Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana ārvalstu valūtas tirgus (forex) starptautiskajām valūtām ir lielākais un likvīdākais tirgus pasaulē. Saskaņā ar Starptautisko norēķinu bankas datiem Forex tirgus tirdzniecības apjoms dienā pārsniedz USD 5 triljonus, kas ir mazāks par citiem tirgiem, piemēram, galvenajiem akciju tirgiem.
Forex tirgus sastāv no starptautisku fiat valūtu tirdzniecības pāriem, kas ir piesaistīti viens otram, kur tirgotāji spekulē un ierobežo noteiktas nacionālās valūtas cenas pieaugumu vai vērtības samazināšanos attiecībā pret citu valūtu.
Interesanti, ka nav centrālās forex biržas, un visa tirdzniecība ir atvērta 24 stundas diennaktī, vairāk nekā 5 dienas nedēļā, un ārpusbiržas finanšu tirdzniecības centri darbojas lielākajās pilsētās visā pasaulē.
Īsa mūsdienu Forex tirgus vēsture
Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana naudas izcelsme ir sarežģītas un ir konsekventi attīstījušās visā cilvēces vēsturē. Naudas apmaiņas pakalpojumi dažādās valūtās aizsākās Senajā Ēģiptē un kopš tā laika ir turpinājušies dažādos veidos. Vēsturiski lielākā daļa valūtu bija piesaistītas stabilam finanšu aktīvam, ko uzskatīja par drošu naudu — galvenokārt zeltam vai sudrabam.
Tomēr tas viss mainījās pēc Pirmā pasaules kara sākuma, kad daudzas valstis atteicās no zelta standarta, kas gadu desmitiem bija izplatīts starptautiskajā tirdzniecībā un apmaiņā. Vairāki forex tirgi parādījās pēc Pirmā pasaules kara, gatavojoties Otrajam pasaules karam, jo īpaši Kleinwort ģimene, kas vadīja Londonas valūtas tirgu.
Otrā pasaules kara beigās, Bretonvudsas vienošanās tika parakstīts 1944. gadā Bretonvudsā, Ņūhempšīrā, un tas pavēra ceļu virknei notikumu, kas definēja starptautisko monetāro sistēmu tās mūsdienu iterācijā.
Bretonvudsas vienošanās bija starptautisks monetārs līgums starp suverēnām valstīm, lai ieviestu valdošo monetāro kārtību. Saskaņā ar rīkojumu starp ASV, Kanādu, Rietumeiropu, Japānu un Austrāliju valdībām bija jāsaista savas nacionālās valūtas ar zeltu, nosakot, ka valūtas maiņas kursi ir jāsaglabā 1 procenta robežās.
Banku krīžu neesamība Bretonvudsas līguma laikā no 1945. līdz 1971. gadam. Wikipedia
Vienošanās arī izveidoja Starptautisko Valūtas fondu (SVF) un noteica, ka sistēma paļaujas uz ASV finanšu sistēmu.
ASV prezidenta Ričarda Niksona anulēšana Bretonvudsas vienošanās 1971. gadā faktiski pārtrauca ASV dolāra un līdz ar to arī daudzu citu pasaules valūtu fiksētās cenas piesaisti zeltam. ASV dolārs oficiāli kļuva par peldošu fiat valūtu, un daudzas ārvalstu valstis to pieņēma kā rezerves valūtu, kuras joprojām to izmanto kā rezerves valūtu.
Brīvi peldošu valūtu sistēma galu galā materializējās, un tā ir moderna starptautiskā valūtu sistēma, kas ļāva Forex tirgum uzplaukt un uzplaukt, par kādu tas ir kļuvis.
Ja nav stabila cenu mehānisma (ti, zelta), nacionālo valūtu vērtība pastāvīgi svārstās viena pret otru, radot ideālas iespējas lielākajiem tirgus dalībniekiem gūt peļņu un ierobežot valūtu starpības risku.
Kā darbojas Forex tirgi
Ir trīs galvenie forex tirgi — tūlītējie darījumi, nākotnes darījumi un fjūčeri tirgos. Spot tirgus ir tālu Vispopulārākais, un sastāv no reālajiem aktīviem, uz kuriem balstās gan fjūčeru, gan nestandartizētu nākotnes līgumu tirgi.
