Vēlaties ar nodokli neapliekamus ienākumus? BlackRock saka, ka šis fonds varētu jums piedāvāt augstu ienesīgumu

Globālā investīciju pārvaldības kompānija BlackRock norāda, ka strauja izpārdošana 2022. gada sākumā samazināja pašvaldību obligāciju un pašvaldību slēgto fondu vērtību. Taču tagad zemāki vērtējumi un augstāki ienesīgumi varētu radīt iespēju investoriem gūt lielākus ar nodokli neapliekamus ienākumus. Lūk, kas jums jāzina.

A finanšu konsultants var palīdzēt jums noteikt jaunas ieguldījumu iespējas, kas atbilst jūsu ieguldījumu vajadzībām un mērķiem.  

Kāpēc BlackRock vēlas, lai jūs izmantotu šo iespēju

BlackRock saka, ka gan pašvaldību obligācijas, gan pašvaldību slēgtie fondi 2022. gadā saskārās ar nopietnu korekciju pirmajos četros no pieciem mēnešiem. uzskata globālā investīciju kompānija ka pēc viena no sliktākajām kredīta izņemšanām vēsturē "augstākas absolūtās peļņas likmes un pievilcīgi novērtējumi var nodrošināt labvēlīgu sākumpunktu investoriem, kuri meklē ienākumus, kas atbrīvoti no nodokļiem."

Konkrēti, BlackRock iesaka ieguldīt pašvaldību slēgtajos fondos, kas pērk beznodokļu pašvaldību obligācijas.

Slēgtie fondi var izmaksāt ieguldītājiem dividendes katru mēnesi, ceturksni vai gadu. Un, lai gan IRS parasti uzskata, ka šī nauda ir apliekama ar nodokli, pašvaldību obligācijas ir atbrīvotas no nodokļa.

Pērkot pašvaldības obligāciju, būtībā jūs aizdodat naudu valdībai, kas emitē obligāciju apmaiņā pret procentu maksājumiem. Šī nauda ir beznodokļu federālā līmenī, un tā var būt arī bez nodokļiem štatu un pilsētu līmenī. Tomēr investori var saskarties ar alternatīvais minimālais nodoklis kad viņu ienākumi sasniedz noteiktu robežu.

Slēgto fondu pārvaldnieki parasti izmanto fondu aktīvus (plašāku skaidrojumu skatiet tālāk sadaļā), lai aizņemtos ar īstermiņa procentiem un pēc tam izmantotu papildu naudu, lai iegādātos vairāk aktīvu. Pārvaldnieki var arī pelnīt naudu, iegādājoties fonda akcijas ar atlaidi līdz neto aktīvu vērtībai, kas ir pašreizējā vērtība investīcijas kas pieder fondam. To aprēķina, no kopējās vērtības atņemot fonda vai uzņēmuma aktīva saistības.

BlackRock saka, ka pieaugošā inflācija un cerības uz ASV Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanukas 0.75. jūnijā pieauga par 16%., kas ir lielākais pieaugums kopš 1994. gada (28 gadi) – samazināja pašvaldību obligāciju cenas par -6.7% S&P pašvaldību obligāciju indeksa atdevi (no gada līdz 2022. gada maijam).

Stāsts turpinās

Taču, salīdzinot ar citām fiksētā ienākuma aktīvu klasēm, globālā investīciju sabiedrība saka, ka nesenā nepastāvība ir padarījusi zemākus pašvaldību vērtējumus par labāku darījumu investoriem.

Investoriem jāņem vērā: Tā kā slēgtie fondi tiek tirgoti otrreizējos tirgos, piemēram, atsevišķas akcijas un biržā tirgotie fondi (ETF), viņiem būs nepieciešams a brokeru konts tos pirkt un pārdot.

Vai tagad jāiegulda pašvaldību slēgtajos fondos?

Abi atvērtie fondi un slēgtie fondi tiek profesionāli pārvaldīti. Tas nozīmē, ka fondu pārvaldnieki būs atbildīgi par fondu ieguldījumu izvēli. Bet, tā kā atvērtajiem fondiem nav ierobežojumu emitēto akciju skaitam, slēgtajiem fondiem ir noteikts tirgojamo akciju skaits.

Un šī strukturālā atšķirība, Black Rock saka, varētu dot slēgto fondu investoriem priekšrocības pašreizējā tirgū.

Slēgto fondu vērtība var pieaugt un samazināties atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma. Tā kā 2022. gada sākumā notika strauja izpārdošana, investori var iegādāties tos ar atlaidi līdz neto aktīvu vērtībai tagad un nopelnīt vairāk naudas, kad cenas vēlāk atkal pieaugs.

