Neraugoties uz astoto ceturkšņa zaudējumu pēc kārtas, Peloton Turnaround gūst tvaiku

Atslēgas

• Peloton ir pārspējis ceturtā ceturkšņa ieņēmumu prognozes, taču joprojām ir piedzīvojis 4. ceturkšņa zaudējumu pēc kārtas
• Neskatoties uz zaudējumiem, akcijas pēc paziņojuma pieauga par 7%, jo abonēšanas ieņēmumi palielinājās par 22%.
• Tas atbilst fokusa maiņai, ko vadīja izpilddirektors Berijs Makartijs, kurš izmanto savu pieredzi finanšu direktora amatā Netflix un Spotify, lai pagrieztu Pelotonu, lai koncentrētos uz saturu, nevis stingru.

Tas bija astotais Peloton negatīvās peļņas ceturksnis pēc kārtas, taču uzņēmuma un Volstrītas noskaņojums bija optimistisks. Akciju cena pat uzlēca par 7%, paziņojot par 4. ceturkšņa tīrajiem zaudējumiem 335.4 miljonu ASV dolāru apmērā.

Kāpēc tu jautā?

Kā uzņēmums var zaudēt vairāk nekā ceturtdaļmiljardu dolāru tikai trīs mēnešos, bet akcijas tomēr pieaug? Tāpat kā ar daudzām tirgus izmaiņām, tas atbilst cerībām. Jā, Peloton pagājušajā ceturksnī uzkrāja dažus nepārtrauktus zaudējumus, taču skaitļi bija mazāki nekā pirms gada.

Iemesls, kāpēc tas ir svarīgi, ir tāpēc, ka Peloton ir piedzīvo lielu pavērsienu, un izpilddirektors Barijs Makartijs liek uzņēmumam vairāk koncentrēties uz satura platformu, nevis uz aparatūru.

Viņu zaudējumu samazināšanās ir iepriecinoša zīme, ka lietas var sākt (lēnām) mainīties.

Investoriem, kuri vēlas būt tehnoloģiju līderi, izvēlēties, kad tāds uzņēmums kā Peloton varētu būt ceļā uz augšu, ir ļoti grūts rieksts. Par laimi, jūs varat piesaistīt AI palīdzību un ieguldīt tādos uzņēmumos kā Peloton Jauno tehnoloģiju komplekts.

Tātad, kādi ir Pelotona rezultāti un kādi ir Makartija plāni, lai mainītu uzņēmumu?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Peloton ceturkšņa finanšu rezultāti

4. gada 2022. ceturksnis beidzās ar to, ka Peloton zaudēja 335.4 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar 439.4 miljonu dolāru zaudējumiem tajā pašā laikā 2021. gadā. Galvenie ieņēmumi sasniedza 792.7 miljonus ASV dolāru, kas ir ievērojami vairāk nekā 710 miljoni ASV dolāru, kas tika gaidīti saskaņā ar Refinitiv. .

Kopējie ieņēmumi arī samazinājās salīdzinājumā ar 4. gada 2021. ceturksni tas sasniedza 1.13 miljardus dolāru, ko galvenokārt izraisīja saistīto fitnesa produktu pārdošanas apjoma kritums par 52%. Šī kategorija ir tā, ar kuru Peloton sākotnēji kļuva pazīstams, un tajā ir iekļauta viņu fiziskā aparatūra, tostarp Bike, Tread un nesen izlaistais Peloton Row.

Tas ir īpaši pamanāms, ņemot vērā gada laiku. Peloton aparatūra nav lēta un ļoti līdzīga viņiem plaši izsmieta reklāma Ieteikts, ka brīvdienas patiesībā ir populārs laiks fitnesa aprīkojuma iegādei.

Kā Berijs Makartijs teica nesenā intervijā: "Šis ir gada laiks, kad, ja mēs plānojam pārdot daudz aparatūras, mēs to darām, tāpēc jūs varētu sagaidīt, ka būs daudz ar aparatūru saistītu ieņēmumu, un jūs varētu sagaidīt ka varbūt šie ieņēmumi pārsniegs abonementu. Tā nebija.”

No otras puses, abonēšanas ieņēmumi pieauga par 22%.

Lai gan tas varētu nešķist lieliskas ziņas, tieši šī trajektorija ir likusi Volstrītai izrādīt optimisma pazīmes pret uzņēmumu. Tajā pašā intervijā Makartijs teica: "Tas var būt pagrieziena punkts."

Bet kāpēc?

Pelotons ceļš uz (potenciālo) rentabilitāti

Un tieši šis vīrietis Berijs Makartijs tika īpaši piesaistīts, lai atrastu šo pagrieziena punktu. Tā kā Peloton ir ļoti izkustināts, riska kapitāla atbalstīts jaunizveidotais uzņēmums, tā sākotnējā USP bija saistīta ar viņu patentēto aparatūru kopā ar viņu jaudīgo kopienas satura platformu.

Uzņēmums strauji auga un spēja sasniegt vienradža statusu pirms IPO. Tā kā to akciju cena pirmajos pāris gados publiskajos tirgos palika relatīvi nemainīga, uzņēmums sāka darboties, kad skāra pandēmija.

Pateicoties masīvajam fitnesa pieaugumam mājās, viņi bija ļoti labi piemēroti, lai nodrošinātu mājsaimniecības ar kopienas aspektu treniņiem, neizejot no mājas. Līdz ar to akciju vērtība pieauga no aptuveni 20 USD līdz visu laiku augstākajam līmenim gandrīz 170 USD 2021. gada sākumā.