Forex tirgus dalībnieki ir no starptautiskām bankām līdz uzņēmumiem, kas nodarbojas ar darījumiem dažādās valstīs, kuri vēlas nodrošināties pret valūtas maiņas kursiem, ko viņi izmanto darījumiem vairākās valūtās.
Tūlītējais tirgus ir vieta, kur valūtas tiek pirktas un pārdotas par to pašreizējo tirgus cenu. Valūtu cenas svārstās nemainīgi, daudzas reizes tikai par nelielu daļu no to pašreizējās vērtības. Ekonomisko, politisko un piedāvājuma/pieprasījuma sajaukums ietekmē valūtu cenas, un tirgi ir ārkārtīgi likvīdi primārajiem tirdzniecības pāriem visā pasaulē.
Piemēram, EUR/USD tirdzniecības pāris ir visvairāk tirgotais valūtu pāris pasaulē. Iekļauts kā EUR/USD, padara EUR par “bāzes” valūtu un USD par “skaitītāju”. Cena spot tirgū blakus šim pārim norāda viena eiro cenu USD. Būs pirkšanas un pārdošanas cena, un atšķirību starp abām parasti dēvē par "spread".
EUR/USD diagramma. TradingView
Spreads un kredītpleca
Starpība starp valūtām bieži vien ir niecīga, un cenu kotācijas izmaiņas parasti mēra līdz ceturtajai zīmei aiz komata — tas tiek dēvēts par "pip". Tirgotāji vienmēr pērk vai pārdod pirmo valūtu pārī un var gūt peļņu vai ciest zaudējumus no izrietošās starpības kustības.
Acīmredzot ar tik niecīgām starpībām, lai gūtu peļņu no forex tirdzniecības, bieži vien ir jātirgo lieli apjomi vai tirdzniecība ar maržu. Forex tirgus masīvās likviditātes dēļ bankas ļauj tirgotājiem nodrošināt ievērojamu sviras efektu, lai iegādātos valūtas uz maržas.
Darījumi tūlītējā tirgū tiek veikti skaidrā naudā, un tos veido vienošanās starp darījuma partneriem par noteiktas summas pirkšanu vienā valūtā apmaiņā pret fiksētu citas valūtas summu par pašreizējo tirgus cenu.
Forex tirdzniecības nākotnes tirgos tiek slēgti līgumi, kuros ir noteikti skaidri parametri valūtu pirkšanai vai pārdošanai ārpusbiržas darījumā. Nākotnes līgumi tiek noslēgti lielākajās preču biržās, piemēram, CBOE un CME, un tajos ir noteikti piegādes datumi un standarta izmēri.
Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi parasti tiek norēķināti arī skaidrā naudā, un tos bieži izmanto, lai ierobežotu nākotnes cenu izmaiņu risku.
Tirgus dalībnieki
Forex tirgū piedalās daudzas organizācijas, un tas ir galvenais iemesls milzīgajai tirgus likviditātei.
Forex tirgus ir sadalīts līmeņos, pamatojoties uz tirgotās naudas daudzumu. Augšējo slāni veido lielākās komercbankas un vērtspapīru tirgotāji, kas veido 51 procenti no visiem darījumiem tirgū. Citigroup Inc. ir vadošais valūtu tirgotājs valūtas tirgū, kas 12.9. gadā veido 2016 procentus no kopējā tirgus.
Nākamie slāņi sastāv no mazākām bankām, korporācijām, tirgus veidotājiem, apdrošināšanas sabiedrībām, kopfondiem un citiem.
Jo īpaši viens no galvenajiem forex tirgus pielietojumiem ir paredzēts uzņēmumiem, kas nodarbojas ar vairākām starptautiskām valūtām, lai ierobežotu risku. Viņiem, iespējams, būs jāmaksā darbiniekiem, kas atrodas daudzās valstīs, vai jāsamazina cenu svārstību negatīvās sekas darījumu laikā.
Piemēram, ja uzņēmums A atrodas ASV un vēlas izmantot EUR/USD tirdzniecības pāri, lai iegādātos eiro, lai samaksātu darbiniekiem, kas atrodas Eiropā, tas izmantotu forex tirgu. Tomēr, ja cenas piedāvājums strauji mainās vairāku stundu laikā un uzņēmums A ir nolēmis apmainīt lielu USD summu pret EUR, tad nelielas nelabvēlīgas cenu svārstības var būtiski ietekmēt uzņēmuma peļņu.
