Meta akcijas ir samazinājušās par vairāk nekā 50%, salīdzinot ar pagājušā gada triljonu dolāru maksimumu, bažām, ka saule ir norietējusi Facebook dominējošajā sociālajā medijā — gan lietotājiem, gan reklāmdevējiem. Lai gan šķita, ka pirmā ceturkšņa ieņēmumi 1. aprīlī izslēdz sliktāko scenāriju Meta platformas (META), neskatoties uz ieņēmumu trūkumu, palīdzības mītiņš ātri apsīka.
X
Kādas tagad ir bijušā FANG cienītāja perspektīvas? Daudzi Volstrītas analītiķi joprojām ir izvirzījuši vairāk nekā 300 cenu mērķus Meta akcijām, kas no 9. jūnija oficiāli mainīja savu cenu uz META no FB. Tomēr šķiet, ka akcijas nomocīto bažu saraksts pieaug, nevis sarūk, palielinoties riskam recesija, kas, iespējams, saasina vai pagarina pašreizējo e-komercijas izdevumu samazināšanos.
Tas nāk virsū vēl dziļākām problēmām. TikTok konkurences saasināšanās ietekmē Meta peļņu, jo tas cīnās par īsas formas videoklipiem. Apple privātuma izmaiņas, apgrūtinot tiešsaistes reklāmu efektīvu mērķauditorijas atlasi, ir samazinājušas reklāmu cenas un satricinājušas Meta iesakņojušos pozīciju. Un regulējuma un pretmonopola tiesvedības draudi varētu vēl vairāk iedragāt Meta stiprās puses.
Tā kā ir tik liela nenoteiktība, investoriem jāuzrauga Meta akciju diagramma, lai pārliecinātos, ka uzņēmums patiešām ir pagriezies uz stūri.
Meta peļņas atjauninājums
Iespējams, Meta labākā ziņa ir tā, ka lietotāji nepamet Facebook. "Mūsu pakalpojumus šodien izmanto vairāk cilvēku nekā jebkad agrāk," sacīja izpilddirektors Marks Cukerbergs 27. aprīļa peļņas paziņojumā. Ikdienas aktīvo Facebook lietotāju skaits pieauga līdz 1.96 miljardiem no 1.929 miljardiem ceturtajā ceturksnī. Tā kā lietotāji ASV un Eiropā būtībā pārvietojās uz sāniem, izaugsme bija no Āzijas un Klusā okeāna reģiona un citiem reģioniem. Viens brīdinājums: lietotāju zaudējums Krievijā pēc Facebook bloķēšanas tiks pilnībā ņemts vērā tikai otrajā ceturksnī.
2. februārī Meta izdeva pirmā ceturkšņa vadlīnijas, kas paredzēja ieņēmumus no 27 līdz 29 miljardiem dolāru. Tā kā analītiķi sagaida 30.2 miljardus USD pārdošanas apjomā 1. ceturksnī, šis brīdinājums izraisīja episkā izpārdošanu, kas tagad Meta ir izmaksājusi aptuveni 500 miljardus USD tirgus vērtībā.
Analītiķi savus aprēķinus samazināja līdz 28.2 miljardiem ASV dolāru, bet Facebook sasniedza 27.91 miljardu dolāru. Tomēr koriģētā EPS pārsniedza aplēses par 16 centiem, neskatoties uz to, ka tas ir samazinājies par 18% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.
Meta norādīja, ka tā nodrošinājusi par 15% vairāk reklāmas seansu nekā 2021.gada pirmajā ceturksnī, bet vidējā cena par vienu reklāmu ir samazinājusies par 8%, salīdzinot ar gadu iepriekš. Otrā ceturkšņa ieņēmumi svārstās no 2 līdz 28 miljardiem ASV dolāru, sacīja Meta, bet augstākais punkts ir mazāks par prognozēto aptuveni 30 miljardu ASV dolāru apmērā.
Daži no šiem trūkumiem atspoguļo Apple privātuma izmaiņas, kas ir ietekmējušas reklāmdevēju atdevi no reklāmas izdevumiem. Tas nozīmē, ka viņi nav gatavi tērēt tik daudz par vienu reklāmu Facebook. Makroekonomiskās problēmas, iespējams, arī samazināja reklāmas izdevumus, jo abus negatīvos faktorus izraisīja augstākas procentu likmes un piegādes trūkums. Tikmēr Krievijas iebrukums Ukrainā sagrāva šīs ekonomikas un izraisīja enerģijas cenu kāpumu, īpaši Eiropā.
Peļņas pārspēts atspoguļoja zemākus izdevumus. Meta samazināja kopējos gada izdevumus no 87 līdz 92 miljardiem ASV dolāru no iepriekšējās prognozes 90 līdz 95 miljardu ASV dolāru apmērā.