Kopš tā laika tā ir dramatiski sabrukusi, jo pandēmijas izzušana, piegādes ķēdes problēmas, augstās ražošanas izmaksas un lielāka konkurence ir apgrūtinājusi uzņēmuma atrašanu pašreizējā tirgū.

Tas jo īpaši attiecas uz to, ka Peloton ir pozicionēts kā luksusa fitnesa piedāvājums laikā, kad dzīves dārdzības spiediens ir augstāks nekā tas ir bijis gadiem ilgi.

Aparatūras saturs vienmēr ir bijis Peloton piedāvājuma augstākās peļņas komponents, un tāpēc Barijs Makartijs tika pieņemts darbā, lai pārņemtu uzņēmuma vadības grožus.

Kā iepriekšējais Netflix un Spotify finanšu direktors viņš zina saturu.

Ir vairāki iemesli, kāpēc Peloton ir nolēmis mainīt savu biznesa modeli, lai koncentrētos uz saturu un digitālajiem abonementiem, nevis aparatūru.

Palielināts pieprasījums pēc digitālā satura

Neskatoties uz mājas fitnesa pieprasījuma samazināšanos pēc pandēmijas, nevar noliegt digitālā fitnesa satura tendenci. Peloton nekādā gadījumā nav pionieris šajā jomā, un daudzi uzņēmumi un ietekmētāji ir guvuši milzīgus panākumus, izmantojot digitālās treniņu platformas.

Pieaugot attālinātajai fitnesa izmantošanai un pārejot uz digitālajiem fitnesa risinājumiem, ir pieaudzis pieprasījums pēc digitālā satura piedāvājumiem, jo ​​īpaši tiešsaistes abonementu veidā.

Augstākas peļņas normas

Peloton aparatūra ir ļoti jauka. Tā augstā kvalitāte un labi izstrādāta, un tā ir par izcilu cenu. Tomēr tas nozīmē arī to, ka tā ražošana ir dārga.

Digitālajiem abonementiem ir lielāka peļņas norma, salīdzinot ar aparatūras pārdošanu, un šis pagrieziens ļauj Peloton gūt lielākus ieņēmumus, vienlaikus samazinot izmaksas.

Spēja uzrunāt plašāku auditoriju

Savukārt digitālie abonementi ļauj Peloton sasniegt daudz plašāku auditoriju, ne tikai tos, kuri var atļauties savus aparatūras produktus. Peloton Digital lietotne ir pieejama tikai par USD 12.99 mēnesī, un tā sniedz lietotājiem piekļuvi visiem Peloton treniņiem un tiešraides nodarbībām, bez nepieciešamības iegādāties dārgu velosipēdu, skrejceliņu vai airētāju.

Tas ļauj veikt treniņus, izmantojot esošo aprīkojumu, kas viņiem varētu piederēt, vai pat vienkārši piekļūt svara treniņiem, kā arī citām fitnesa nodarbībām, piemēram, stiepšanās, joga, meditācija un bokss.

Acīmredzot ir daudz vairāk cilvēku, kuri var atļauties USD 12.99 mēnesī pretstatā Peloton Bike pirkuma cenai USD 1,400+ (vai USD 89 mēnesī nomas maksai).

Izmaksu ietaupījums

Aparatūras ražošana ir saistīta ar ievērojamām izmaksām, piemēram, ražošanu un izplatīšanu, savukārt digitālā satura ražošana un izplatīšana ir daudz lētāka. Tās būtībā ir arī fiksētas izmaksas, kas paliek nemainīgas, palielinoties lietotāju skaitam. Tas ļaus Peloton palielināt savus ieņēmumus bez attiecīga izmaksu pieauguma.

Vairāk koncentrējoties uz savu digitālo abonēšanas biznesu, Peloton var labāk apmierināt savas augošās klientu bāzes vajadzības, vienlaikus palielinot rentabilitāti un paplašinot savu sasniedzamību.

Bottom line

Runājot par investīcijām, nekas nav skaidrs. Neviens droši nezina, vai Barijs Makartijs spēs mainīt uzņēmumu un gūt ilgtspējīgu peļņu Pelotonam, taču tas ir iespējams.

Mēģināt izvēlēties jebkurai akcijai vai tirgum ir ļoti grūti (vai neiespējami), un nav zināms, kad jūs to izdarīsit pareizi vai kad izmetīsit savu naudu.

Tāpēc mēs izveidojām Jauno tehnoloģiju komplekts, lai palīdzētu izmantot AI spēku.

Šis komplekts ir sadalīts starp četrām tehnoloģiju vertikālēm, īpaši tehnoloģiju ETF, liela apjoma tehnoloģiju uzņēmumiem, izaugsmes tehnoloģiju uzņēmumiem (piemēram, Peloton) un kriptovalūtu, izmantojot publiskos trastus.

Katru nedēļu mūsu AI prognozē, kā šīs vertikāles un tajās esošās saimniecības, visticamāk, darbosies nākamajā nedēļā, pamatojoties uz risku, un pēc tam automātiski līdzsvaro komplektu atbilstoši šīm prognozēm.

Tas ir tāpat kā ar personīgo riska ieguldījumu fondu tieši kabatā.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.