Turklāt slēgto fondu pārvaldnieki varētu izmantot sviras, lai palielinātu atdevi. Investori izmanto šo finanšu stratēģiju, lai palielinātu savu pirktspēju tirgū. Un uzņēmumi to izmanto, lai samaksātu par aktīviem.

Slēgto fondu gadījumā BlackRock saka, ka portfeļu pārvaldnieki var izmantot kredītplecu, lai aizņemtos naudu ar īstermiņa procentu likmēm un pēc tam ieguldītu ieņēmumus beznodokļu pašvaldību obligācijās, kas maksā augstāku ienesīgumu. Un šis ieguldījums, salīdzinot ar pašvaldību obligācijām un ieguldījumu fondiem, varētu palielināt slēgtā fonda ienākumus un izmaksāt lielāku ienākumu sadali.

Uzziņai globālā investīciju kompānija saka, ka pašvaldības slēgta tipa fondi 8.9. gada maija beigās piedāvāja vidējo nodokļa ekvivalentu ienesīgumu 2022% apmērā, kas ir vairāk nekā divas reizes lielāks nekā pašvaldību ieguldījumu fondu ienesīgums (4.1%) un par vairāk nekā 4% augstāks nekā pašvaldību obligācijām (4.7%) tajā pašā periodā.

Viena lieta, kas jāņem vērā: BlackRock saka, ka investoriem ir jāseko līdzi ienesīguma līknes formai. Šaurāka starpība vai plakanāka ienesīguma līkne starp īstermiņa procentu likmēm, uz kurām tiek aizņemta nauda, ​​un ilgākiem pašvaldību obligāciju termiņiem, kurās nauda tiek ieguldīta, var negatīvi ietekmēt jūsu ienākumus.

Vēl viens faktors, kas jāpatur prātā: aizņēmumu izmaksas varētu palielināties, kad ASV Federālo rezervju sistēma paaugstinās īstermiņa likmes. Un tas arī ietekmēs jūsu peļņu, kad šīs likmes atkal pieaugs.

Grunts līnija

Investori pašvaldību obligāciju tirgu kopumā vērtē kā stabilu. Bet inflācija un nesenie procentu likmju paaugstinājumi ir noveduši obligāciju sniegumu uz vienu no sliktākajiem izņemšanas gadījumiem vēsturē. Tagad BlackRock saka, ka zemāki novērtējumi un augstāki ienesīgumi ir padarījuši pašvaldību slēgtos fondus par pievilcīgu ieguldījumu. Portfeļa pārvaldnieki var piesaistīt fonda līdzekļus, lai aizņemtos ar īstermiņa procentiem, un pēc tam izmantot papildu naudu, lai iegādātos vairāk beznodokļu pašvaldību obligāciju. Taču ieguldītājiem jāņem vērā, ka šī stratēģija ir ilgtspējīga tikai tad, ja fonda līdzdalības ienesīgums pārsniedz aizņemto.

Ieguldījumu padomi

• Ja vēlaties atrast jaunas investīciju iespējas savam portfelim, a finanšu konsultants var palīdzēt izdomāt labākās iespējas. SmartAsset bezmaksas rīks saskaņo jūs ar līdz pat trim finanšu konsultantiem, kas apkalpo jūsu reģionā, un jūs varat intervēt savus padomdevējus bez maksas, lai izlemtu, kurš no tiem ir piemērots jums. Ja esat gatavs atrast padomdevēju, kas var palīdzēt sasniegt jūsu finanšu mērķus, sāc tagad.

• Kad ieguldījumi atmaksājas, jums būs jāizdomā, cik daudz esat parādā nodokļus. SmartAsset kapitāla pieauguma nodokļa kalkulators palīdzēs jums aprēķināt, kā jums tiks uzlikti nodokļi jūsu atrašanās vietā.

• Ja jums nav daudz naudas, ko ieguldīt, varat arī apsvērt a robo-padomnieks tiešsaistē, kas piedāvā zemākas maksas un konta minimumu nekā tradicionālie finanšu konsultanti.

Nepalaidiet garām jaunumus, kas var ietekmēt jūsu finanses. Saņemiet jaunumus un padomus lai pieņemtu gudrākus finanšu lēmumus, izmantojot SmartAsset pusnedēļas e-pastu. Tas ir 100% bez maksas, un jūs varat anulēt abonementu jebkurā laikā. Pierakstieties šodien.

Lai iegūtu svarīgu informāciju par SmartAsset, lūdzu, noklikšķiniet uz šeit.

Fotoattēlu kredīts: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Ziņa Vēlaties ar nodokli neapliekamus ienākumus? BlackRock saka, ka šis fonds varētu jums piedāvāt augstu ienesīgumu parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.