Nesenā SEC kriptovalūtu apspiešana ir skārusi daudzas centralizētās biržas (CEX). Šī pārbaude piesaista tirgotājus decentralizētām biržām (DEX). Tomēr nepietiekama likviditāte, nepārejoši zaudējumi, ierobežotas tirdzniecības funkcijas un augstas gāzes maksas var apgrūtināt lietotāju migrāciju.
Pirmais decentralizētais likviditātes apkopotājs ar pasūtījumu grāmatu un AMM mehānismiem ir uz Gridex protokolu balstīta D5 Exchange, kas atrisina DEX problēmas, piedāvājot CEX līdzīgu tirdzniecību.
DEX kāpums
2022. gada novembrī FTX sabrukums ievērojami iedragāja CEX uzticamību. Tajā pašā mēnesī Block ziņoja, ka DEX tirdzniecības apjoms palielinājās par 93% līdz 65 miljardiem USD.
Jaunajiem DEX projektiem ar spēcīgu tehnoloģisko inovāciju būs lielāks izaugsmes potenciāls nekā vecākiem spēlētājiem nākamajā buļļu tirgū (piemēram, Uniswap un SUSHI). Viens ievērojams jaunpienācējs ir D5 Exchange.
Trīs virzienu pieeja: likviditātes apkopošana, hibrīda tirdzniecības modelis, galīgā lietotāja pieredze
Tātad, neskatoties uz to, ka tie zaudē uzticamību, kāpēc DEX nevar pārspēt CEX? Likviditātes trūkums, maksas par gāzi un pastāvīgi zaudējumi ir dažas problēmas, kas ietekmē DEX. D5 Exchange, pirmais apkopotājs, kas apvieno pasūtījumu grāmatas un AMM funkcijas, cenšas revolucionizēt ķēdes kriptovalūtu tirdzniecību un paātrināt pāreju no CeFi uz DeFi.
D5 biržas hibrīda tirdzniecības modelis: AMM + pasūtījumu grāmata
Lielākā daļa DEX tirdzniecības izpildes modeļu ir pasūtījumu grāmata vai AMM. Abiem ir priekšrocības un trūkumi.
AMM ļauj tirgoties nelikvīdos tirgos. Tirgotāji var slēgt pasūtījumus bez darījuma partnera sakritības, ietaupot gāzi un pabeidzot darījumus vienā darījumā. Tomēr lielie tirgotāji var ciest no izslīdēšanas, un LP var ciest no nepārejošiem zaudējumiem, pūlam trūkst likviditātes. Uz AMM balstītie DEX produkti ietver Uniswap un Balancer.
Pasūtījumu grāmatu priekšrocība ir tā, ka tirgotāji var veikt limita pasūtījumus un gaidīt, kad tie tiks izpildīti par labāko cenu. Ja tirgus ir likvīds, darījumus var veikt ātri un bez slīdēšanas. Tos parasti izmanto CEX, un tāpēc tie ir pazīstami galveno tirgotāju vidū. Trūkums ir tāds, ka viņiem var būt nepieciešami vairāki pasūtījumi, kas nozīmē augstas gāzes izmaksas. Tādos projektos kā Injective un dYdX tiek izmantotas pasūtījumu grāmatas.
D5 Exchange ir pirmā birža, kas apvieno gan AMM, gan pasūtījumu grāmatas priekšrocības, un tā ir Ethereum ekosistēmas likvīdākā un dinamiskākā DEX, jo tās automātiskais maršrutētājs var apkopot likviditāti no ārējiem DEX, piemēram, Uniswap (V2+V3) un Curve, lai panāktu iekšējo likviditāti un labākais maiņas kurss.
GMOB+GPLM: novatorisks divu modeļu pasūtījumu grāmatas algoritms
Gridex protokols nodrošina D5 Exchange pasūtījumu grāmatas, pirmo uz Gridex balstīto DEX. Tikai Gridex ir Ethereum pasūtījumu grāmata.
Gridex Grid Maker Order Book (GMOB) ir būtisks uzlabojums salīdzinājumā ar centralizēto platformu Central Limit Order Book (CLOB). On-chain CLOB prasa ievērojamus resursus. Daļēji centralizētas CLOB platformas, piemēram, dYdX, saskaņo darījumus ārpus ķēdes un sinhronizē rezultātus ķēdē, lai atrisinātu šo problēmu. Šai pieejai ir sistēmiski riski un tā ir pretrunā ar DeFi.
