Džons Polsons, miljardieris, kurš 2007. gada kredītu burbuļa virsotnē guva savu bagātību, veicot derības pret augsta riska hipotēkām, atkal ir guvis džekpotu. Kā nozīmīgs Horizon Therapeutics investors Paulsons ir gaidījis algas dienu 500 miljonu dolāru apmērā, ņemot vērā, ka Amgen biotehnoloģiju iegādājas ar 27.8 miljardu dolāru darījumu.
Lai nodrošinātu Horizon darbību, Amgen maksās 116.50 USD par akciju skaidrā naudā. Tā ir par 267% augstāka cena nekā vidēji 31 ASV dolārs par akciju, ko maksā Polsons, kurš ir Horizon investors kopš 2017. gada un kuram pieder aptuveni 6.1 miljons HZNP akciju.
Ja esat izvēlējies savu ieguldījumu stratēģiju sekot Polsona gājieniem, arī jūs iegūsit ievērojamu peļņu. Ja neesat to izdarījis, šeit ir iespēja novērtēt dažus no diviem citiem Paulsona lielajiem īpašumiem.
Mēs esam ieguvuši detalizētu informāciju par pāri un arī izlaiduši atzīmi TipRanks datu bāze lai sajustu Street sentimentu pret šiem vārdiem. Tātad, paskatīsimies, ko viņi vērtē par Paulsona saimniecībām, un uzzināsim, kāpēc viņš šobrīd ir padarījis pāri par savām galvenajām akcijām.
Bausch veselības uzņēmumi (BHC)
Pirmais lielais Paulson holdings, ko mēs apskatīsim, ir Kanādas globālais farmācijas uzņēmums Bausch Health. Daudznacionālais veselības aprūpes spēlētājs pārdod ģenēriskas un zīmolu zāles, un daži no tā galvenajiem fokusa punktiem ir acu veselība, kuņģa-zarnu trakta slimības un dermatoloģija.
Starp tās vislabāk pārdotajiem produktiem jūs varat atrast Arestin (minociklīna HCl), antibiotiku, ko izmanto procedūrās, kas saistītas ar periodontītu, bezmiega zāles Ativan (lorazepāmu), sāpju ārstēšanu krūtīs Cardizem un depresijas terapiju Wellbutrin XL (bupropiona hidrohlorīds).
Neraugoties uz to, ka BHC krājumi var lepoties ar garu komerciāli pieejamo produktu sarakstu, šogad tas ir piedzīvojis vētrainu laiku, jo tas ir sasniedzis 25 gadu zemāko līmeni. 72. gadā akcijas ir samazinājušās par 2022%, un slaids sākās maijā pēc ļoti neapmierinoša otrā ceturkšņa ziņojuma.
Arī jaunākajā finanšu pārskatā par 3. ceturksni nebija daudz ko kliegt. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu ieņēmumi samazinājās par 2.8% līdz 2.05 miljardiem ASV dolāru, savukārt EPS 0.76 ASV dolāru apmērā atpalika no 0.78 ASV dolāru aplēses. Ņemot vērā perspektīvas, uzņēmums samazināja savu orientēto ieņēmumu diapazonu visam gadam no USD 8.05 līdz USD 8.22 miljardiem līdz USD 8.0–8.17 miljardiem. Vienprātībā šis skaitlis bija 8.11 miljardi ASV dolāru.
Uzņēmums arī ir pārdzīvojis restrukturizācijas posmu, paziņojot par sava acu aprūpes uzņēmuma Bausch + Lomb atdalīšanu. Šā gada sākumā notika IPO, taču atdalīšana vēl nav pabeigta.
Jebkurā gadījumā šķiet, ka Paulsons ir liels fans. BHC akcijas veido 13.33% no viņa portfeļa, uzrādot īpašumtiesības uz vairāk nekā 26.4 miljoniem akciju, kuru vērtība pašlaik pārsniedz 203 miljonus USD.
Stifel analītiķis Annabela Samimija arī paliek Bausch stūrī, un viņa domā, ka BHC stāstam ir labākas dienas.
"Jaunajā vadībā Bausch Health ir veikusi ar pamatdarbību nesaistītu aktīvu atsavināšanu ar prioritāti parādu nomaksai un iekšējai reinvestēšanai izaugsmes franšīzēs," skaidroja analītiķis. "Konkrēti, uzņēmums koncentrējas uz savu galveno franšīzes stabilizēšanu, izmantojot pārdošanas infrastruktūru un jaunus palaišanas pakalpojumus. Mēs domājam, ka BHC demonstrējot savus panākumus stabilizēšanā un pārveidošanā, tirgus atkal piešķirs uzņēmumam atbilstošu vērtību savām franšīzēm, kuras, mūsuprāt, ir pārņemtas ar negatīvu noskaņojumu,” sacīja Samimijs.
