Stāvot šeit 2022. gada beigās, mēs varam redzēt nākamo gadu caur nenoteiktības miglu — un šobrīd šajā skatījumā dominē augsta inflācija, augošās procentu likmes un iespējamā lejupslīde.
Aplūkojot tirgus situāciju, Goldman Sachs stratēģis Kristians Muellers-Glismans raksta: “Mēs joprojām esam noskaņoti 3 mēnešu periodā ar turpmākiem pretvējiem, ko rada reālās ienesīguma kāpums un ilgstoša izaugsmes nenoteiktība... Izaugsmes/inflācijas sajaukums joprojām ir nelabvēlīgs – inflācija, visticamāk, normalizēsies. taču globālā izaugsme palēninās, un centrālās bankas joprojām stingrāk, kaut arī lēnāk.
Saskaņā ar Mueller-Glissmann teikto, investoriem ir jāieņem aizsardzības pozas, papildinot portfeli. Un tas, protams, novedīs investorus uz augsta ienesīguma dividenžu akcijām. Šīs ienākumus nesošās akcijas piedāvā zināmu aizsardzību gan pret inflāciju, gan akciju vērtības samazināšanos, nodrošinot vienmērīgu ienākumu plūsmu.
Uz šī fona daži visaugstāk novērtētie analītiķi ir atzinīgi novērtējuši divas dividenžu akcijas, kuru ienesīgums ir ne mazāks par 12%. Atverot TipRanks datu bāze, mēs izskatījām šo divu informāciju, lai noskaidrotu, kas vēl padara tos par pārliecinošiem pirkumiem.
FS KKR Capital (FSK paplašinājums)
Sāksim ar FSK, finanšu pakalpojumu un konsultāciju uzņēmumu, kas koncentrējas uz BDC segmentu. Tas nozīmē, ka FSK piedāvā augsta līmeņa finansējumu un aktīvu pārvaldību biznesa attīstības uzņēmumiem, koncentrējoties uz pielāgotiem kredītrisinājumiem privātiem vidēja tirgus uzņēmumiem, kas darbojas ASV. FSK investīciju un akciju portfelis galvenokārt sastāv no prioritāriem nodrošinātiem parādiem – tas ir 71% no kopējā apjoma – un 89% no parāda ieguldījumiem ir ar mainīgām likmēm. Uzņēmumam ir aktīvi ieguldījumi aptuveni 195 portfeļa uzņēmumos, un portfeļa kopējā patiesā vērtība ir 15.8 miljardi USD.
Portfelis ir rentabls, un pagājušajā ceturksnī, 3. ceturksnī, FSK kopējie ienākumi no ieguldījumiem bija 22 miljoni USD, savukārt koriģētie neto ienākumi bija 411 centi par akciju. Abi rādītāji salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 73%.
Investoriem, kas vēlas atgriezties, FSK lielie ienākumi nodrošina stabilas dividendes. 3.ceturksnī uzņēmums izmaksāja parasto akciju dividendes 67 centu apmērā; tas tika palielināts deklarācijā par ceturksni līdz 4 centiem par parasto akciju. Pēc jaunās likmes dividendes gadā pieaug līdz USD 68 un nodrošina stabilu 2.72% ienesīgumu. Tas pārspēj pašreizējo inflācijas līmeni par vairāk nekā 14 punktiem un nodrošina, ka akcionāri saņems stabilu atdeves likmi. Palielināto dividendi, kurā iekļauta 6 centa bāze un 61 centu piemaksa, plānots izmaksāt 7.janvārī.
