Jaunā FTX izpilddirektora Džona Reja paziņojums par bankrota lietu stāsta par nenovēršamu katastrofu

FTX zaudējums šonedēļ vainagojās ar to, ka uzņēmums iesniedza pieteikumu 11 nodaļas bankrots 11. novembrī. Iesniegumā ietilpst visi 130 uzņēmumi zem lietussarga, kā arī tirdzniecības firma Alameda.

Paziņojot par jaunumiem, Sems Bankmens-Frīds atkāpās no izpilddirektora amata. Džons Rejs, kurš pārraudzīja Enron pēc tās grāmatvedības skandāla 2007. gadā, pārņēma vadību pēc SBF atkāpšanās.

Komentējot bankrotu, Rejs sacīja, ka 11. nodaļas pieteikums sniegs atvieglojumus un ļaus rūpīgi izvērtēt situāciju, lai maksimāli palielinātu atgūšanu visām ieinteresētajām personām.

Nodaļa 11 Iesniegumi ļauj uzņēmumam turpināt tirdzniecību un parasti tiek īstenoti uzņēmējdarbības pārstrukturēšanas gadījumos.

A 'pilnīga neveiksme'

Rejs iesniedza 11. nodaļa Lūgumraksti un pirmās dienas lūgumi ar Delavēras bankrota tiesu 17. novembrī.

Izpētījis FTX grāmatas, Rejs apvainoja iepriekšējo uzņēmuma administrāciju, sakot, ka nekad nav saskāries ar "tāda pilnīga uzņēmuma neveiksme kontroles un tāda pilnīga uzticamas spuras neesamībaanoniskā informācija."

Jo īpaši viņš norādīja apdraudēta sistēmu integritāte, kļūdaina normatīvā uzraudzība ārvalstīs un koncentrācija kontrole ļoti mazas grupas rokās — tās visas bija nepieredzējušas un nespēja veikt operāciju FTX mērogā.

Rejs teica:

“FTX grupa neuzturēja centralizētu kontroli pār savu skaidru naudu. Skaidras naudas pārvaldīšanas procedūru kļūmes bija precīza bankas kontu un kontu parakstītāju saraksta neesamība, kā arī nepietiekama uzmanība banku partneru kredītspējai visā pasaulē. Manā vadībā Parādnieki veido centralizētu naudas pārvaldības sistēmu ar pienācīgu kontroli un atskaites mehānismiem.

Atskaņas

Uzņēmumi tika sadalīti četrās grupās jeb tvertnēs, lai pārvaldītu bankrota procesu. Par katru Silo Rejs iekļāva nerevidētu bilanci uz 30. gada 2022. septembri. Kopsavilkums ir šāds:

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) ietilpst FTX US, LedgerX, FTX ASV atvasinājumi, FTX ASV kapitāla tirgi un Citu entītiju starpā iegult klīringu.

• Bilance uzrādīja 1.36 miljardus ASV dolāru kopējos aktīvos, no kuriem 929.2 miljoni ASV dolāru ir saistīti ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Kopējās saistības ir 316 miljoni USD, un 235.9 miljoni USD ir īstermiņa saistības.

Alameda Silo attiecas uz struktūrām, kas specializējas kvantitatīvie tirdzniecības fondi; tas iekļauj Alameda Research LLC un parādnieki, kas atrodas DElaware, Koreja, Japāna, Britu Virdžīnu salas, Antigva, Honkonga, Singapūra, Seišelu salas, Kaimanu salas, Bahamu salas, Austrālija, Panama, Turcija un Nigērija.

• Bilance uzrādīja 13.5 miljardus ASV dolāru kopējos aktīvos, no kuriem 13.2 miljardi ASV dolāru ir apgrozāmie līdzekļi. Kopējās saistības ir USD 5.09 miljardi, un tās visas ir aktuālas.

Ventures Silo uzņēmumi ir saistīti ar privātām ieguldījumu struktūrām, t.sk Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments SIA, FTX Ventures Ltd. un Island Bay Ventures Inc, cita starpā.

• Clifton Bay Investments LLC un FTX Ventures Ltd apvienotā bilance uzrādīja 2.014 miljardus USD kopējos aktīvos, no kuriem visi ir aktuāli. Tāpat kopējās saistības ir USD 2.012 miljardi, kas ir pašreizējais.

