Nasdaq atgriežas priekšgalā: 4 izdevīgas akcijas

Tāpat kā sacīkšu automašīnas vadītājs, kas griežas sacensību priekšā, Nasdaq akciju tirgus 2023. gadā ir atsācis tirgus līdera lomu.

Šogad līdz 17. martam Nasdaq Composite indekss ir atgriezies par 11.1%. Ņujorkas biržas Composite indekss ir nokrities par 3.8%.

Visplašāk skatītais tirgus rādītājs Standard & Poor's 500 Total Return Index ir palielinājies par 2.4%. Dow Jones Industrial Average ir zaudējis 3.5%. Visi skaitļi ir kopējie ienākumi, ieskaitot dividendes.

Nasdaq ir pazīstama kā lielākā daļa lielo tehnoloģiju uzņēmumu un dažādu mazāku akciju mājvieta. NYSE jeb Big Board ir mājvieta lielākajai daļai lielo uzņēmumu, izņemot tehnoloģiju un biotehnoloģiju uzņēmumus.

Vai Nasdaq turpinās savu atgriešanos pēc drūmā 2022. gada, kad tas pilnībā zaudēja 33.1% no savas vērtības? Es domāju, ka jā, bet tas, iespējams, būs bedrains brauciens.

Stiprās puses, vājās puses

Tehnoloģiju sektoram, Nadakas centrā, ir viena milzīga priekšrocība un divi trūkumi. Priekšrocība ir tāda, ka daudzi no pasaules inovatīvākajiem uzņēmumiem ir ASV tehnoloģiju uzņēmumi.

Trūkums ir tas, ka tehnoloģiju nozare ir zaudējusi īslaicīgo stimulu, ko tā ieguva no Covid-19 pandēmijas. Vēl viens pretvējš ir procentu likmju kāpums, kas ir skarbs salīdzinoši dārgajām akcijām.

Iemesls ir vienkāršs. Pieņemsim, ka gaidāt Microsoft
MSFT
lai nopelnītu 25 ASV dolārus par akciju 2028. gada fiskālā. Ja procentu likmes ir 2%, tas tagad ir aptuveni 22 ASV dolāri. Ja tie ir 6%, tas ir mazāks par 18 $.

Es neticu, ka Federālo rezervju sistēma ir beigusi paaugstināt procentu likmes, bet es domāju, ka tas ir gandrīz izdarīts. Es sāku palielināt tehnoloģiju līdzdalību klientu portfeļos pēc to samazināšanas pagājušajā gadā.

Akciju izvēle

Šeit ir četras Nasdaq akcijas, kas man šobrīd šķiet labas vērtības.

Amkor tehnoloģija
AMKR
, vidēja lieluma uzņēmums, kas atrodas Tempē, Arizonā, veic iepakošanu un testēšanu pusvadītāju uzņēmumiem. Apmēram viena trešdaļa tās uzņēmējdarbības ir ASV, pārējā ir Ķīnā, Īrijā, Japānā, Malaizijā, Taivānā, Singapūrā un citās valstīs.

Tā kā es uzskatu, ka šogad ASV ir diezgan augsts recesijas risks, man patīk Amkor starptautiskā diversifikācija. Uzņēmums pēdējo desmit gadu laikā ir uzrādījis iespaidīgu izaugsmi, tomēr tā akcijas tiek pārdotas par pieticīgu novērtējumu, astoņas reizes lielāku peļņu.

Es ieteicu Encore vads
WIRE
pagājušajā gadā un darīs to arī šogad. Tas ir vidēja lieluma uzņēmums, kas atrodas Makkinejā, Teksasā, un kas ražo elektrisko ēku vadus un kabeļus.

Prozaisks bizness? Protams. Taču pēdējo desmit gadu laikā Encore ir palielinājis savus ieņēmumus par 9% gadā un pēdējā laikā straujāk. Akcijas tiek pārdotas par tikai piecas reizes lielāku peļņu.

Ar satraukumu arī iesaku Teilora Morisona mājas
TMHC
, māju celtnieks, kas atrodas Skotsdeilā, Arizonā. Ir pamatoti iemesli baidīties no māju celtniekiem, jo ​​īpaši nesenais hipotēku likmju pieaugums. Bet ir arī pozitīvas puses.

Mājokļu cenas ir augstas, atspoguļojot pieprasījuma uzkrāšanos. Un, tā kā akcijas tiek pārdotas tikai par četras reizes jaunākiem ienākumiem, es domāju, ka iespējamās galvassāpes jau diezgan labi atspoguļojas akciju cenā.

Man arī patīk Cirrus Logic
CRUS
, mikroshēmu ražotājs, kas specializējas balss mikroshēmās. Es apspriedu Cirrus februāra slejā par akcijām ar lielvaras bilancēm. Ostinas, Teksasas štatā, uzņēmuma parāds ir tikai 9 procenti no uzņēmuma tīrās vērtības – ļoti spēcīga attiecība.

Cirrus pārdod par 18 reižu lielāku peļņu, kas ir nedaudz vairāk, nekā es parasti esmu gatavs atmaksāt. Šoreiz esmu ar mieru, jo uzņēmums pēdējo desmit gadu laikā ir audzis gan pārdošanas apjomus, gan ieņēmumus aptuveni par 12% gadā.

Ieraksts

Katru gadu ap šo laiku es iesaku dažas Nasdaq akcijas. 16 mēģinājumu laikā manas izvēles vidējā viena gada kopējā atdeve ir 18.9%. Tas ir labi salīdzināms ar Nasdaq Composite indeksa vidējo atdevi 16.0% tajos pašos periodos un 11.9% vidējo atdevi Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Pirms gada es piedāvāju piecus ieteikumus. Vislabākie rezultāti bija Encore Wire ar pieaugumu par 32% un Olympic Steel
ZEVS
, pieauga par 29%. Sliktākais bija Alfabēts
GOOGL
, kritums par 25%. Man bija mēreni zaudējumi Diamondback Energy
Fang
un Apple
AAPL
.

Kopumā mana izvēle no pagājušā gada palielinājās par 5.1%, savukārt S&P 500 samazinājās par 10.7%.

Informācijas atklāšana: man personīgi un lielākajai daļai klientu pieder Alphabet, Cirrus Logic un Diamondback Energy. Man personīgi un dažiem klientiem pieder Amkor Technology un Encore Wire.