GLOB modelis izmanto “Grid Price Linear Movement” (GPLM) algoritmu, lai panāktu decentralizāciju. pamatojoties uz L1 darījumiem – milzīgs uzlabojums salīdzinājumā ar L2 un ārpus ķēdes DEX. Gridex protokola gāzes līmenis atbilst CFMM, savukārt GPLM algoritms neietekmē darījumu norēķinu efektivitāti vai lietotāju izmaksas. Gridex protokola gāzes līmenis ir salīdzināms ar vai zemāks par Uniswap, kurā tiek izmantots AMM mehānisms.
GMOB un GPLM ļauj D5 Exchange piedāvāt revolucionāru ķēdes tirdzniecības pieredzi. Ar šo jauninājumu Gridex protokols ir gatavs vadīt decentralizēto pasūtījumu grāmatu tirgu.
Maker orderi tiek izmantoti Gridex, ļaujot tirgotājiem pirkt un pārdot pasūtījumus virs un zem tirgus cenas. Tāpat ražotāju pasūtījumus var veikt par aktuālo cenu un, ja tirgus cena mainās, tos var aizpildīt. Tikai tad, ja ražotāja pasūtījumi tiek veikti par pirkšanas/pārdošanas cenu, tie var nedaudz atšķirties no tirgotāja cerībām, taču ietekme ir niecīga.
Maksimālā lietojamība
D5 Exchange UX dizains ir salīdzināms ar CEX; gluda, taču ar savienojamiem makiem, kas ļauj lietotājiem nekavējoties veikt darījumus un nenotikt darījumu izslīdēšana.
D5 Exchange režģa mehānisms sadala režģus trīs veidos, pamatojoties uz cenu diapazona precizitāti: 0.01%, 0.05% un 0.3%, kas ir piemēroti dažādiem marķieriem. Stablecoin tirdzniecības pāriem ir zema nepastāvība, tāpēc precīzāks režģis paātrina izpildi. Lai maksimāli palielinātu ienākumus no darījuma maksas, Maker pasūtījumiem augstas nepastāvības tirdzniecības pāriem ir jāizmanto rupjāki režģi. Tirgus ieteiks režģus pasūtījumiem. Pasūtījumu atcelšana palīdz reorganizēt likviditāti un izvairīties no īstermiņa zaudējumiem. D5 Exchange optimizē pasūtījumu izpildi un darījumu maksas ienākumus.
GDX saraksts
Gridex vietējā valūta GDX 5. martā tika oficiāli iekļauta biržā D15 — pirmajā ķēdes tirdzniecības protokolā Ethereum ekosistēmai. Saskaņā ar CoinMarketCap datiem GDX cena strauji pieauga līdz USD 1.97 augstākajā līmenī, kas ir par vairāk nekā 1,000% vairāk nekā tā kotēšanas cena USD 0.16. Turklāt saskaņā ar Abiscan datiem vairāk nekā 10,700 5 maka adresēm pieder daži GDX. Lai atvieglotu tirdzniecību DXNUMX biržā, Gridex ir ieviesis tādus tirdzniecības pārus kā GDX/USDT, GDX/USDC un GDX/GMX.
Ar maksimālo piedāvājumu 200 miljonu apmērā 30% GDX tiek rezervēti projektu attīstībai un veicināšanai, galvenajiem ieguldītājiem un agrīnajiem investoriem. Pārējie 70% ir paredzēti izplatīšanai sabiedrībā, kas ietver lidojumus, PoS stimulus un veidotāju balvas. Ražotāja atlīdzības kampaņa sākās 0.05. gada 15. martā vietnē Arbitrum One GDX/ETH tirdzniecības pārī (2023 % režģis). Ražotāja balvu kampaņas kopējais balvu fonds ir 54 miljoni GDX.
Secinājumi
Visbeidzot, D5 Exchange tālredzīgā pieeja AMM un pasūtījumu grāmatas modeļu apvienošanai palīdzēs DEX nozarei augt. D5 Exchange neatrisina visas DEX nozares problēmas, tāpēc nozares veidotājiem ir jāstrādā kopā. D5 Exchange un Gridex Protocol, DEX nozares līderi, kopā izstrādā DeFi.
Tīmekļa vietne: https://www.d5.xyz/
Neatbilstība: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker atlīdzības kampaņa: https://rewards.gdx.org/
Atruna: šī ir apmaksāta ziņa, un to nevajadzētu uzskatīt par jaunumu / padomu.
Avots: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/