Dotcom Silo ir īpašas tirgus licences un reģistrācijas un ietver FTX digitālo tirdzniecības platformu un biržu.

• Bilance uzrādīja 2.259 miljardus ASV dolāru kopējos aktīvos, no kuriem 1.98 miljardi ASV dolāru ir apgrozāmie līdzekļi. Kopējās saistības ir 466 miljoni USD, un visas, izņemot USD 46,000 XNUMX, ir pašreizējās.

Katrā gadījumā apgrozāmie līdzekļi pārsniedz kopējās saistības. Tomēr, ņemot vērā nepareizo korporatīvo kontroli pirms viņa ierašanās, Rejs teica, ka viņš "nman nav pārliecības”. kāds no finanšu pārskatiem.

Rejs sacīja, ka FTX uzņēmumu grupai nav izdevies saglabāt centralizētu kontroli pār savu skaidru naudu, kas nozīmē, ka nav bankas kontu saraksta, lai pārbaudītu skaidras naudas atlikumus. Tāpat uzņēmuma kontrole bija vāja, bez skaidras naudas pārvaldības sistēmām vai atbilstošu ziņošanas mehānismu izmantošanas.

Rejs sacīja, ka WRS Silo auditorfirma bija Armanino LLP, norādot, ka viņš ir "profesionāli pazīstams ar uzņēmumu". Tomēr viņš norādīja, ka nav pazīstams ar Dotcom Silo auditorfirmu Prager Metis, kas sevi dēvē par "pirmo CPA firmu, kas oficiāli atvērusi savu Metaverse galveno mītni metaverse platformā Decentraland".

Izpilddirektors sacīja:

“Man ir nopietnas bažas par informāciju, kas sniegta šajos revidētajos finanšu pārskatos, īpaši attiecībā uz Dotcom Silo. Praktiski es uzskatu, ka ieinteresētajām personām vai Palātai nav lietderīgi paļauties uz revidētajiem finanšu pārskatiem kā ticamu norādi par šo tvertņu finansiālo stāvokli.

Nepārbaudīti aizdevumi; uzņēmuma līdzekļi izmantoti māju iegādei

Tas arī atklājās bankrota pieteikumā Sems Bankmans-Frīds saņēma 1 miljardu dolāru privātpersonu aizdevumos no Alameda Research.

Turklāt Alameda piešķīra 543 miljonu ASV dolāru aizdevumu FTX inženierzinātņu direktoram Nišadam Singam. Uzņēmums arī piešķīra FTX līdzdirektoram Raienam Salamem 55 miljonu dolāru aizdevumu.

Acīmredzami neievērojot korporatīvo procesu, Rejs apgalvoja,

"FTX grupas korporatīvie līdzekļi tika izmantoti, lai iegādātos mājas un citus personiskus priekšmetus darbiniekiem un konsultantiem."

Īpašumi atradās Bahamu salās, un jaunais izpilddirektors paziņoja, ka "nav dokumentācijas", lai identificētu pirkumus kā aizdevumus. Vienlaikus nekustamais īpašums reģistrēts uz darbinieku un padomdevēju personvārdiem.

Kur ir digitālie aktīvi un citi ieguldījumi

Apbrīnojami Rejs tālāk attēloja haotisku pieeju grāmatvedībai un drošībai. SBF un līdzdibinātājs Gerijs Vans "kontrolēja piekļuvi FTX grupas galveno uzņēmumu digitālajiem aktīviem". Iekšējo praksi Rejs raksturoja kā “nepieņemamu”. Grupas e-pasta konts tika izmantots kā “saknes lietotājs, lai piekļūtu konfidenciālām privātajām atslēgām”, kas ir ievērojams nepareizas drošības higiēnas piemērs.

Nebija regulāras “pozīcijas saskaņošanas blokķēdē”, kamēr programmatūra tika izmantota, lai “slēptu klientu līdzekļu ļaunprātīgu izmantošanu”. Rejs īpaši uzsvēra "Alamedas slepeno atbrīvojumu" no īpašas dokumentācijas, lai novērstu līdzekļu likvidāciju bez manuālas iejaukšanās.

