Maverick Protocol DEX tiek palaists ar Lido integrāciju, lai konkurētu ar Uniswap

Jauns sāncensis izaicina Uniswap par decentralizētu apmaiņas pārākumu. Vai tā uzskata Maverick CTO Bobs Bekslijs. 

Maverick Protocol kopā ar Lido, Liquity un Galxe šodien ieviesa decentralizētu apmaiņu, kurā tiek izmantotas uz viediem līgumiem balstītas ķēdes moduļu tirdzniecības stratēģijas, kas paredzētas, lai piedāvātu lielāku kapitāla efektivitāti un samazinātas gāzes maksas likviditātes nodrošinātājiem.

“Maverick mēs piešķiram LP jaunu brīvības pakāpi, proti, viņi izvēlas ne tikai diapazonu, bet arī izplatīšanu,” The Block sacīja Bakslijs, piebilstot, ka LP var izvietot likviditāti “automātiskā veidā ar cenu, lai tā paliktu. diapazonā biežāk, un tas palielina kapitāla efektivitāti.

Uzņēmums Maverick integrēsies ar Lido un izmantos likmju protokola iesaiņoto šķidruma likmju marķieri wstETH kā dominējošo uz ETH balstīto kotācijas līdzekli, un LP, kas izvēlas izmantot wstETH, nevis ETH, saņems papildu GPL, jo wstETH uzkrāj likmju atlīdzību, paziņoja uzņēmums.

Papildu partnerībā ar Galxe un Liquity, saskaņā ar Maverick teikto, Maverick platforma uzņems LP no abām kopienām un atbalstīs attiecīgos LUSD-wstETH un GAL-wstETH kopumus.

Tirgus darbība un kapitāla sadale

Decentralizētajos apmaiņas tīklos LP atvieglo tirdzniecību ar kapitālu, ko tie piešķir dažādiem kriptovalūtu tirdzniecības pāriem, par kuriem tie iekasē maksu.

"Izaicinājums ar to ir tad, kad cena atstāj LPS diapazonu, to kapitāla efektivitāte samazinās līdz nullei," sacīja Bakslijs.

Saskaņā ar Bakslija teikto, esošajiem automatizētajiem tirgus veidotājiem likviditātes nodrošinātāji ir atkarīgi no sānu tirgus darbībām, lai palielinātu kapitāla efektivitāti, un cenu izmaiņu manuāla izsekošana, lai saglabātu likviditātes pūla koncentrāciju, rada gāzes izmaksas un sarežģītības pakāpi.

Tomēr tirgi ne vienmēr iet uz sāniem. Maverick izstrādāja pieejas, kas ļauj LP veikt likmes par cenu darbību, jo tie iekasē maksu ar automatizētām stratēģijām, kas darbojas ķēdē un ir paredzētas, lai nodrošinātu kapitāla izvietošanu par cenu, kurā notiek tirdzniecība, sacīja Bakslijs.

Viena stratēģija darbojas kā virziena likme, ko Bakslijs nosauca par “režīmu pa labi”, un likviditātes piešķīrumi tiek pārvietoti tikai ar cenu pieaugumu. Jebkāds turpmāks cenu samazinājums nemaina likviditātes sadalījumu šajā scenārijā. Tātad, ja cena samazinās vai tirgojas zem diapazona ilgāku laiku, iespējams, būs jāizvēlas cits režīms.

Tos pašus iestatījumus var mainīt, ja tirgus sarūk par “kreisā režīma” virziena likmi.

"Abos režīmos" stratēģija piedāvā visaugstāko iespējamo kapitāla efektivitāti, izsekojot cenu darbībai abos virzienos un attiecīgi sadalot kapitālu, taču vienlaikus pastāv arī lielāks pastāvīgu un pastāvīgu zaudējumu risks, kas var rasties ārkārtīgi nepastāvīgos apstākļos, sacīja Bakslijs.

“Ja tiešām uzskatāt, ka cena mainīsies uz sāniem un tikai uz sāniem, varat izvēlēties abus veidus,” sacīja Bakslijs, norādot, ka “tā var būt laba pozīcija, piemēram, ļoti stabilam pārim, piemēram, USDC, USDT vai pat LSD pāris, kur jūs sagaidāt, ka cenai nebūs krasas svārstības pa labi un pa kreisi.

Patvaļīga kapitāla sadale

Vēl viena Maverick stratēģija ir līdzīga tam, kā likviditāte darbojas Uniswap V3, taču tā atšķiras ar to, ka ļauj LP atlasīt patvaļīgus sadalījumus noteiktā diapazonā, kas nemainās ar cenu, sacīja Bakslijs. 

Šie patvaļīgie sadalījumi ļauj LP virzīt savu atbalstu un noteikt cenu robežas vai zemākās cenas vai sadalīt kapitālu tirgiem tādā veidā, kā Baksley teica, ka tie ir paredzēti, lai atalgotu agrīnos izmantotājus.

Protokoliem, kas ir ieinteresēti vietējās stabilās monētas dolāra paritātes saglabāšanā, piemēram, Liquity, likviditāte var tikt izvietota abās dolāra piesaistes pusēs, lai veicinātu tirdzniecību tur, kur nepieciešams atbalsts, sacīja Bakslijs. 

"Tāpēc tas ir pretstatā kaut kam līdzīgam līknes stabilam mijmaiņas pūlam, kurā likviditāte vienmēr ir proporcionāla cenai, un tāpēc, ja tā nav piesaistīta un jūs pievienojat vairāk likviditātes, jūs tikai saasināt problēmu," sacīja Bakslijs, norādot, ka līknes stabilo mijmaiņas darījumu fondu struktūra var nozīmēt, ka LP kapitāla iepludināšana, mēģinot labot situāciju, var “izveidot lielāku likviditātes sienu starp piesaisti un cenu”.