Attiecīgi Samimija novērtē akcijas ar pirkumu, savukārt viņas 14 dolāru mērķa cena liecina, ka tās ir par zemu novērtētas līdz aptuveni 82%. (Lai noskatītos Samimija ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Saskaņā ar TipRanks teikto, Volstrītas vienprātība ir tāda, ka BHC akcijas ir investoru "turēšana". Bet TipRanks varētu arī teikt “pirkt” — jo analītiķi domā, ka akcijas, kuru cena pašlaik ir 7.71 USD, gada laikā varētu palielināties līdz USD 14.40, nodrošinot aptuveni 87% peļņu jauniem investoriem. (Skatiet BHC akciju prognozi vietnē TipRanks)
BrightSphere investīciju grupa (BSIG)
Nākamais krājums, kas aizņem daudz vietas Paulsona portfelī, ir BrightSphere Investment Group, globāla aktīvu pārvaldības kontrolakciju sabiedrība, kuras pakļautībā pamatā ir viens meitasuzņēmums – Acadian Asset Management. Septembra beigās uzņēmums pārvaldīja aptuveni 83 miljardus dolāru. Izmantojot Arcadian, BrightSphere sniedz institucionālajiem investoriem piekļuvi plašam progresīvu kvantitatīvu un uz risinājumiem balstītu stratēģiju klāstam, uzņēmumam veicot ieguldījumus valsts kapitālā, fiksētā ienākumā un alternatīvo ieguldījumu tirgū.
Uzņēmums 2022. gadā piedzīvojis grūtības, un visa gada laikā ieņēmumi ir samazinājušies. Nesenajā 3. ceturkšņa pārskatā ieņēmumi samazinājās secīgi un arī samazinājās par 26% salīdzinājumā ar to pašu periodu pirms gada līdz 86.8 miljoniem ASV dolāru, savukārt uzņēmums nodrošināja EPS 0.30 ASV dolāru apmērā, kas arī uzrāda kritumu salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni. Tomēr jāatzīmē, ka abi rezultāti pārspēja Street cerības.
Tomēr šķiet, ka veiktspējas kritums Paulsonu netraucē. BSIG akcijas veido gandrīz 10% no viņa līdzdalības, veidojot 8.95 miljonus akciju. Pēc pašreizējās cenas to vērtība ir gandrīz 176 miljoni USD.
Un, ja mēs runājam par pārņemšanu, tad RBC analītiķis Kenets Lī uzskata, ka BrightSphere nesenās darbības varētu liecināt, ka arī šeit varētu būt kāda iegūšanas darbība.
"Tā kā BSIG ir apturējusi akciju atpirkšanu līdz 3. ceturksnim (otrais ceturksnis pēc kārtas bez atpirkšanas), neskatoties uz vadības izvirzīto mērķi turpināt izvietot lieko kapitālu, lai atbalstītu organisko izaugsmi un akciju atpirkšanu, mēs turpinām domāt, vai vadība ir iesaistīta stratēģiskās diskusijās (kas varētu ierobežot BSIG iespēju atpirkt krājumus), ”sacīja piecu zvaigžņu analītiķis.
"Mēs atzīmējam, ka vadība joprojām ir atvērta jebkuram potenciālam vērtību vairojošam darījumam. Runājot par iespējamo atlīdzību par BSIG iegādi, mēs uzskatām, ka novērtējums diapazonā no USD 25 līdz USD 30 par akciju ir ticams (9.5 reizes par normalizētāku ENI par akciju, plus iespējamā iegādes prēmija,» piebilda Lī.
Kopumā Lī novērtē BSIG akcijas ar labāku sniegumu (ti, pirkt), un to nodrošina 23 ASV dolāru mērķis, kas liecina, ka tuvākajos mēnešos akciju vērtība pieaugs par aptuveni 17%. (Lai noskatītos Lī sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Tikai viens cits analītiķis ir iemetis cepuri ar BSIG pārskatu, un viņi paliek malā, nodrošinot šīm akcijām vienprātības vērtējumu par mērenu pirkumu. (Skatiet BSIG akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html