Pirmajā ceturksnī Meta Reality Labs nodaļa, kas koncentrējās uz metaversuma paplašināšanu, izmantojot paplašinātās un virtuālās realitātes austiņas un programmatūru, ceturksnī zaudēja 1 miljardus USD ar ieņēmumiem 2.96 miljonu USD apmērā.
Meta lietotņu saimei, tostarp Facebook, Instagram, WhatsApp un citām, darbības ienākumi bija 11.48 miljardi USD, bet ieņēmumi bija 27.21 miljards USD.
Facebook TikTok problēma
Papildus Apple privātuma izmaiņām, kas ir padarījušas tiešsaistes reklāmas mazāk efektīvas, Meta paziņojums par ceturkšņa ieņēmumiem radīja papildu bažas, kas varētu ietekmēt izaugsmi. Lielākais: "Mēs uzskatām, ka konkurētspējīgi pakalpojumi negatīvi ietekmē izaugsmi, jo īpaši attiecībā uz jaunāku auditoriju," trešdienas 4. ceturkšņa peļņas aicinājumā sacīja finanšu direktors Deivs Vēners. TikTok bija vienīgais konkurents, kas minēts vārdā.
Mēģinājumi apkarot TikTok draudus un uzlabot tā spēli ar jauniem pieaugušajiem ir radījis vēl vienu pretvēju Meta peļņas iespējām. Meta tagad koncentrējas uz lietotāju iesaistes veicināšanu, izmantojot savu īso video funkciju Reels, tomēr šobrīd Reels ir salīdzinoši maz reklāmu, 2. februārī sacīja Vēners.
Lai gan Meta sagaida, ka Reels izrādīsies labvēlīga augsne monetizācijai, tas prasīs laiku. Tikmēr Reels pieaugums ietekmēs kopējos rezultātus, jo Meta algoritmi dos priekšroku īsas formas videoklipiem, kas nozīmē mazāku pieaugumu ziņu plūsmas un stāstu formātiem, kuros ir daudz vairāk reklāmu.
Februārī Meta paziņoja par divu Reels reklāmu formātu izlaišanu, kas ir daļēji caurspīdīgi, lai netraucētu video saturam. Meta piedāvā ieņēmumu sadali Reels veidotājiem, lai viņi izvietotu reklāmas. Morgan Stanley pārstāvis Braiens Novaks uzskata, ka veidotāji iegūs 55% no ieņēmumiem par reklāmām, kuras viņi ievietos.
26. aprīlī, Google vecāks Alfabēts (GOOGL) palaida garām 1. ceturkšņa rezultātus, jo TikTok iekasēja YouTube ieņēmumus. Aprīļa sākumā Snapchat vecāks aizdare (SNAP) arī garām skatījumiem. Pēc tam, 23. maijā, Snap brīdināja, ka 2. ceturkšņa ieņēmumu pieaugumam nebūs nekādu norādījumu.
Apple Meta maksā 10 miljardus dolāru
Kopš 2020. gada beigām Facebook ir brīdinājis par izaicinājumu, ko radīja Apple privātuma izmaiņas. Taču pāreja, kas sākās ar iOS 14.5 atjauninājumu pagājušā gada pavasarī, līdz 4. ceturksnim atstāja nelielu ietekmi. Apple tagad pieprasa lietotnēm, kas lejupielādētas no App Store, lai ļautu lietotājiem izvēlēties vai atteikties izsekot savas darbības trešo pušu vietnēs. Tā kā lielākā daļa lietotāju atsakās, uzņēmumi nespēj šauri reklamēt patērētājus, kurus varētu interesēt viņu produkti vai pakalpojumi.
"Mēs uzskatām, ka iOS kopumā kā pretvēja ietekme uz mūsu biznesu 2022. gadā ir aptuveni 10 miljardi ASV dolāru," 2. februārī sacīja Vēners.
Visticamāk, ka lielākā ietekme uz izaugsmi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu būs jūtama 2022. gada pirmajā pusē, jo iOS izmaiņu ietekme bija jūtama tikai 2021. gada otrajā pusē.
Meta strādā pie izmaiņām, lai padarītu savu reklāmu mērķauditorijas atlasi efektīvāku, neskatoties uz ar privātumu saistīto izmaiņu ietekmi. Tomēr mākslīgā intelekta izmantošana, lai prognozētu patērētāju interesi, aizstājot lietotāju darbību izsekošanu, nav ātrs risinājums.
Meta krājumu analīze
Meta akcijas atkal ir samazinājušās no 50 dienu slīdošā vidējā krituma. Akcijai vēl ir jāpārvar lejupslīde, kas saistīta ar zemākiem maksimumiem un zemākiem kritumiem. Tas ir pietiekams iemesls, lai izvairītos no tā. Meta akcijas ir zaudējušas vairāk nekā pusi no savas vērtības no visu laiku augstākā līmeņa 384.33 1. septembrī.