Uzņēmumi var arī piesaistīt nākotnes vai nestandartizētus nākotnes līgumus, lai nodrošinātos pret nelabvēlīgām cenu izmaiņām iepriekš noteiktos darījuma datumos, kas ir plaši izplatīta prakse starp starptautiskajām korporācijām.
Vēl viens nozīmīgs dalībnieks ir to valstu centrālās bankas, kuras izmanto valūtas fiksāciju kā specifisku indikatoru tirgus tendencēm un novērtē savas valūtas. Tāpat centrālās bankas pieskaras valūtas maiņas pakalpojumi ar rezerves valūtām (ti, ASV dolāru), lai mēģinātu stabilizēt tirgus.
Forex Trading
Arvien lielāka daļa forex tirgus dalībnieku ir mazumtirdzniecības tirgotāji, kas iegulda ar banku vai brokeru starpniecību. Divi galvenie mazumtirgotāju brokeru veidi ir brokeri un tirgus uzturētāji. Brokeri iekasē no klientiem maksu par labākās cenas atrašanu un tirdzniecību viņu vārdā, savukārt tirgus uzturētāji ir galvenais darījumā pret mazumtirgotāju.
Pieprasījums sociālās tirdzniecības pakalpojumi ir kļuvusi izplatītāka, jo arī privātie investori cenšas kļūt piesardzīgāki brokeru izvēlē pēc endēmiskas krāpšanas, ar ko vēsturiski ir saskārušies daudzi mazumtirgotāji. Pēdējo desmit gadu laikā regulējums ir ievērojami palielinājies arī forex tirgos, un daudzas mazākas brokeru kompānijas, kas izmanto apšaubāmu darbības praksi, ir izņemtas no tirgus.
Citi forex dalībnieki ir naudas pārvedumu uzņēmumi. Naudas pārvedumu uzņēmumi sniedz ļoti praktiskus pakalpojumus viesstrādniekiem, kuri sūta naudu mājās, taču ir pamatoti kritizēti par pārmērīgajām maksām un neefektīviem pakalpojumiem.
Forex brokeri
Mēs šeit, vietnē Blockonomi, esam apskatījuši diezgan daudzus Forex brokerus, šie brokeri ir atvērti mazumtirgotājiem vai profesionāļiem un piedāvā plašu tirdzniecības instrumentu klāstu, piemēram, Forex, kriptovalūtas, preces, akcijas un tā tālāk.
Viņi parasti izmanto starpības līgumus (CFD), kas nozīmē, ka jums nepieder pamatā esošais aktīvs, bet būtībā tās ir likmes starp noteikta finanšu instrumenta sākuma un slēgšanas cenu.
Digitālie aktīvi un Forex tirdzniecības nākotne
Forex tirgus milzīgais apjoms ir pārsteidzošs. Peldošo fiat valūtu ekosistēmas vadīts bez stabilas cenu piesaistes, forex tirgus ir kļuvis par pasaules finanšu tirgu dominējošo stāvokli kā likvīdākā aktīvu klase pasaulē.
Interesanti, ka kriptovalūtu un digitālo aktīvu parādīšanās ir nodrošinājusi dzīvotspējīgu alternatīvu tradicionālajiem valūtas maiņas pakalpojumiem, piemēram, naudas pārvedumiem.
Sagaidāms, ka digitālie aktīvi arī vairāk iekļausies tradicionālajā finanšu sistēmā, un daudzu digitālo aktīvu tirdzniecības pāru paplašināšanās kalpo kā spilgts rādītājs to iekļaušanai brokeru finanšu portfelī un ieguldījumu pakalpojumos.
Forex tirgus ir unikāla finanšu ekosistēma, kas ir minēta kā tuvākais tirgus perfekta konkurence tā lielā izmēra un nepārtrauktas darbības dēļ.
Tomēr atbalstītāji skaidra nauda tāpat Bitcoin un zelts šaubīgi raugās uz peldošo fiat valūtu ilgtspējību ilgtermiņā. Forex tirgus lielums un sarežģītība ir tiešs Bretonvudsas likvidācijas rezultāts, un tas liecina par problēmām, kas nepieciešamas, lai dažādu nacionālo peldošo valūtu starptautiskā monetārā kārtība saglabātos bez potenciāla melns gulbis notikumi.
Avots: https://blockonomi.com/what-is-forex/