Kas jāzina par Silīcija ielejas bankas sabrukumu — lielākā bankas neveiksme kopš 2008. gada

Augšējā līnija

Silīcija ielejas banka piektdien iespaidīgā veidā sabruka tikai dažas dienas pēc tam, kad tā paziņoja par lieliem zaudējumiem, neveiksmīgi mēģinājumos piesaistīt līdzekļus vai meklēt pircēju, un radot lielāko bankas bankrotu Amerikas Savienotajās Valstīs kopš Lielās lejupslīdes.

galvenie fakti

Kalifornijā bāzētā Silikona ielejas banka bija slēgts Piektdienas rītā štata finanšu regulators paziņoja Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija, kļūstot par lielāko banku neizdoties kopš 2008. gada finanšu krīzes.

Pēc slēgšanas SVB — tehnoloģiju jaunuzņēmumu aizdevējam — dažas nemierīgas dienas. paziņoja Trešdien tā bija pārdevusi 21 miljardu dolāru vērtspapīrus ar zaudējumiem 1.8 miljardu dolāru apmērā un centīsies piesaistīt 2.25 miljardus dolāru kapitālu (tā centās pārdot 1.25 miljardus dolāru parastās akcijās un 500 miljonus dolāru konvertējamās priekšrocību akcijās, un tā paziņoja par darījumu ar General Atlantic par vēl 500 miljonu dolāru parasto akciju pārdošanu, kas ir atkarīga no cita parasto akciju piedāvājuma slēgšanas).

Mātes uzņēmuma SVB Financial akcijas tika apturētas piektdienas rītā pēc 64% krituma pirmstirgus tirdzniecībā pēc 60% krituma ceturtdien, jo investori ātri pārdotas akcijas.

Bažās par bankas stabilitāti daži riska kapitāla fondi, ieskaitot Pītera Tīla dibinātāju fonds ieteica portfeļa uzņēmumiem izņemt naudu no SVB.

Izpilddirektors Gregs Bekers teica bankas klientiem “saglabāt mieru” un ka bankai ir “pietiekama likviditāte” konferences zvana laikā ceturtdien.

SVB Financial sarunājās par sevis pārdošanu pēc tam, kad mēģinājumi piesaistīt kapitālu neizdevās, CNBC ziņots, lai gan plāni atrast pircēju tika atmesti.

FDIC izveidoja Santa Clara Nacionālo banku, lai aizsargātu apdrošinātos noguldītājus, kuriem būs piekļuve saviem apdrošinātajiem noguldījumiem ne vēlāk kā pirmdien, 13. martā, FDIC paziņoja piektdiena.

Citas bankas guva triecienu SVB neveiksmes laikā kā investori un analītiķi darbības jomu citas problēmas, kas līdzīgas tām, ar kurām saskārās SVB, tostarp First Republic Bank, kuras akcijas samazinājās pat 52% agrīnās tirdzniecības laikā — tās akciju vērtība pēdējās nedēļas laikā ir kritusies par 35%.

Pārsteidzošs fakts

SVB ziņoja par 212 miljardu dolāru aktīviem 2022. gada ceturtajā ceturksnī, padarot to par otro lielāko bankas bankrotu ASV vēsturē, atpaliekot tikai no Washington Mutual, kuras 2008. neveiksme radās, jo bankai bija aptuveni 300 miljardu dolāru aktīvi. Silikona ielejas banka ierindota kā 16. lielākā banka Amerikas Savienotajās Valstīs, pamatojoties uz aktīviem pirms tās sabrukuma.

Pamatinformācija

Pēc tehnoloģiju nozares pieauguma pandēmijas laikā SVB klienti deponēts miljardu, palielinot bankas kopējo noguldījumu apjomu no 60 miljardiem dolāru 2020. gada pirmā ceturkšņa beigās līdz gandrīz 200 miljardiem dolāru divus gadus vēlāk. Kamēr ienāca noguldījumi, SVB Ieguldīti parādos, piemēram, ASV valsts kasēs un ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, taču, Federālajai rezervju sistēmai sākot paaugstināt procentu likmes, lai cīnītos ar inflāciju, SVB ieguldījumu vērtība kritās. Augstākas procentu likmes ietekmēja arī SVB klientus: Startup finansējums sāka izžūt, jo privātā līdzekļu vākšana kļuva dārgāka, liekot klientiem izņemt līdzekļus. Izņemšanas apjoma pieauguma laikā SVB pārdeva aktīvus (tostarp obligācijas, kas bija zaudējušas vērtību procentu likmju paaugstināšanas dēļ), kas izveidots 1.8 miljardu dolāru zaudējumi.

Tangenss

Gan SVB piektdien, gan kriptovalūtu bankas neveiksme Sudraba vārti trešdien izraisīja bailes no izplatīšanās un radīja neērtus salīdzinājumus ar Lielo lejupslīdi. Daži analītiķi piekrīt, ka bažas par inficēšanos ir pārspīlētas, ņemot vērā "īpašās problēmas atsevišķās bankās", sacīja Bank of America analītiķis Ebrahims Poonawala, jo SVB un Silvergate galvenokārt darbojās nozarēs, kuras ir neaizsargātas pret augstākām procentu likmēm (kriptovalūtas, jaunuzņēmumi un riska kapitāls) un daudzās bankās. ir plašāk klientu bāzes. Bet akcijas dažas no valsts lielākajām bankām, tostarp JPMorgan, Wells Fargo un Citigroup, piektdien pieauga pēc ceturtdienas krituma.

Vēl lasu

Kalifornijas regulators slēdza SVB pēc banku akciju kraha satricinājuma laikā (Forbes)

Lielākā banku neveiksme kopš lielās lejupslīdes izraisa “pārspīlētas” bailes no infekcijas, taču joprojām pastāv lieli riski (Forbes)

Paskaidrojiet: kas izraisīja Silicon Valley Bank neveiksmi? (Reuters)

Kāpēc SVB skāra banka un kur tas varētu novest? (Blumbergs)