Uzņēmums Meta Platforms, ko daudzi joprojām pazīst kā Facebook, neskatoties uz nosaukuma maiņu 28. oktobrī, pagājušā gada augustā bija tirgus līderis. Tomēr Meta akcijas 50. septembrī kritās cauri 20 dienu līnijai, piedāvājot pārdošanas signālu. Tas bija divas dienas pirms uzņēmuma 22. septembra emuāra ziņojuma, kas brīdināja par Apple neseno iOS atjauninājumu "lielāku ietekmi".
Facebook metamorfoze
Facebook 28. oktobrī veiktajai nosaukuma maiņai uz Meta Platforms bija jēga vairāku iemeslu dēļ. Iespējams, tā nav nejaušība, ka tas notika, kad Facebook tika uzskatīts par politisku pariju, kurš, domājams, gūst peļņu no politiski šķeltnieciska satura virzīšanas un kaitējuma neaizsargātiem pusaudžiem. Nosaukuma maiņa, iespējams, bija arī mēģinājums attālināties no Facebook mazāk nekā foršā tēla jauniešu vidū. "Jums nav nepieciešams Facebook konts, lai izmantotu citus mūsu pakalpojumus," sacīja izpilddirektors Marks Cukerbergs, iepazīstinot ar Meta nosaukumu.
Taču Meta nosaukums runā arī par Cukerberga plašākajām ambīcijām virzīt sociālo tīklu uz "nākamo robežu".
Šī robeža būs trīsdimensiju, kas ļaus gūt ieskaujošu pieredzi. "Metaversa noteicošā kvalitāte būs klātbūtnes sajūta - it kā jūs būtu tur kopā ar citu cilvēku vai citā vietā," viņš rakstīja.
"Mēs ceram, ka nākamajā desmitgadē metaversums sasniegs miljardu cilvēku, nodrošinās simtiem miljardu dolāru digitālo tirdzniecību un atbalstīs darbavietas miljoniem satura veidotāju un izstrādātāju."
Vēl viens galvenais iemesls, kāpēc Cukerbergs vēlas ražot aparatūru šai nākamajai robežai: viņš vēlas palīdzēt noteikt noteikumus, nevis likt tādiem kā Apple noteikt standartus. Taču Meta ir palēninājusi izdevumus tās atjaunošanai, ņemot vērā lēnāku izaugsmi. Ierobežotāks tēriņu temps un zaudējumi, kas saistīti ar Cukerberga ilgtermiņa redzējumu, bija viens no iemesliem, kāpēc analītiķi uzmundrināja pirmā ceturkšņa peļņas ziņojumu.
Laika tirgus ar IBD ETF tirgus stratēģiju
Meta Stock: vai tas ir pirkums?
Meta pārvaldība ir salīdzinājusi savu pašreizējo pāreju uz Reels monetizāciju ar agrākām veiksmīgām satura pārejām, piemēram, pāreju uz stāstiem un mobilajām ierīcēm. Bet šoreiz ir savādāk. Lietotāju pieaugums ir izsīcis pieaugošās konkurences apstākļos, savukārt izmaiņas privātuma jomā ir samazinājušas displeja reklāmu dominējošo stāvokli. Tajā pašā laikā Meta joprojām daudz tērē, lai pozicionētu metaversu potenciālu, kas var netikt īstenots gadiem ilgi. Tas viss apgrūtina ticību Meta atsitiena spēkam.
Grunts līnija: META akcijas nav pirkums.
Noteikti izlasiet IBD pēc aizvēršanas Big Picture kolonnu katru dienu, lai pārliecinātos, ka izaugsmes investoriem ir zaļā gaisma.
Apskatiet arī IBD krājumu sarakstus un citu IBD saturu, lai atrastu desmitiem to labākās akcijas pirkšanai vai skatīšanai. Ja vēlaties ieguldīt a liela apjoma krājumi, šeit ir pieejama visaptveroša rakstu izvēle. IBD Big Cap 20 indekss piedāvā labāko liela apjoma akciju izlasi.
Lūdzu, sekojiet Džedam Grehemam čivināt @IBD_JGraham finanšu tirgu un ekonomikas politikas atspoguļošanai.
JUMS VAR PATĪK ARĪ PATĪK:
Noķeriet nākamo lielāko uzvarošo akciju ar MarketSmith
Labākie izaugsmes krājumi pirkšanai un skatīšanai: skatiet IBD akciju sarakstu atjauninājumus
Vai meklējat nākamos lielos akciju tirgus uzvarētājus? Sāciet ar šiem 3 soļiem
Skatiet IBD akciju sarakstus un saņemiet visu savu krājumu reitingus ar IBD Digital
Avots: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo