmeni. Faktiski, izmantojot šo stratēģiju, nākamo 4 gadu laikā jūs varat fiksēt izdevumu likmi, kas pārsniedz 30%.

Stratēģija pēc būtības ir ļoti vienkārša, lai gan, kā es aprakstīšu tālāk minūtē, tā nav panaceja, un tās īstenošana prasa zināmas pūles. Stratēģija aicina izveidot atsevišķu TIPS — Valsts kases pret inflāciju aizsargāto vērtspapīru — kāpnes ar dažādām obligācijām, kuru dzēšanas termiņš katrā jūsu pensionēšanās gadā. PADOMI, protams, ir līdzīgi tradicionālajām valsts parādzīmēm un obligācijām, izņemot to, ka to kotētā peļņa pārsniedz patēriņa cenu indeksa izmaiņas. Ja tiek turēta līdz termiņa beigām un pieņemot, ka ASV valdība nekrīt, jums ir garantēta ar inflāciju koriģēta atdeve visā obligācijas darbības laikā.

Investīciju konsultāciju firmas Wealth Logic dibinātājs Allans Rots, no kura es uzzināju par šo stratēģiju, intervijā man teica, ka sākotnēji bija skeptiski noskaņots pret šo TIPS stratēģiju, domājot, ka tā ir pārāk laba, lai būtu patiesība. Tāpēc viņš ielika savu naudu tur, kur bija viņa mute, ieguldot miljonu dolāru no savas naudas, lai izveidotu 30 gadus ilgas TIPS kāpnes.

Tas izdevās. Viņam tagad ir portfelis, kas turpmākos 43,000 gadus nodrošinās garantētu naudas plūsmu ar inflāciju koriģētu USD 30 4.3 apmērā, kas ir XNUMX% no portfeļa sākuma vērtības. (An viņa raksts Advisor Perspectives vietnē sniedz sīkāku informāciju.)

Tā kā šī 4.3% garantētā tēriņu likme ir tik pievilcīga, jūs varētu uzskatīt, ka šī TIPS kāpņu stratēģija ir vienkārša. Taču par to ir jāpatur prātā vairākas lietas:

• Šīs stratēģijas atdeve ir tikpat pievilcīga, jo TIPS ienesīgums tagad ir ievērojami pozitīvs. Taču, kā redzams no pievienotās diagrammas, pēdējos gados šie ienesīgumi ir pavadījuši ievērojamu laika daļu negatīvā teritorijā. Piemēram, 10 gadu TIPS reālā ienesīgums pašlaik ir 1.70%, salīdzinot ar mīnus 1.15% pirms gada. Tēriņu likme, ko varat fiksēt, izmantojot šo TIPS kāpņu stratēģiju, ir atkarīga no TIPS ienesīguma, kas dominē, veidojot kāpnes, iespējams, kad aiziet pensijā.

• TIPS Ladder stratēģija var ilgt tikai 30 gadus, jo tas ir visilgākais termiņš TIPS, ko piedāvā ASV Valsts kase. Tas ir trūkums divu iemeslu dēļ. Pirmkārt, saskaņā ar aktuāra tabulām pastāv gandrīz 25% iespējamība, ka viens no 65 gadus veca pāra, kurš šodien aiziet pensijā, dzīvos vairāk nekā 30 gadus. Otrkārt, ar 60% akciju/40% obligāciju portfeli pastāv liela varbūtība — lai gan ne garantija —, ka tas būs daudz vērts, kad jūs (un jūsu laulātais) nomirs un tādējādi ļaus jums atstāt mantojumu saviem mantiniekiem. Jūs atsakāties no šīs iespējas, izvēloties TIPS Ladder stratēģiju. Šo un citu iemeslu dēļ Rots iesaka, lai tas būtu tikai viens no visaptveroša pensiju plāna elementiem, bet ne vienīgais elements.

• TIPS Ladder stratēģija prasa ieguldījumus atsevišķos TIPS. Tas ir svarīgi zināt, jo gandrīz visi no mums, kas jebkad ir ieguldījuši TIPS, ir to izdarījuši, izmantojot kopfondu vai ETF. Atsevišķu TIPS tirgus ir salīdzinoši nelikvīds, un piedāvājuma starpības var būt ievērojamas. Turklāt tas ir diezgan sarežģīts process, lai katram jūsu kāpņu pakāpienam piešķirtu pareizo summu, lai turpmākos 30 gadus jums būtu pastāvīga naudas plūsma, kas pielāgota inflācijai.

• Pašlaik nav neviena TIPS, kas nobriest no 2033. līdz 2039. gadam, kas nozīmē, ka TIPS kāpnēm būs vairāki trūkstošie pakāpieni. Rots ir ierosinājis risinājumu, ko viņš apspriež savā rakstā, uz kuru es saiti iepriekš.

Apakšējā līnija? Pagaidām un tik ilgi, kamēr pastāv šis iespēju logs, jo TIPS ienesīgums ir tikpat augsts, cik tas ir, un tik ilgi, kamēr esat gatavs veikt papildu darbu, lai iegādātos pareizo daudzumu dažādu dažādu termiņu TIPS. , jūs varat fiksēt 30 gadu tēriņu likmi, kas pārsniedz 4%.

Šīs stratēģijas esamība nav pretrunā ar iepriekš ziņotā pētījuma secinājumiem, kas atklāja, ka droša tēriņu likme varētu būt pat 1.9%. Ričards Siass, Arizonas Universitātes finanšu profesors un viens no šī pētījuma līdzautoriem, e-pastā uzsvēra, ka viņu pētījumā nav teikts, ka, aizejot pensijā, jums noteikti pietrūktu naudas, ja jūsu tēriņu likme būtu lielāka par 1.9. %. Tā vietā tika konstatēts, ka, lai pārliecinātos, ka jums nepietrūks naudas, jums un jūsu finanšu plānotājam, plānojot pensionēšanos, varētu būt jāpieņem tik zema likme.

Tā ir svarīga atšķirība.

Siass piebilda, ka vienmēr ir iespējams, ka akciju un obligāciju tirgi nākamajos 30 gados būs labāki par vidējo, tāpat kā vienmēr ir iespējams, ka TIPS ienesīgums būs augsts, kad aiziesit pensijā. Taču neviena no iespējām nav garantēta, un tas ir viņu mērķis.

Sociālās drošības

Ņemot vērā šo nenoteiktību, sociālais nodrošinājums kļūst par vēl svarīgāku pensiju finanšu mīklas daļu nekā iepriekš. Tas savukārt nozīmē, ka ir ļoti svarīgi kliedēt daudzos mītus par sociālo nodrošinājumu, kas ir biedējuši daudzus pensionārus un gandrīz pensionārus, un jauna grāmata palīdz to izdarīt.

To ir rakstījusi Marta Šedena, līdzdibinātāja un prezidente Nacionālā reģistrēto sociālā nodrošinājuma analītiķu asociācija, ar kuru esmu iepriekš intervējis savai Pensijas nedēļas slejai. Viņas jaunā grāmata saucas “Izvairīšanās no sociālās nedrošības: vēlamā pensionēšanās, jūsu nopelnītā sociālā drošība”, kurā viņa patiesi intervē jūsējos. Viņa mani informē, ka Kindle lasītāji varēs Kindle lasītāji grāmatu bez maksas varēs lejupielādēt 17. un 18. novembrī, tāpēc šeit ir jūsu iespēja to izlasīt bez maksas. (Piezīme, es nesaņemu nekādu finansiālu atlīdzību no grāmatas.)

Marks Hulberts ir regulārs MarketWatch līdzstrādnieks. Viņa Hulbert Ratings izseko ieguldījumu biļetenus, kas maksā fiksētu maksu, lai tos pārbaudītu. Viņu var sasniegt plkst [e-pasts aizsargāts].