Crypto radās no vēlmes izveidot labāku, vienlīdzīgāku finanšu sistēmu, kas veidota, izmantojot infrastruktūru, kas ir iekļaujoša un pieejama ikvienam neatkarīgi no tā, kas viņi ir un kur viņi dzīvo.
Kopš Bitcoin ieviešanas 2009. gadā kriptovalūtu nozare ir nobriedusi daudz tālāk par savu sākotnējo apmaiņas līdzekļa koncepciju, radot neskaitāmus jaunus lietošanas gadījumus. Decentralizētā finansēšana, kā šie jaunie izmantošanas gadījumi ir kļuvuši kopīgi zināmi, attiecas uz virkni finanšu pakalpojumu, kam var piekļūt ikviens, neiesaistot centralizētu iestādi vai starpnieku, piemēram, banku, brokeri vai aizdevumu haizivi.
DeFi, kā zināms, nodrošina banku pakalpojumus tiem, kuriem nav bankas, vai banku darbību bez bankas. Tās darbības joma ir daudz plašāka par vienkāršu naudas ietaupīšanu un maksājumu sūtīšanu. Mūsdienās DeFi attiecas uz kriptovalūtu biržu, automatizētu maksājumu, kapitāla pārvedumu, tūlītējas un nākotnes darījumu, aizdevumu, aizņēmumu, liela ienesīguma, likviditātes nodrošināšanas un daudz ko citu pasauli.
Tomēr patiesi ievērojamā DeFi īpašība nav tā funkcionalitātes apjoms, kas mūsdienās ir pielīdzināms tradicionālo finanšu funkcionalitātei un, daži saka, pat pārspēj to. Tā vissvarīgākā kvalitāte ir tā, ka tai var piekļūt ikviens bez bankas konta vai identifikācijas. Tikpat iespaidīgi, ka DeFi ir izstrādāts tā, lai nevienai vienībai nevar būt lielāka vara pār finanšu tīklu kā jebkuram citam. DeFi ir decentralizēts pēc dizaina, un pārvaldības jautājumus nosaka tīkla lietotāji, nevis tikai dažas personas.
DeFi dilemma
Neskatoties uz visiem saviem sasniegumiem un solījumiem, DeFi vēl ir tāls ceļš ejams. Saskaņā ar DeFi Pulse, rakstīšanas laikā kopējā vērtība ir bloķēta visos DeFi protokolos tā ieraksti bija tikai 41.56 miljardi USD. Tas ir daudz mazāk nekā dažos uzņēmumos. Pasaulē bagātākās kompānijas Apple tirgus kapitalizācija ir 2.37 triljoni ASV dolāru.
DeFi ir arī apsūdzēts par to, ka tas ir nekas vairāk kā rotaļu laukums tā sauktajiem vaļiem, kas veido kriptovalūtu bagātniekus, un bagātīgu krāpniecību mājvieta, kas vienkārši pieņem cilvēku līdzekļus un pēc tam pazūd saulrietā, līdzi ņemot lietotāju žetonus.
Viena no DeFi nozares problēmām ir tā, ka šķiet, ka tā ir zaudējusi savu sākotnējo redzējumu par pakalpojumu nonākšanu to cilvēku rokās, kuriem tie visvairāk nepieciešami. Neskaitāmas reizes ir rakstīts par DeFi potenciālu bankrotēt tos, kuriem nav bankas. Viena no lielākajām problēmām, ko tas var atrisināt, ir piekļuve kapitālam. Tradicionālajā finanšu sistēmā tikai lielākie uzņēmumi var laicīgi piekļūt likvīda kapitāla tirgiem, savukārt lielākā daļa mazo un vidējo uzņēmumu ir atstāti pašu spēkiem.
Lielākā daļa DeFi lietotāju ir pārāk koncentrējušies uz to, lai kļūtu bagāts. Tas nozīmē, ka viņi nerūpējas par lietojumprogrammu un platformu veidošanu un radošu veidu, kā palielināt telpas likviditāti.
Bija laiks, kad vārdi “masveida adopcija” bija uz lūpām, bet šodien tas šķiet knapi čuksti. Lai gan DeFi neapšaubāmi notiek daudzas lieliskas lietas, telpai arī vairāk jākoncentrējas uz to, kā tā var sniegt priekšrocības ikvienam.
DeFi liktenis
Tieši šī iemesla dēļ solījums ieviest DeFi reālās pasaules aktīvus (RWA) ir tik aizraujošs. Kad mēs runājam par RWA, mēs runājam par jebko, kas pastāv reālajā pasaulē, ko var “marķēt” vai attēlot blokķēdē kā NFT vai kriptovalūtu un izmantot, lai nodrošinātu DeFi likviditāti.
Ja mēs varam ieviest RWA DeFi, tas radītu jauna kapitāla un likviditātes plūdus telpā, kas, pēc daudzu domām, būtu patiesi transformējoša. Tas ir gandrīz neierobežots un praktiski neizmantots tirgus, kas ir lieliski piemērots DeFi. Šī tehnoloģija pastāv, lai marķierizētu tādus īpašumus kā nekustamais īpašums (gan zeme, gan ēkas) un nefiziskas lietas, piemēram, rēķini un avansa maksājumi, un iekļautu tos blokķēdē kā neatvietojamus marķierus. Ja šie aktīvi tiktu izmantoti, tie telpā varētu ienest jaunu likviditāti triljoniem dolāru vērtībā. Tas beidzot nostiprinātu DeFi pozīciju kā dzīvotspējīgu alternatīvu tradicionālajam finansējumam.
Būtu arī liels ekonomisks ieguvums. Lielākie ieguvēji no šādiem kapitāla plūdiem DeFi sektorā būtu mazie un lielie uzņēmumi, kuriem iepriekš vienmēr ir bijis grūti iegūt finansējumu. Vienā nesen veiktā ASV bankas pētījumā konstatēts, ka 82% mazo uzņēmumu, kas bankrotēja to darīja naudas plūsmas trūkuma dēļ. Tomēr lielākajai daļai šo uzņēmumu, iespējams, ir aktīvi. Problēma ir tā, ka tradicionālās bankas nevēlas pieskarties šiem aktīviem. Šeit DeFi varētu kaut ko mainīt. Grūtībās nonākušie uzņēmumi varētu izmantot šos aktīvus kā nodrošinājumu, parastiem lietotājiem iesaistoties, lai nodrošinātu nepieciešamo kapitālu, lai turpinātu uzņēmējdarbību.
RWA ļaus DeFi kļūt par dzīvotspējīgu alternatīvu kapitāla avotu tūkstošiem uzņēmumu, kas cīnās ar piekļuvi finansējumam. Tajā pašā laikā materiālo aktīvu ieviešana mudinātu arī investorus ar konservatīvāku riska apetīti apsvērt iespēju likt naudu DeFi. Viena no RWA priekšrocībām ir tā, ka tie nodrošina stabilu atdevi, kas nav saistīta ar mežonīgajiem kāpumiem un kritumiem citur kriptovalūtu ekonomikā. RWA nodrošinās lielāku pieejamību, stabilitāti un vienlīdzību, paverot ceļu daudz plašākai ieviešanai.
Padarot to par realitāti
Liela loma ir tādiem jaunizveidotiem uzņēmumiem kā centrifūga kas rada infrastruktūru, kas nepieciešama, lai RWA iekļautu DeFi telpā.
Izmantojot Centrifuge decentralizēto lietojumprogrammu Tinlake, uzņēmumi var pārveidot aktīvus ar taustāmu vērtību, piemēram, automašīnu aizdevumus, tirdzniecības rēķinus, mūzikas straumēšanas honorārus vai IOU, digitālos vērtspapīros. Pēc tam centrifūga pret šiem vērtspapīriem izdos procentus nesošu ERC20 marķieri, ko var izmantot visos DeFi protokolos, lai aizņemtos kriptovalūtu. Tajā pašā laikā Centrifuge nodrošina stabilu ienesīgumu investoriem, kuri vēlas aizdot savu kapitālu.
Līdz nesenam laikam Centrifuge piedāvājums bija diezgan ierobežots, jo tas varēja izmantot tikai savā ekosistēmā esošo likviditāti. Tāpēc nesen tika uzsākta a jauns risinājums Centrifūgas savienotāji mainīs spēli, palīdzot pārvarēt plaisu starp RWA un plašāko DeFi pasauli. Connectors tika palaists sadarbībā ar Ava Labs — Avalanche blokķēdes, optimistiskā sadarbspējas protokola Nomad un viedās līgumu platformas Moonbeam izstrādātāju.
Centrifūgas savienotāji ļauj aizņēmējiem piekļūt kapitālam no vairākiem dažādiem DeFi protokoliem un blokķēdēm, bez nepieciešamības pēc trešās puses integrācijas, lai savienotu šos līdzekļus. Tādā veidā investoriem kļūst iespējams nodrošināt likviditāti aizņēmējiem, vispirms nepievienojot šos aktīvus centrifūgas blokķēdei.
Iepriekš lietotājiem bija jāpārskaita sava likviditāte uz centrifūgu, pirmkārt, radot procesam daudz apgrūtinājumu. Tāpēc centrifūgas savienotāji novērš vienu no lielākajiem šķēršļiem investoriem, padarot ikvienam daudz vieglāk piedalīties, vienlaikus samazinot kapitāla iegūšanas izmaksas un grūtības. Savukārt investori beidzot varēs iegūt stabilu ienesīgumu, kas ir brīvs no nepastāvības, kas skar tradicionālos kriptovalūtus.
Pateicoties Centrifuge, neskaitāmiem uzņēmumiem, kas bija izslēgti no tradicionālās finanšu pasaules, tagad ir pieejams veids, kā meklēt kapitālu, kad tas ir nepieciešams, izmantojot tādus aktīvus kā rēķini, nekustamo īpašumu un maksājumu avansus. Turklāt šie aktīvi kopā ir triljonu dolāru vērtībā. Citiem vārdiem sakot, tas pārstāv gandrīz neierobežotu neizmantotu tirgu, kuru DeFi tikai tagad sāk izpētīt.
Ja centieni savienot RWA par DeFi būs veiksmīgi, tas būs līdz šim svarīgākais sasniegums pastāvīgajos centienos panākt, lai DeFi nonāktu masās. RWA sniegtā milzīgā vērtība būs vairāk nekā pietiekama, lai sāktu atraisīt DeFi potenciālu ne tikai tiem, kas šodien cer to padarīt bagātu, bet arī nākamajām paaudzēm, kuras centīsies sasniegt to pašu.
Avots: https://www.newsbtc.com/news/company/the-critical-role-of-real-world-assets-in-the-future-of-defi/