Mēs pazeminājam šī pusvadītāju firmas līmeni un samazinām savu cenu

Mēs pazeminām Nvidia akcijas (NVDA).

Šīs darbības atspoguļo uzņēmuma negatīvo iepriekšēju paziņojumu par jūlija ceturksni, kurā uzņēmums samazināja ieņēmumu prognozes līdz 6.7 miljardiem ASV dolāru, salīdzinot ar 8.1 miljardu ASV dolāru konsensa prognozi un 8.3 miljardiem ASV dolāru, kas tika iegrāmatoti aprīļa ceturksnī.

Lai gan uzņēmuma datu centru bizness veidoja rekordlielu ceturksni, kas ir par 1% pēc kārtas un par aptuveni 61% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī, galvenais vaininieks bija tā spēļu biznesa lielais kritums, kas ir par 44% pēc kārtas un par 33% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. pārskatītajai perspektīvai.

Spēļu 

Mēs paredzējām, ka spēļu centru bizness būs vājš, ņemot vērā datu punktus pēdējo nedēļu laikā no oriģinālā aprīkojuma ražotājiem, piegādātājiem un trešo pušu datiem, taču secīgā krituma apjoms ir lielāks, nekā mēs un daudzi citi bija gaidījuši.

Runājot par citiem Nvidia tirgiem, Automotive turpināja augt jūlija ceturksnī, pieaugot par 59% ceturksnī salīdzinājumā ar ceturksni, taču mēs brīdināsim dalībniekus, ka uzņēmuma gala tirgus joprojām ir ļoti mazs kartupelis, aptuveni 3%. Profesionālās vizualizācijas, kā arī oriģinālo iekārtu ražotāju un citu segmentu segmenti arī kritās vairāk nekā ceturksnī, taču līdzīgi kā automobiļu biznesā tie joprojām ir salīdzinoši mazi segmenti, kas kopā veido 9% no ieņēmumiem. 

Tomēr, pamatojoties uz NVDA akciju cenu samazināšanos par 5% -6%, tirgus uztver jaunumus zināmā mērā pēc spēļu un datoru tirgus komentāriem pēdējo nedēļu laikā no Microsoft (MSFT), Intel (INTC) , Labākais pirkums (BBY) un AMD (AMD) un pozitīvie mākoņu/datu centra pakalpojumi no Microsoft, AMD un Alphabet (GOOGL).

Tā kā Nvidia gatavojas izmantot savu akciju atpirkšanas plānu, kas maija beigās tika palielināts līdz 15 miljardiem USD un kura termiņš beidzas 2023. gada decembrī, akciju atpirkšanas plāns, visticamāk, ir ierobežots salīdzinājumā ar pašreizējo līmeni. 

Spēļu tirgus nenoteiktība, kas pat pēc jūlija ceturkšņa krituma joprojām veido aptuveni 30% no Nvidia ieņēmumu plūsmas un ievērojamu bruto peļņas daļu, ir liela iespējamība, ka akcijas tiks saglabātas ierobežotas vismaz līdz brīdim, kad Nvidia ziņos par savu ceturkšņa ziņojumu. rezultāti 24. augustā.

Pārskatot atjaunināto perspektīvu, mēs salīdzināsim to ar Best Buy teikto par spēļu pieprasījumu un to, vai ir jāveic turpmāki krājumu samazināšanas pasākumi, kad tā ziņos par saviem ceturkšņa rezultātiem 30. augustā.