Izbrauciet cauri nākamajai lejupslīdei ar šīm 3 lielajām dividendēm

Kā dividenžu ieguldītāji un īpaši slēgto fondu (CEF) investori mēs Zināt lai saglabātu kursu, kad tirgus korekcijas skar: mēs nevēlamies pārdot un pārtraukt mūsu dārgās izmaksas!

Tas ir pretējs faniem un meitenēm, kas nodarbojas ar kriptovalūtu, bezpeļņas tehnoloģiju akcijām, NFT un Dievs zina, ko vēl. Kad iestājas lejupslīde, viņi var brīvi glābt, lai gan viņi vienmēr dari to pārāk vēlu. Tad viņi ir spiesti sēdēt un skatīties, kā inflācija aprij pāri palikušo naudu!

Paturot kursu, mēs nav ir jāuztraucas par šiem riskiem: ar mūsu CEF augsto ienesīgumu mēs varam sēdēt nežēlīgā laikā, laimīgi iekasējot savus maksājumus, līdz viss nomierinās.

Patiesībā mēs varam darīt vairāk, nekā vienkārši sēdēt cieši — mēs varam skatīties uz vienu uzticamu indikatoru, kas norāda, kad pienāks nākamā lejupslīde (mājiens: tur ir teikts nav viens pie apvāršņa). Kad mūsu “recesijas signāls” nodziest, mēs varam iegūt CEF, kas palielina mūsu ienākumus un izlīdzina mūsu nepastāvību. Tālāk mēs apspriedīsim divus.

Bet vispirms parunāsim par šo lejupslīdes signālu, par kuru jūs droši vien esat dzirdējuši: ienesīguma līkni.

Šajā diagrammā parādīta atšķirība starp 10 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu un 2 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu. Kamēr es rakstu, pirmais ir 1.816%, bet otrais ir 1.196%. Tādējādi “starpība” starp abiem ir 0.62, pozitīvs skaitlis.

Tam ir jēga. Galu galā, pērkot 10 gadu valsts kasi, jūsu nauda tiek bloķēta uz desmit gadiem, tāpēc jums ir jāsaņem kompensācija par šo likviditātes trūkumu. Kā redzat diagrammā, tas parasti notiek.

Taču sešas reizes pēdējo 45 gadu laikā šis skaitlis ir kļuvis negatīvs, kas nozīmē, ka investori saņēma mazāku interesi par ilgāka termiņa obligāciju turēšanu. Tam nav jēgas! Kad tas notiek, to sauc par apgrieztu ienesīguma līkni. Un katru reizi, kad notiek šāda iestatīšana, seko lejupslīde, bieži vien sešu līdz 18 mēnešu laikā.

Tātad, ja mēs vēlamies paredzēt nākamo lejupslīdi, mums vienkārši jāvēro Valsts kases ienesīguma līkne, un, tiklīdz tā mainās, mēs zinām, ka tuvojas lejupslīde.

Kā pārvarēt nākamo lejupslīdi (ar "bez drāmas" 7%+ dividendēm)

Šeit mūsu augstas ienesīguma slēgtie fondi (CEF) sniedz mums lielas priekšrocības, jo, pērkot, mēs vienmēr pieprasām atlaidi. Tas ir tāpēc, ka EISI ar lielu atlaidi neto aktīvu vērtībai (NAV jeb fonda portfeļa vērtībai) var darboties kā mūsu portfeļa “amortizators”, jo fondam ar lielu diskontu ir grūti iegūt lētāku!

Mēs to redzējām darbībā ar diviem mūsu veselības aprūpes CEF CEF iekšējā informācija portfelis Tekla Life Sciences (HQL) un Tekla Healthcare Investors (HQH) fondi, kas 11. gada marta sākumā tirgojās ar aptuveni 2020% atlaidēm. Kā redzat, šis duets nesakrita tik tālu līdz S&P 500, kad notika avārija, un tie atlēca ātrāk (un augstāk) nekā tirgus. viņu atlaides līdz gada beigām saruka līdz aptuveni 7%.

Turklāt abu fondu ienesīgums vēsturiski ir no 7% līdz ziemeļiem no 9%. Un tā kā iepriekš minētajā atdevē ir iekļautas dividendes, liela daļa no tās bija skaidrā naudā.

Pašvaldību obligāciju CEF kruīzs, izmantojot korekcijas

Šeit mums nav jāpaļaujas tikai uz mūsu atlaidēm: mēs varam nodrošināt sev vēl vienu aizsardzības līmeni, pievienojot līdzekļus, kas aktīvi samazina to nepastāvību (un arī palielina mūsu ienākumus). Ņemiet vērā CEF, kas tur pašvaldību obligācijas, kas ir daudz mazāk nepastāvīgas nekā akcijas un piedāvā lielas dividendes, kas lielākajai daļai investoru ir beznodokļu. Abas šīs stiprās puses padara tos par lieliskām iespējām grūtos laikos.

Lai saprastu, ko es domāju, apsveriet BlackRock Municipal Income Trust (BLE) un BlackRock MuniYield kvalitātes fonds (MQY), abas es akcentēju savā pirmdienas slejā par Contrarian Outlook. Abi pārdzīvoja pēdējās divas lejupslīdes (viņi nav bijuši tuvumā, lai redzētu vairāk) un nopelnīja naudu.

Un mums nevajadzētu diskontēt šī beznodokļu pabalsta vērtību. Šobrīd BLE ienesīgums ir 5.3%, kas pats par sevi ir pietiekami veselīgs, taču tas varētu būt ar nodokli apliekams ekvivalents 8.8% izmaksai, ja esat augstākajā nodokļu kategorijā. Tāpat MQY 5.1% ienesīgums varētu būt tāds pats kā 8.1% izmaksa par ar nodokli apliekamu akciju vai fondu, kas paredzēts daudz pelnošam.

Nodrošinātie zvana fondi nodrošina “samazinātu” akciju ekspozīciju

Vēl viena iespēja ir segto zvanu CEF, kas pārdod pirkšanas iespējas (līgumi, kas dod pircējiem iespēju iegādāties fonda aktīvus par fiksētu cenu nākotnē apmaiņā pret skaidru naudu).

Tas ir gudrs veids, kā gūt ienākumus, jo akcijas vai nu tiek pārdotas par fiksēto cenu, ko sauc par “strāvas cenu”, vai arī netiek pārdotas. Jebkurā gadījumā fonds patur maksājumu, ko pircējs veic par šīm tiesībām, ko sauc par prēmiju, un nodod to akcionāriem kā daļu no viņu dividendēm. Šī stratēģija īpaši labi darbojas tādos nestabilos laikos kā šodien.

Populārs segto zvanu CEF ir Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). Kā norāda nosaukums, tas glabā akcijas S&P 500, tāpēc tā portfelis izskatās līdzīgi populāram indeksu fondam, piemēram, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ar Apple (AAPL), kā tā augšējais turējums, kam seko Microsoft (MSFT), Alfabēts (GOOGL), Amazon.com (AMZN) un Tesla (TSLA).

Taču atšķirībā no SPY, kura ienesīgums ir niecīgs 1.3%, SPXX nodrošina nopietnu dividenžu izmaksu 5.8%, pateicoties savai gudrajai dividenžu stratēģijai.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 7.5% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav