Pērkot akcijas no nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) sniedz investoriem ērtu veidu, kā ieguldīt zemē un ēkās, vienlaikus saņemot ienākumus un kapitāla pieaugumu. REIT pieder un finansē nekustamais īpašums un maksā 90% no saviem ienākumiem no īres, procentiem un kapitāla pieauguma kā dividendes. Lai gan REIT mēdz gūt uzticamus ienākumus, tie ir pakļauti nekustamā īpašuma uzplaukuma un krituma cikliem, kā arī ir jutīgi pret procentu likmju izmaiņām. A finanšu konsultants var palīdzēt jums izlemt, vai REIT atbilst jūsu mērķiem un riska profilam, kā arī kāda veida REIT jums būtu vislabākais.
Pirmie REIT parādījās 1960. gados pēc tam, kad ASV Kongress tos ļāva izmantot kā veidu, kā ļaut investoriem piedalīties nekustamo īpašumu biznesā. Apmaiņā pret piekrišanu izmaksāt 90% no ar nodokli apliekamā ienākuma kā dividendes un ievērot citus ierobežojumus, REIT ir atļauts izvairīties no dubultais federālais ienākuma nodoklis iekasē no korporācijām. Tā vietā dividendes bez nodokļiem tiek nodotas investoriem, kuri parasti maksā nodokļus no ienākumiem pēc parastajām individuālajām likmēm.
REIT priekšrocības
Diversifikācija ir viena no galvenajām REIT ieguldījumu priekšrocībām. Nekustamajam īpašumam parasti ir zema korelācija ar citiem finanšu aktīviem, piemēram, akcijām un obligācijām, un tā piederība var palīdzēt portfeļiem izturēt tirgus lejupslīdi. Tomēr daudzi investori nevēlas uzņemties atbildību par īpašumu tiešu piederību un pārvaldīšanu. REIT ļauj tiem dažādot, neradot īres maksas iekasēšanas, apkopes un remonta slogu dzīvojamie un komerciālie īpašumi.
Turklāt REIT tiek novērtēti to augsto dividenžu izmaksu dēļ. REIT nodrošina dažas no lielākajām dividendēm, kas pieejamas akciju tirgū. Saskaņā ar Nacionālās nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu asociācijas (NAREIT) datiem vidējā REIT dividenžu izmaksa 2021. gada maijā bija 3.16%, salīdzinot ar vidējo S&P 500 akciju dividendi 1.34% apmērā.
REIT veidi
REIT ir plaši iedalīti divos veidos: pašu kapitāls un hipotēkas. Akciju REIT pieder un parasti pārvalda īpašumus. Hipotēku REIT piedalās nekustamā īpašuma finansēšanā, bet tiem nepieder īpašumi. Akciju REIT ir sadalīti tādos īpašumu veidos, kuros tie specializējas. Lielākā daļa REIT darbojas dzīvokļos, ražotos mājokļos, biroju ēkās, tirdzniecības centros un rūpnieciskos īpašumos. Citiem pieder veselības aprūpes iestādes, pašizgāztuves projekti, viesnīcas un citi īpašuma veidi. Kapitāla REIT lielu daļu ienākumu gūst no ilgtermiņa īres līgumiem. Viņi arī gūst kapitāla pieaugumu, pārdodot īpašumus ar peļņu.
Hipotēku REIT, kas pazīstami arī kā mREIT, nepieder īpašums. Tā vietā viņi pērk hipotēkas no aizdevējiem un gūst ienākumus, iekasējot hipotēkas maksājumus. MREIT parasti ir lielākas izmaksas nekā akciju REIT, taču tie tiek uzskatīti arī par riskantākiem, jo tie ir jutīgāki pret procentu likmju tendencēm.
Apmēram ceturtā daļa akciju REIT atrodas mazumtirdzniecībā, un tiem pieder tirdzniecības centri, tirdzniecības centri un tirdzniecības centri, kā arī īpašumi, kuros atrodas restorāni un citi pakalpojumu uzņēmumi. Iekštelpu iepirkšanās centru skaits ilgstoši ir samazinājies, un paredzams, ka tas turpināsies. Tiešsaistes pārdevēju konkurence ir radījusi spiedienu arī uz daudziem citiem tradicionālajiem mazumtirgotājiem. Rezultātā mazumtirdzniecība tiek uzskatīta par vienu no riskantākajām REIT nozarēm, izņemot REIT, kas specializējas veikalos, lielos atlaižu veikalos un pakalpojumu sniedzējus, piemēram, automašīnu remontdarbnīcās.
REIT trūkumi
Viens no REIT ieguldījumu negatīvajiem aspektiem ir tas, ka akcionāru saņemtās dividendes parasti ir aplikts ar nodokli kā parastais ienākums. Citas dividendes no parastajām sabiedrībām parasti tiek apliktas ar kapitāla pieauguma likmi, kas lielākajai daļai cilvēku ir 15%. Parastās ienākuma nodokļa likmes parasti ir augstākas, kas nozīmē, ka lielākā daļa REIT dividenžu rada lielākas nodokļu saistības nekā citas dividendes. Saskaņā ar NAREIT datiem aptuveni trīs ceturtdaļas REIT dividenžu tiek uzskatītas par parastiem ienākumiem.
Lai gan REIT dividendes parasti ir stabilas ilgtermiņā, kopējā atdeve, ieskaitot cenu izmaiņas, var ievērojami atšķirties. Dažreiz REIT var samazināt portfeļa veiktspēju. Piemēram, 2020. gadā, saskaņā ar NAREIT datiem, akciju REIT vidēji radīja zaudējumus 5.1% apmērā. The Rassell 1000 tirgus indekss, tikmēr atdeva 21% pieaugumu. Un, kad procentu likmes pieaug, hipotēkas REIT bieži samazina dividendes.
Kā iegādāties REIT
REIT tiek kotēti lielākajās biržās, tostarp Ņujorkas biržā un Nasdaq. Tie tirgojas tāpat kā parastās akcijas, un tos ir viegli iegādāties, izmantojot tradicionālo vai tiešsaistes brokeru vai tiešsaistes tirdzniecības platformu. Atšķirībā no nekustamā īpašuma, kas var būt nelikvīds, REIT piederība piedāvā tādu pašu likviditāti kā citas akcijas
REIT izvēle investīcijām var ietvert nozīmīgu izpēti, tostarp novērtēt nomas ienākumus un pamatā esošā īpašuma nomas līgumu ilgumu. Vēl viens veids, kā rīkoties, ir ieguldīt REIT kopfondos vai biržā tirgotā fondā. Tie nodrošina a augsta diversifikācijas pakāpe kopā ar tām pašām REIT akciju likviditātes priekšrocībām. Tā kā REIT akcijas rada ievērojamus ienākumus, investori var izvēlēties paturēt tās nodokļu atvieglojumu kontā, piemēram, IRA, lai atliktu nodokļus.
Grunts līnija
REIT ir ļoti augstu vērtē investori, kuri meklē ērtu diversifikāciju nekustamajā īpašumā un uzticamus ienākumus. Akcijas ir viegli pirkt un pārdot, un tās piedāvā dažas no lielākajām dividendēm no visām akcijām. Tomēr investori parasti maksā individuālās ienākuma nodokļa likmes par REIT dividendēm, un arī REIT ir pakļauti kopējās nekustamā īpašuma nozares uzplaukuma un krituma ciklam. Ir svarīgi arī saprast dažāda veida REIT lai nodrošinātu, ka tas, kurā ieguldāt, atbilst jūsu mērķiem un riska profilam.
Padomi par ieguldījumiem
REIT tiek aplikti ar nodokļiem un novērtēti atšķirīgi no citām akcijām, un, lai veiktu gudru REIT ieguldījumu, ir nepieciešams ieskats nozarē un tās daudzajos mainīgajos. Tieši šeit finanšu konsultants var būt izšķirošs jūsu panākumiem. Finanšu konsultanta atrašanai nav jābūt sarežģītai. SmartAsset bezmaksas rīks piecās minūtēs saskaņos jūs ar finanšu konsultantiem jūsu reģionā. Ja esat gatavs sadarboties ar vietējiem konsultantiem, kas palīdzēs sasniegt jūsu finanšu mērķus, sāc tagad.
Pirms sākat ieguldīt, jums būs jāizvēlas vērtspapīri, kas atbilst jūsu riska tolerancei. Jūs varat noteikt savu riska toleranci izvērtējot savu komforta līmeni noteiktos ieguldījumos.
Foto kredīts: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Ziņa Kā iegūt dividendes no REIT parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html