Džons Hehts, 5 zvaigžņu analītiķis ar Džeferiju, ir strādājis par šo uzņēmumu, un viņš uzskata, ka tas ieņem stabilu aizsardzības pozīciju nestabilā ekonomiskajā situācijā. Hehts raksta: “FSK joprojām ir ieguvējs no pieaugošām procentu likmēm ar pārsvarā mainīgo procentu likmju portfeli (90%)… Par katru 100 bāzes punktu pieaugumu FSK vajadzētu redzēt USD 0.25 gada ieguvumu par akciju vai USD 0.06 ceturksnī, vadībai uzsverot likmju paaugstināšanu. 6–12 mēneši, lai to absorbētu plašāka ekonomika. FSK disciplinētajai parakstīšanai vajadzētu piedāvāt tai aizsardzību lejupslīdes laikā, jo tikai 4% no 2022. gadā novērtētajiem ieguldījumiem ir slēgti.
Raugoties uz priekšu, Hehts novērtē FSK akciju pirkumu, un viņš nosaka 24 $ cenu mērķi, kas nozīmē, ka viena gada laika posmā palielināsies par ~23%. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~37% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Hehta ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā šīs augstas ienesīguma dividenžu akcijas ir saņēmušas 6 jaunākos Street's analītiķu pārskatus, un viņu vērtējumi ietver 2 pirkumus pret 4 turējumiem (ti, neitrāli), lai panāktu vienprātīgu vērtējumu par vidējiem pirkumiem. (Skatiet FSK akciju prognozi vietnē TipRanks)
Gatavā kapitāla korporācija (RC)
Nākamais dividenžu čempions, kuru mēs skatāmies, ir nekustamo īpašumu ieguldījumu fonds Ready Capital (REIT). Šie uzņēmumi iegādājas, pieder, iznomā un pārvalda dažādus dzīvojamos un komerciālos nekustamos īpašumus, kā arī gūst ienākumus no līzinga, pārdošanas un hipotēkas darbībām. Papildus īpašumtiesībām vai īpašuma iznomāšanai daudzi REIT piedāvā arī finanšu pakalpojumus, jo īpaši maza un vidēja lieluma komerciālās un dzīvojamās hipotēkas. Šeit pastāv Ready Capital; uzņēmums specializējas hipotekārajos kredītos, kas nodrošināti ar komerciālo nekustamo īpašumu.
Savā nesenajā 3. ceturkšņa 22. ceturkšņa finanšu izlaidumā Ready Capital ziņoja par GAAP EPS 53 centu apmērā un 44 centu sadalāmo peļņu uz vienu parasto akciju, kā arī naudas turējumu 208 miljonu USD apmērā. Uzņēmuma tīrie procentu ienākumi bija 186 miljoni USD, bet kopējie tīrie ienākumi bija 66.25, XNUMX miljoni USD.
Tie bija pārliecinoši skaitļi un attaisnoja uzņēmuma dividenžu izmaksu. Tāpat kā visiem REIT, arī Ready Capital saskaņā ar nodokļu noteikumiem ir jāatgriež liela peļņas daļa tieši akcionāriem, un dividendes ir ērts līdzeklis atbilstības nodrošināšanai. Uzņēmums pašlaik izmaksā 42 centus par parasto akciju jeb 1.68 USD gadā, un dividendes ienes 12.8%.
Aptver šo akciju JMP, 5 zvaigžņu analītiķim Stīvens Deleinijs norāda, ka uzņēmuma ienākumi pārsniedza viņa aplēses, pirms viņš teica: "Mēs uzskatām, ka Ready Capital garantē augstāku novērtējumu komerciālo hipotēku REIT pasaulei, pateicoties tās daudzstratēģiju kredītu izsniegšanas un vērtspapīrošanas platformai."
Saskaņā ar viņa bullish viedokli DeLaney piešķir RC akcijām vērtējumu Pārspēj (ti, pirkt), un viņa cenas mērķis 16 USD norāda, ka, pēc viņa domām, akcijām ir potenciāls pieaugt par ~21% nākamajā gadā. (Lai noskatītos Deleinija sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā Ready Capital pēdējā laikā ir piesaistījis 7 Volstrītas analītiķu uzmanību, un viņu pārskatos ir iekļauti 5 pirkumi un 2 aizturēšanas vienprātības vērtējumam par mērenu pirkumu. (Skatiet RC akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html