Grayscale apsver GBTC atpirkšanu, ja tā zaudē SEC tiesas prāvu

Grayscale Investments ir informēts ieguldītāji, kas plāno ārkārtas gadījumus piešķirt daļu kapitāla GBTC akcionāriem ⏤, pat ja tas zaudēs savu apelāciju saistībā ar SEC lēmumu bloķēt GBTC pārveidošanu par tūlītēju bitkoinu ETF. Pelēktoņos var tikt uzsākta 20% akciju atpirkšana.

Visi spot bitcoin ETF pretendenti kopš 2014. gada nav spējuši novērst bitkoina cenas jutīgumu pret tirgus manipulācijām, ko veic neregulētas ārzonas biržas. Patiešām, nekas skaidrāk ilustrē bitkoinu tirgu neaizsargātību pret krāpšanu un nepārraudzītām manipulācijām kā FTX, kas bija savulaik bitcoin otrā lielākā birža.

Grayscale plānoja pārveidot savu pelēktoņu Bitcoin Trust (GBTC) par ETF. Tomēr SEC pieteikumu noraidīja, atsaucoties uz daudzām nepilnībām.

• firma apstrīdēts lēmums ASV Kolumbijas apgabala apelācijas tiesā.
• Tā lūdza tiesu atcelt SEC lēmumu a juridiskais īss apraksts iesniegts 11. gada 2022. oktobrī.
• Tā apgalvo, ka SEC ir pārkāpusi savu Administratīvā procesa likumu, apstiprinot vairākus digitālo aktīvu atvasinātos ETF, bet noraidot tūlītēju ETF. 

SEC noraidīja pelēktoņu toņus a juridiskais īss apraksts, sakot, ka ETF cena ir noteikta par bitcoin fjūčeriem, kas tiek tirgoti Čikāgas preču biržā, ko regulē Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Nākamās darbības Grayscale atpirkšanai un cīņai ar SEC

Grayscale ir līdz 13. janvārim, lai iesniegtu atbildi uz SEC atspēkojumu. Pēc tam tiesa noteica 3. februāri par beigu ziņojumu termiņu. Visbeidzot, tā uzklausīs mutvārdu argumentus un, iespējams, pieņems nolēmumu šajā brīdī vai virzīsies uz turpmāku tiesvedību.

Grayscale pauda pārliecību, ka Apelācijas tiesas trīs tiesnešu kolēģija lems tai par labu. Tomēr, pat ja tā zaudē, Grayscale tagad ir ierosinājusi atpirkšanu līdz 20% no apgrozībā esošajām GBTC akcijām. Priekšlikumā ir paredzēta alternatīva akciju izveides un izpirkšanas mehānismiem, ko nodrošina ETF.

Grayscale GBTC atpirkšanas plānam būs nepieciešams akcionāru un SEC apstiprinājums. Grayscale izpilddirektors Michael Sonnenshein pauda bažas par atpirkšanas plāna izveidi, kas atbilst SEC prasībām.

"SEC var nesniegt šo atvieglojumu, un tādā gadījumā GBTC nevarētu īstenot šādu konkursa piedāvājumu," viņš atzina.

Lasīt vairāk: Pelēktoņu Bitcoin Trust un tā saikne ar kriptovalūtu sabrukumu

Pagaidām ir paziņots par GBTC atpirkšanu -46% atlaide NAV

GBTC akcijas nesen tika tirgotas ar -50% atlaidi no tās neto aktīvu vērtības (NAV). Preses laikā tas ir -46%. Dažas ieguldījumu sabiedrības, piemēram, ARK Invest, atlaidi uzskata par pirkšanas iespēju, savukārt citas pauda bažas par Grayscale mātesuzņēmuma Digital Currency Group (DCG) finansiālo stāvokli.

Citu uzņēmumu DCG portfelī Genesis Global Capital smagi skāruši Terraform Labs, Three Arrows Capital un FTX bankroti. Mātesuzņēmumam DCG bija nepieciešams segt zaudējumus aptuveni 1.2 miljardu dolāru apmērā ka Three Arrows Capital bija parādā Genesis Global Capital, kad Three Arrows Capital iesniedza bankrota pieteikumu.

Savā vēstulē investoriem Grayscale izpilddirektors Maikls Sonnenšeins atzina Genesis Global Capital situāciju, tomēr noliedza, ka tā ietekmēja GBTC bitcoīnu. Viņš teica, ka DCG un Genesis "nav darījumu partneri vai pakalpojumu sniedzēji GBTC vai kādam citam mūsu produktam, un tādējādi tie neietekmē mūsu produktu darbību."

6. gada 2022. decembrī ieguldījumu konsultanta Fir Tree Capital Management LP filiāles iesniegts tiesas prāva pret Grayscale, apgalvojot, ka Grayscale nesniedza informāciju par fonda likviditāti un darbības izmaksām. Filiāles arī apgalvo, ka pelēktoņiem ir pretrunīga, iekšējās personas kontrolēta vadības struktūra. Grayscale izpilddirektors savā vēstulē investoriem nerunāja par šo prasību.

Lasīt vairāk: Tiesas prāva izdara spiedienu uz pelēktoņu, lai atvērtu GBTC grāmatas

GBTC pašlaik trūkst izpirkšanas programmas bitcoin, kas tam ir uzticēts. Iepriekšējā izlīgumā ar SEC tika pieņemts lēmums, ka tās iepriekšējā Regulas M izpirkšanas iespēja pārkāpj SEC noteikumus par tirgus manipulācijām.

Lai iegūtu vairāk informētu jaunumu, sekojiet mums Twitter un Google ziņas vai klausieties mūsu pētniecisko aplādi Jauninājumi: Blockchain City.