Divas vērtīgas ieguldīšanas mācības no diviem leģendāriem miljardieriem

Pasaules miljardieru sarakstā lielākoties ir tādi uzņēmēji kā Īlons Masks, Lerijs Elisons, Lerijs Peidžs un Bils Geitss, kuri savu bagātību lielā mērā ir uzkrājuši, attīstot vienu uzņēmumu ilgākā laika periodā. Tie bieži tiek minēti kā pirkšanas un paturēšanas investīciju piemēri, taču ieguldījumiem ir maz sakara ar viņu bagātības uzkrāšanu.

Ir mazāka miljardieru grupa, kas savu bagātību ir uzkrājusi galvenokārt, investējot un tirgojot dažādus finanšu instrumentus. Tādi cilvēki kā Vorens Bafets, Stenlijs Drukenmillers, Džordžs Soross, Džons Henrijs, Pols Tjudors Džonss un Čārlzs Mungers koncentrējas uz orientēšanos finanšu tirgos, nevis uz viena biznesa uzņēmuma attīstīšanu.

Šī otrā investīciju miljardieru grupa piedāvā dažus no visredzamākajiem padomiem vidusmēra cilvēkam, kurš vēlas iegūt lielu bagātību. Viņi ir attīstījuši domāšanas veidu un disciplīnu, kas viņiem ir ļāvis apvienot savu naudu ļoti ilgā laika periodā un noturēt to, izmantojot finanšu tirgus svārstības.

"Nav svarīgi, vai jums ir taisnība vai nepareizi, bet gan tas, cik daudz naudas jūs nopelnāt, ja jums ir taisnība, un cik daudz jūs zaudējat, ja jums nav taisnība." – Džordžs Soross

Labākais padoms no šiem miljardieriem attiecas uz vispārējas domāšanas veidošanu, ko viņi izmanto dažādos veidos ar visiem saviem ieguldījumiem. Labs piemērs ir viens no maniem iecienītākajiem Džordža Sorosa padomiem, par kuru esmu vairākkārt runājis pagātnē: “Nav svarīgi, vai tev ir taisnība vai nepareizi, bet gan tas, cik daudz naudas tu nopelni, kad tev ir taisnība un cik daudz. jūs zaudējat, kad kļūdāties." Manuprāt, tas atspoguļo lieliskas investīcijas būtību — runa nav par pareizu vai nepareizu, bet gan par pareizo stratēģiju.

Apskatīsim divu citu investoru miljardieru ieskatu.

Paul Tudor Jones

Pols Tjudors Džonss ir riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks, kurš ir labi pazīstams ar to, ka 1987. gada Melnajā pirmdienā trīskāršoja savu naudu. Viņš ir ieguvis lielāko daļu savas bagātības, veicot likmes uz procentu likmēm un valūtām. Šeit ir viena no vissvarīgākajām mācībām, ko Džonss ir dalījies:

“Es redzu, ka jauno paaudzi kavē vajadzība saprast un racionalizēt, kāpēc kaut kam vajadzētu iet uz augšu vai uz leju. Parasti, kad tas kļūst pašsaprotami, gājiens jau ir beidzies.

Kad es iesaistījos biznesā, bija tik maz informācijas par pamatiem, un tā, cik maz informācijas varēja iegūt, lielākoties bija nepilnīga. Mēs iemācījāmies vienkārši iet ar diagrammu. Kāpēc strādāt, ja Tirgus kungs to var izdarīt jūsu vietā?

Mūsdienās biznesā ir daudz vairāk dziļu intelektuāļu, un tas kopā ar informācijas eksploziju internetā rada ilūziju, ka visam ir izskaidrojums un primārais uzdevums ir vienkārši šo skaidrojumu atrast. Rezultātā tehniskā analīze daudziem jaunākās paaudzes pārstāvjiem ir pētījuma saraksta apakšā, jo īpaši tāpēc, ka prasmēm bieži ir nepieciešams aizvērt acis un uzticēties cenu darbībai. Ieguvumu sāpes ir pārāk milzīgas, lai mēs visi to varētu izturēt.

Lielā mērā Džonsa padoms ir veselais saprāts. Nav iespējams uzzināt visu par akciju, un nav iespējams paredzēt nākotni. Labākā mūsu rīcībā esošā informācija ir ietverta cenu darbībā. Mēs nekad pilnībā nesapratīsim visas lietas, kas izraisa cenu pārvietošanos, taču šī kustība ir labākais pierādījums par to, ko akcijas var darīt nākotnē. Tas ir arī veids, kā strukturēt sistēmu, lai kontrolētu risku un palielinātu mūsu ieguvumus.

Ir ļoti viegli atrast pamatojumu cenu rīcības ignorēšanai, un vēl jo vairāk tagad, kad investoriem ir pieejami tādi informācijas plūdi. Paaugstiniet cenu darbību jūsu ieguldījumu apsvērumu augšgalā.

Čārlijs Mungers

Čārlzs Mungers ir labi pazīstams kā Vorena Bafeta partneris. Viņš ir bijušais nekustamo īpašumu advokāts, kurš savu sākotnējo bagātību veidoja, no 19.8. līdz 1962. gadam gūstot 1975% peļņu, salīdzinot ar 5% palielināto peļņu Dow.

Mungers rezumēja savu ieguldījumu pieeju šādi:

“Tas, ko mēs darām Berkšīrā, ir vienkāršs. Sēžam uz dupša un gaidām. Galvenais ir sagatavoties, kamēr jūs gaidāt ar ārkārtīgu pacietību un disciplīnu. Un tad rīkojieties ārkārtīgi izlēmīgi. Jūs to neatradīsit finanšu grāmatās, jo šos principus ir grūti iemācīt.

Džounss un Mungers ir ārkārtīgi pacietīgi, taču nav pasīvi.

Esmu atklājis, ka manas labākās investīcijas un darījumi ir tie, kuriem es pieejos ļoti pacietīgi un pēc tam kļūstu daudz agresīvāks, kad attīstās pozitīvi apstākļi. Mungeram ir daudz ilgāks laika posms nekā lielākajai daļai cilvēku, taču šis domāšanas veids darbojas arī ļoti īsos laika periodos. Galvenais šeit ir izkopt pacienta attieksmi un būt gatavam kļūt ārkārtīgi agresīvam, kad apstākļi mainās.

Pastāv vispārējs uzskats, ka Mungers un Bafets ir ļoti pasīvi ilgtermiņa investori. Viņi ir ārkārtīgi pacietīgi, taču nav pasīvi. Viņi pastāvīgi novērtē savus ieguldījumus un izstrādā stratēģijas, mainoties apstākļiem.

Divas šeit sniegtās nodarbības — koncentrējoties uz cenu darbību un pacietīgas, bet izlēmīgas pieejas izkopšanu — ir lieliskas tirdzniecības un ieguldījumu pamatā. Ja sākat ar šīm divām nodarbībām un esat neatlaidīgs un optimistisks, jūs varat izveidot pieeju tirgum, kas jūs daudzu gadu laikā sniegs lielu atalgojumu.