Šīs 3 dividenžu akcijas piedāvā pārsteidzoši augstu ienesīgumu

Investori visā pasaulē ir sajūtot dažas sāpes. Taču tādi satricinājumu periodi kā šis rada arī ievērojamas iespējas ieguldīt kapitālu darbā. Vērtējumi lielākajā daļā nozaru ir kritušies, kas palielina drošības rezervi akciju pircējiem šodien. Tas arī palielina kapitāla pieauguma iespējamību.

Tajā pašā laikā dividenžu akcijām tagad ir augstāks ienesīgums, jo akciju ienesīgums un to cena mainās apgriezti. Patiesībā saraksts ar augstas dividendes akcijas turpina augt, jo tirgus izpārdodas, un tagad tajā ir iekļautas dažas patiesi lieliskas dividenžu akcijas. Apskatīsim trīs augstas ienesīguma akcijas ilgtermiņa ienākumiem:

Smēķēšana karsti: Altria Group

Altria (MO) galvenokārt ir smēķējamo un citu tabakas izstrādājumu ražotājs un izplatītājs ASV. Uzņēmumam pieder ļoti ienesīgais Marlboro zīmols, kā arī Black & Mild cigāri un pīpju tabaka, mitrās bezdūmu tabakas zīmoli, piemēram, Copenhagen un Skoal. Papildus šiem tradicionālajiem tabakas izstrādājumiem Altria portfelī ir On! iekšķīgi lietojamiem nikotīna maisiņiem un liela daļa Juul vaping produktu.

Uzņēmums, kas tika dibināts 1822. gadā, cenšas dažādot tabakas izstrādājumus, un tā mērķis ir turpmākajos gados kļūt par uzņēmumu, kas nesmēķē. Lai to atvieglotu, tā ir pārņēmusi lielas līdzdalības uzņēmumā Juul, kā arī Cronos Group. Altria saražo aptuveni 21 miljardu ASV dolāru gada ieņēmumus, un tās tirdzniecības apjoms ir 77 miljardi ASV dolāru.

Altria ir priekšzīmīga dividenžu palielināšanas vēsture, kas ir 52 gadi pēc kārtas. Tas padara Altria par dividenžu karali, jo tā ir palielinājusi savu izmaksu vismaz 50 gadus pēc kārtas. Tabakas izstrādājumu aizsardzības raksturs nozīmē, ka Altria dividendēs, protams, ir iestrādāta pretestība recesijai. Tas ir palīdzējis uzņēmumam nodrošināt dividenžu drošību un izaugsmi pagātnē, un mēs uzskatām, ka tas turpināsies arī pārskatāmā nākotnē.

Altria vidējais gada dividenžu pieaugums pēdējā desmitgadē ir diezgan spēcīgs - 7.8%. Aizsardzības uzņēmumam ar dividenžu pieaugumu pusgadsimta laikā tas ir vēl iespaidīgāk. Lai gan mēs neuzskatām, ka šāds temps ir ilgtspējīgs, ņemot vērā tā jau tā augsto izmaksu koeficientu, mēs domājam, ka Altria turpinās palielināt dividendes vēl daudzus gadus.

Mēs redzam nelielu peļņas pieaugumu, ņemot vērā, ka uzņēmums laika gaitā aktīvi cenšas samazināt savu tabakas portfeli. Tomēr, tā kā izmaksu attiecība ir mazāka par trim ceturtdaļām no peļņas, mēs redzam, ka uzņēmuma dividenžu pieauguma sērija turpināsies kā ļoti augsta.

Altria pašreizējā ienesīgums ir satriecoši 8.8%, padarot to par vienu no ienesīgākajām akcijām tirgū šodien. Ņemot vērā šo dividenžu ilgmūžības un milzīgās ienesīguma kombināciju, Altria mums patīk uz ienākumiem orientētiem investoriem.

Pieturieties pie pozitīvās puses: uzņēmums 3M

Mūsu nākamie krājumi ir 3M (MMM), kas ir daudzveidīgs tehnoloģiju un palīgmateriālu uzņēmums, kas darbojas visā pasaulē. 3M ir četri darbības segmenti: drošība un rūpniecība, transports un elektronika, veselības aprūpe un patērētāji. Izmantojot šos segmentus, uzņēmums piedāvā tūkstošiem dažādu produktu, sākot no individuālajiem aizsardzības līdzekļiem un beidzot ar līmlenti un beidzot ar brūču aprūpi un daudz ko citu.