Jauni maki it kā joprojām tiek atklāti. Viens šāds aukstais maciņš satur aptuveni 740 miljonus ASV dolāru, taču FTX uzņēmumu grupa vēl nav pārliecināta par līdzekļu izcelsmi. Turklāt nav skaidrs, vai līdzekļi būtu jāsadala vairākām FTX grupas vienībām.

Šobrīd Rejs apstiprināja, ka pēc bankrota pieteikuma iesniegšanas bez atļaujas tika pārskaitīti 372 miljoni ASV dolāru, savukārt pēc termiņa beigām tika izkalti arī 300 miljoni ASV dolāru FTT žetonos. Turklāt FTX uzņēmumi uzskata, ka ir arī citi kriptovalūtas maki, kurus SBF un bijusī vadības komanda vēl nav atklājuši.

Tiesu medicīnas analītiķi ir izmantoti, lai meklētu trūkstošos līdzekļus un mēģinātu izsekot darījumiem, lai saistītu kriptovalūtas. Rejs komentēja, ka analītiķi varētu atklāt, “kas var būt ļoti nozīmīga uzņēmuma īpašuma nodošana. Tiesas palīdzība tika minēta kā potenciāls virziens problēmas risināšanai.

Rejs sniedza izmeklēšanas pārskatu tās pašreizējā stāvoklī.

“Pamatojoties uz līdz šim iegūto informāciju, es uzskatu, ka daudzi FTX grupas darbinieki, tostarp daži tās augstākā līmeņa vadītāji, nezināja par trūkumiem vai potenciālu.
sajaucot digitālos aktīvus.

Jaunais izpilddirektors uzskata, ka "pašreizējie un bijušie darbinieki" var būt "visvairāk ievainoti" FTX un SBF iespējamo darbību neveiksmes dēļ.

Pārsteidzoši, Rejs apgalvoja, ka vadošie uzņēmumi, kas saistīti ar Alameda un FTX Ventures, "neveica pilnīgu uzskaiti un ierakstus par saviem ieguldījumiem un darbībām". Ietekmētajiem uzņēmumiem tiek pabeigta bilances sagatavošana no “no apakšas uz augšu”, izmantojot kases uzskaiti.

Nav papīra takas

Uzskaites trūkumu par SBF kritiskajiem lēmumiem izpilddirektora pienākumu izpildītājs raksturoja kā vienu no "visizplatītākajām neveiksmēm". SBF izmantotās saziņas lietojumprogrammas tika iestatītas uz ziņojumu “automātisku dzēšanu”, un darbinieki tika mudināti rīkoties tāpat.

Šķietami pamata uzdevumā Rejs paskaidroja, ka uzņēmumi tagad “pieraksta lietas”.

Bankrota procedūrās iesaistītajā komandā ir bijušie SEC un CFTC direktori, kā arī ASV Prokuratūras Kibernoziegumu nodaļas locekļi. Rejs un viņa darbinieki ir sazinājušies ar “desmitiem regulatoru”, jo viņš norādīja, ka ir nepieciešama pārredzamība.

SBF pašreizējā loma

Rejs izmantoja iespēju paziņot, ka SBF “nerunā viņu vārdā” par bankrota procesā iesaistītajiem FTX uzņēmumiem. Viņš arī apstiprināja, ka SBF pašlaik atrodas Bahamu salās, un raksturoja savu saziņu kā "neregulāru un maldinošu".

atgūšana

Rejs atzīmēja, ka šo skaidrās naudas pārvaldības kļūmju dēļ precīzas naudas pozīcijas šobrīd nav zināmas. Tomēr uzņēmumi strādā ar apgrozījuma konsultantiem Alvarez & Marsal, lai atrisinātu šo situāciju.

Visi FTX uzņēmumu grupas līdzekļi tiks “noguldīti finanšu iestādēs Amerikas Savienotajās Valstīs”. Katrs līdzekļu “tvertne” tiks segmentēts, lai Reja komanda varētu sadalīt “izmaksas starp dažādām tvertnēm un parādniekiem”.

Skaidras naudas pārvaldības ierosinājums tiks iesniegts “nekavējoties”, lai detalizēti aprakstītu, kā nauda tiks pārvaldīta turpmāk.