1902. gadā dibinātais uzņēmums 3M gūst aptuveni 36 miljardus ASV dolāru gada ieņēmumus, un tā tirgus vērtība ir 73 miljardi ASV dolāru. 3M ir arī 64 gadu dividenžu pieauguma sērija, padarot to par vienu no labākajām dividenžu akcijām pasaulē šajā ziņā. Rezultātā tas ir arī dividenžu karalis.

Tāpat kā Altria, arī 3M pēdējā desmitgadē ir ļoti iespaidīgs dividenžu pieauguma temps, neskatoties uz tā milzīgo ilgmūžību. 3M vidējais pieaugums pēdējā desmitgadē ir 9.7%, lai gan mēs neuzskatām, ka šis temps ir ilgtspējīgs. Pašlaik mēs prognozējam 2% gada dividenžu pieaugumu nākamajos gados, jo izmaksu attiecība pēdējos gados ir palielinājusies nekā vēsturiskais diapazons; mēs uzskatām, ka 3M to novērsīs, palielinot izmaksu lēnāk nekā ieņēmumus. Mēs redzam 5% peļņas pieaugumu 3M turpmākajos gados, tāpēc vajadzētu būt pietiekami lielam kapitālam, lai turpinātu palielināt izmaksu uz nenoteiktu laiku. Turklāt ir sagaidāms, ka šogad izmaksu koeficients būs tikai 54%, kas papildus dividenžu palielināšanai dod 3M iespēju turpināt ievērojamo akciju atpirkšanu.

3M ienesīgums ir arī diezgan labs — 4.6%, un tas ir krietni priekšā 3M parastajam vēsturiskajam diapazonam, kas liecina par relatīvu darījumu ienākumu pircējiem šodien.

Iesaistieties Intel Corporation

Mūsu galīgie krājumi ir Intel (INTC), uzņēmums, kas projektē, ražo un izplata datoru produktus visā pasaulē. Izmantojot dažādus segmentus, Intel piedāvā centrālos procesorus un mikroshēmojumus, paātrinātājus, plates, grafikas produktus, atmiņu un krātuvi un daudz ko citu. Intel pārdod oriģinālo iekārtu ražotājiem, un tam ir plaukstošs mākoņpakalpojumu bizness, izmantojot savu Mobileye segmentu.

Intel tika dibināts 1968. gadā, tā gada ieņēmumi ir aptuveni 75 miljardi dolāru, un tā tirgus vērtība ir 149 miljardi dolāru. Intel ir salīdzinoši jaunpienācējs dividenžu maksāšanā, taču pēdējos astoņus gadus ir palielinājis savu izmaksu.

Šo astoņu gadu laikā vidējais gada pieaugums ir sasniedzis nedaudz vairāk par 6%, tāpēc dividenžu pieaugums ir bijis diezgan nozīmīgs. Raugoties nākotnē, mēs redzam līdzīgu pieaugumu 5% apmērā. Šeit mēs novērtējam Intel peļņas pieauguma potenciālu, un mēs uzskatām, ka vadība ir apmierināta ar pašreizējo izmaksu attiecību. Tādējādi peļņas pieaugumam un dividenžu pieaugumam jābūt līdzīgam.

Intel izmaksu koeficients ir tikai 35% no šī gada ieņēmumiem, tāpēc dividendes ir ne tikai ārkārtīgi drošas, bet arī turpmākajos gados tai ir pietiekami daudz iespēju augt.

Visbeidzot, Intel pašreizējais ienesīgums ir 4%, kas ir ne tikai augsts absolūtā izteiksmē, bet arī ļoti augsts pēc paša Intel vēsturiskajiem standartiem. Tāpat kā Altria un 3M, mēs uzskatām, ka ienesīgums liecina par nozīmīgu akciju vērtību šodien.

Visi trīs no šiem nosaukumiem piedāvā lētu vērtējumu un augstāku ienesīgumu, nekā mēs esam redzējuši vēsturiski, tāpēc investoriem, kas vēlas gūt ilgtermiņa ienākumus, mēs uzskatām, ka visi trīs šodien ir pievilcīgi.